Erilliset tilit (SA), joita kutsutaan myös erikseen hallinnoiduiksi tileiksi (SMA), ovat sijoitussalkkuja, joita ammattilaiset hallinnoivat yksilön puolesta. Toisin kuin sijoitusrahasto tai muu sekoittuva rahasto, tällä sijoitusvälineellä tarkoitetaan lähinnä omaa rahastonhoitajaa valitsemaan kaikki sijoitukset.
Erilliset tilit avataan tyypillisesti välitys- tai rahanhoitoyrityksen välityksellä, vaikka niitä voidaan pitää myös pankissa tai avata vakuutusyhtiön kanssa. Korkean nettovarallisuuden sijoittajien yleisesti käyttämät SA: t voivat sisältää erilaisia osakkeita, joukkovelkakirjalainoja ja muita omaisuuslajeja.
Vaikka ne sopivat hyvin joillekin sijoittajille, ne eivät ole kaikille. Jotkut sijoittajat tarttuvat paremmin sekoittuviin rahastoihin.
tärkeimmät takeaways
- Erillisillä tileillä, eli erikseen hallinnoiduilla tileillä, työskentelee henkilö, joka työskentelee oman ammattimaisen rahajohtajansa kanssa. Erilliset tilit tarjoavat sijoittajille suuremman likviditeetin, hallinnan ja räätälöinnin salkkuihinsa. Erillisiin tileihin liittyy myös enemmän riskejä ja volatiliteettia, kysynnän huolellisuutta ja älykkyys sijoittajan kannalta.
Välitön likviditeetti
Erillisillä tileillä on taipumus olla likvidejä kuin niiden sekoittuneilla vastaavilla, joten sijoittajat, jotka tarvitsevat helpon saatavuuden rahansa tai kykynsä vaihtaa sijoituksiaan, voivat tehdä hyvin SA: n kanssa. Jos sinun ei kuitenkaan tarvitse ylläpitää välitöntä pääsyä rahoillesi, rahasi sijoittaminen sekoitettuun rahastoon voi olla parempi ja vähemmän haihtuva vaihtoehto.
Räätälöity sijoitusmenetelmä
SA: n avulla sijoittajat voivat mukauttaa sijoitusstrategiaansa. Sijoittaja voi esimerkiksi valita, että hän sijoittaa vain yrityksiin, joilla on sekoitus kansainvälistä ja kotimaista toimintaa, tai keskittyä tietylle toimialalle suojauksena muihin sijoituksiin. Yhdistellyt tilit sisältävät usein niin laajan sijoitusvalikoiman, että salkun löytäminen tällaisille erityisvaatimuksille voi olla melkein mahdotonta. Jos et kuitenkaan vaadi tätä tarkkuustasoa ja keskityt vain palautuksen saamiseen, sekoitetut tilit voivat olla sopivampi vaihtoehto.
Plussat
-
Parempi likviditeetti
-
Mukautettu, hallitumpi strategia
Haittoja
-
Suurempi riski
-
Sijoittajien hienostuneisuuden, ahkeruuden tarve
Huolellisuus vaaditaan
Sijoituksellesi omistetun johtajan pitäminen, kuten erillisellä tilillä, vaatii henkilökohtaista panosta. Sinulla on oltava ymmärrys eri sijoituksista, suorituskyvyn vertailuarvoista ja parametreista, joilla tilivastaava käsittelee sijoituksesi. Jos sinulla ei ole aikaa omistautua tämän tekemiseen oikein tai tietoa ymmärtääksesi täysin esitetyt käsitteet, sekoittaminen tilillä on todennäköisesti turvallisempaa. Sekoitetuilla tileillä rahastonhoitaja säätää jatkuvasti salkunjakoa ja yrittää ansaita sinulle parhaan mahdollisen tuoton mahdollisimman pienellä riskillä.
Monilla välittäjillä ja sijoitusten hallinnointiyrityksillä on minimit erilliselle tilille - vähintään kuusi numeroa, ja joskus ylöspäin 250 000 dollaria.
Suurempi riski
Erilliset tilit ovat yleensä vaarallisempia kuin sekoitetut rahastot. Sinun on otettava huomioon luottoriski sekä likviditeettiriski, ja korkoriski ja hajautusriski on otettava huomioon. Sekoitetuissa tileissä riski on paljon yleisempi. Nämä kysymykset ovat edelleen olemassa, mutta niitä käsitellään ilman sinun osallistumista.
