Kriittinen osa sijoittamista on hallita, kuinka paljon veroa olet velkaa voitollesi. Verot jätetään joskus huomiotta tai niitä harkitaan tosiasian jälkeen, mutta myyntivoitoilla (arvopaperilajista ja hallussapitoajasta riippuen) voi olla suuri vaikutus sijoitustoiminnan tuloksiin. Erityyppisiä myyntivoittoja verotetaan eri verokannoilla. Tämä on otettava huomioon sijoituspäätöksiä tehtäessä. Seuraava on nopea opas erityyppisiin myyntivoittoihin ja siihen, mikä on otettava huomioon tulevia sijoituspäätöksiä tehtäessä.
Verotus ja pääomat
Osakkeiden myyntivoitot jaetaan pitkäaikaisiin ja lyhytaikaisiin voittoihin. Yhdysvaltain osakkeissa pitkällä ja lyhyellä aikavälillä erotetaan sen perusteella, onko sijoittaja pitänyt osakekantaa enemmän kuin vuoden ajan. Pitkäaikaista myyntivoittoa verotetaan alhaisemmalla verokannalla kuin lyhytaikaista voittoa. Tämän tarkoituksena on tarjota enemmän kannustimia investoida yrityksiin, jotka rakentavat taloutta, sen sijaan, että yritetään tuottaa nopeita voittoja spekuloimalla osakkeilla. Se tuo mieleen Warren Buffettin filosofian: sijoittaa hyviin yrityksiin pitkällä matkalla. Tämä on päinvastoin kuin osakkeen ostamisen käsitys yksinkertaisella toivolla, että se myydään jollekin muulle muutamassa kuukaudessa (tai jopa päivissä) korkeammalla hinnalla.
Vuodesta 2018 ja 2019 lähtien lyhytaikaisia myyntivoittoja (alle vuoden ajan hallussa olevien osakkeiden voitot) verotetaan tavanomaisella verokannalla, kun taas useimpia pitkäaikaisia myyntivoittoja verotetaan enintään kiinteällä 15%: lla tai 20%: lla. Tällä voi olla suuri vaikutus voittoihin.
Myös myyntivoittoverot on erotettava sijoitusten osinkoihin kohdistuvista veroista. Osakkeiden osingot ovat jakoyhtiöiden tuloista. Näille sijoittajille kohdistetuilla jakoilla on sovellettu erillisiä verolakeja.
Verotus ja joukkovelkakirjat
Joukkovelkakirjojen voittojen verotuksella on joitain piirteitä osakekannan kanssa, mutta myös monia eroja. Jos sijoittaja ostaa joukkovelkakirjalainan nimellisarvoon ja pitää sen eräpäivänä, kaupasta ei saada myyntivoittoa. Kuitenkin, jos sijoittaja myy ennen eräpäivää ja tuottaa voittoa joukkovelkakirjalainalle, silloin syntyy joko lyhytaikaista tai pitkäaikaista myyntivoittoa, kuten osakekannalla.
Suuri ero joukkovelkakirjojen kanssa on joukkovelkakirjojen omistajille maksettavat kuponkikorot (korot). Nämä vaikuttavat samanlaisilta kuin osingot - molemmat noteerataan yleisesti arvopapereiden tuottoina -, mutta joukkovelkakirjojen korkoja verotetaan hyvin eri tavalla joukkovelkakirjalajeista riippuen. Yrityslainojen korkomaksuista kannetaan sekä liittovaltion että osavaltion veroja. Liittovaltion joukkovelkakirjojen korkomaksuista kannetaan liittovaltion veroja, mutta ei valtion veroja.
Kunnan joukkovelkakirjat ovat todellinen voittaja verotuspelissä. Hyväksyttävien kunnallisten joukkovelkakirjalainojen korkoihin ei sovelleta mitään liittovaltion, osavaltion tai paikallisia veroja, ja niitä pidetään usein "kolminkertaisina verovapaina". Dollarit, jotka sijoittaja saa korkovelkakirjalainan korkoon, ovat dollaria, jonka hän voi laita pankkiin. Tämä tekijä on otettava huomioon tarkasteltaessa tuottoja markkinoilla. Markkinat säätävät nämä tuotot siten, että kunnalliset joukkovelkakirjat maksavat yleensä alhaisemmat tuotot kuin vertailukelpoiset verotettavat joukkovelkakirjat, mutta korkean verotuksen mukaisille sijoittajille voidaan paremmin auttaa pitämällä kiinni verovapaista liikkeeseenlaskuista.
Verotus ja sijoitusrahastot
Sijoitusrahastot ja muut rahastot ansaitsevat erityisiä huomioita. Rahaston osakkeet toimivat samalla tavoin lyhytaikaisesta ja pitkäaikaisesta myyntivoitosta kuin osakkeet ja joukkovelkakirjat. Osinkoista tai koroista, jotka läpi maksetaan, verotetaan, kuten normaalisti olisi. Suurin ero on rahaston sisäisissä myyntivoitoissa. Jos rahasto jakaa pääomavoitot sijoituksistaan, sijoittajan voitto on rahastonhoitajan mielivallassa. Verovelvollinen sijoittaja odottaisi paremmin sijoitusta, jos sijoitusrahasto aikoo jakaa myyntivoittoja.
Voittojen kuittaaminen tappioilla
Pääomavoitot eivät ole ainoita huolenaiheita; myös pääomatappiot on otettava huomioon.
Esimerkki - Pääomavoittojen kuittaaminen Jos sijoittaja tekee huonon valinnan ja menettää 2 000 dollaria osakekannasta, myöhemmin samana vuonna sijoittaja tekee hyvän sijoituksen ja ansaitsee 3 000 dollaria, nämä kaksi liiketointa tasoittavat osittain toisiaan. Kun nämä nettoutukset tehdään, sijoittaja joutuu veroihin vain 1 000 dollaria 3000 dollarin voitosta. Jos tappiot ylittävät voitot vuoden aikana, tappiot voivat korvata jopa 3000 dollaria verotettavia tuloja. Kun kaikkien voittojen ja 3 000 dollarin tulot on tasapainotettu, jos tappiot säilyvät, ne voidaan siirtää seuraavan vuoden tulojen korvaamiseksi.
Lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset voitot ja tappiot vaikuttavat myös tähän. Kuittaamalla myyntivoitot tappioilla, sijoittajien on ensin tasapainotettava kaikki pitkäaikaiset voitot pitkäaikaisilla tappioilla ennen lyhytaikaisten voittojen vähentämistä.
Verotettava vai veroton?
Seuraava iso huomio ajatellen myyntivoittoja ja sijoitusten verotusta on se, onko tili verollinen vai veroton. Yksityishenkilöille paras esimerkki tästä on henkilökohtainen eläketili (IRA). IRA: n voitot ovat suurimmaksi osaksi verovapaita, kun ne pysyvät tilillä, joten edellä mainitut tekijät voidaan heittää ulos ikkunasta. Institutionaalisella tasolla sama voidaan sanoa eläkerahastoihin, jotka voivat sijoittaa verovapaasti.
Ei välttämättä ole viisasta käydä kauppaa IRA: llasi aktiivisesti, mutta jos voitot, voit ottaa sen murehtimatta verotuksellisista syistä. Tärkein kohta ylhäältä, jota edelleen sovelletaan, on joukkovelkakirjalainat. Verottomilla sijoitustilillä tulisi välttää verovapaita arvopapereita. Jos sinun ei tarvitse maksaa veroja, miksi et osta arvopapereita, jotka heittävät korkeamman tuoton?
Muista, että useimmissa tapauksissa tilisi ja sijoitukset ovat veronalaisia. Tämä heittää lisäavaimen sijoitusprosessiin. Omaisuuserän, jonka odotetaan tuottavan 10 prosenttia, näyttää yleensä houkuttelevammalta kuin yhden 8 prosentin tuoton; Kuitenkin, jos 10%: n tuottoa verotetaan 40%: lla, kun taas 8%: n omaisuutta verotetaan 15%: lla, 8%: n tuotto antaa sinulle todella enemmän rahaa taskussa, kun kaikki on sanottu ja tehty.
Pohjaviiva
Pidä myyntivoittojen vaikutukset mielessä tekeessäsi sijoituspäätöksiä, eikä vain tosiasian jälkeen. Kiinnitä huomiota tekemäsi sijoitustyyppiin, siihen, kuinka kauan aiot pitää sitä ja sen verovaikutuksista ennen sijoittamista. Verovaikutusten hallinta hallitsemalla tuntemusta siitä, miten ja mistä voitosi tulevat, voi lopulta tuottaa vielä suurempia voittoja.
