Sisällysluettelo
- Kuinka joukkovelkakirjojen välittäjät toimivat
- Valtionlainojen ostaminen
- Joukkovelkakirjarahastot
Joukkovelkakirjalainoja voi yleensä ostaa joukkovelkakirjalainanvälittäjältä täyden palvelun tai alennusvälityskanavien kautta, samoin kuin tapa, jolla osakkeet ostetaan osakevälittäjältä.
Vaikka online-välityspalvelujen läsnäolo on vähentänyt sijoituskustannuksia, joukkovelkakirjalainanvälittäjä voi edelleen olla kielteinen joillekin vähittäissijoittajille.
Avainsanat
- Useimmilla sijoittajilla tulisi olla osa salkustaan joukkovelkakirjalainoissa hajauttajana, koska niillä on erilaiset ominaisuudet kuin osakkeilla. Monet välittäjät antavat nyt sijoittajille mahdollisuuden ostaa yksittäisiä joukkovelkakirjalainoja verkossa, vaikkakin voi olla helpompaa ostaa sijoitusrahasto tai ETF, joka on erikoistunut joukkovelkakirjalainat.Valtion joukkovelkakirjalainoja voi ostaa suoraan valtion tukemien verkkosivustojen kautta ilman välittäjän tarvetta.
Kuinka joukkovelkakirjojen välittäjät toimivat
Monet erikoistuneet joukkovelkakirjalainanvälittäjät vaativat korkeita vähimmäisalletuksia; 5000 dollaria on tyypillinen. Voi myös olla tilinhoitomaksuja. Ja tietysti palkkiot kaupoista. Välittäjäpalkkiot voivat vaihdella ostetun joukkovelkakirjalainan määrästä ja tyypistä 0, 5 - 2%.
Kun käytät välittäjää (jopa tavallista) joukkovelkakirjalainojen ostamiseen, sinulle voidaan kertoa, että kauppa on vapaa palkkiosta. Usein kuitenkin tapahtuu, että hinta merkitään siten, että veloittamasi kustannukset sisältävät olennaisesti korvausmaksun. Jos välittäjä ei ansaitse mitään kaupasta, hän todennäköisesti ei tarjoa palvelua.
Oletetaan esimerkiksi, että olet tilannut 10 yrityslainaa, joiden kaupankäynti oli 1 025 dollaria per joukkovelkakirjalaina. Sinulle kuitenkin kerrotaan, että ne maksavat 1 035, 25 dollaria joukkovelkakirjalainaa kohti, joten sijoituksen kokonaishinta ei ole 10 250 dollaria, vaan 10 352, 50 dollaria. Ero edustaa välittäjälle todellista 1 prosentin palkkiota.
Voit selvittää merkinnän ennen ostamista etsimällä viimeisin joukkovelkakirjalainaus; voit käyttää myös kaupan raportointi- ja vaatimustenmukaisuusmoottoria (Trace), joka näyttää kaikki OTC-transaktiot jälkimarkkinoilla. Käytä harkintasi päättääksesi, onko palkkio liian suuri vai oletko valmis hyväksymään.
Valtionlainojen ostaminen
Valtion joukkovelkakirjojen, kuten Treasuries (USA) tai Canada Savings Bonds (Kanada), ostaminen toimii hieman eri tavalla kuin yritys- tai kuntalainojen ostaminen. Monet rahoituslaitokset tarjoavat asiakkailleen palveluita, joiden avulla he voivat ostaa valtion joukkovelkakirjalainoja säännöllisen sijoitustilinsä kautta. Jos tämä palvelu ei ole käytettävissäsi pankkisi tai välittäjäsi kautta, sinulla on myös mahdollisuus ostaa näitä arvopapereita suoraan julkishallinnolta.
Esimerkiksi Yhdysvalloissa valtion joukkovelkakirjalainoja ja vekseleitä (T-joukkovelkakirjalainoja ja velkasitoumuksia) voi ostaa TreasuryDirect -sivuston kautta. Finanssipalvelutoimiston rahoittama Yhdysvaltojen osaston tukema TreasuryDirect antaa yksittäisille sijoittajille ostaa, myydä ja hallita valtion velkasitoumuksia, joukkovelkakirjalainoja, inflaatiosuojattuja arvopapereita (TIPS) sekä I-sarjan ja EE-joukkovelkakirjalainoja paperittomassa muodossa sähköisenä. tilit. Maksuja tai palkkioita ei peritä, mutta sinulla on oltava sosiaaliturvatunnus tai Yhdysvaltain veronmaksajien tunnusnumero, Yhdysvaltain osoite ja yhdysvaltalainen pankkitili ostaaksesi sivuston kautta.
Joukkovelkakirjarahastot
Toinen tapa saada joukkovelkakirjalainoja olisi sijoittaa joukkovelkakirjarahastoon, sijoitusrahastoon tai pörssikaupparahastoon (ETF), jolla on yksinomaan joukkovelkakirjalainoja salkussa. Nämä rahastot ovat käteviä, koska ne ovat yleensä edullisia ja sisältävät laajan valikoiman hajautettuja joukkovelkakirjalainoja, joten sinun ei tarvitse tehdä tutkimusta tiettyjen liikkeeseenlaskujen tunnistamiseksi.
Kun ostat ja myyt näitä rahastoja (tai tässä suhteessa joukkovelkakirjalainoja avoimilla markkinoilla), muista, että nämä ovat ”jälkimarkkinakauppoja”, mikä tarkoittaa, että ostat toiselta sijoittajalta, ei suoraan liikkeeseenlaskijalta. Yksi sijoitusrahastojen ja ETF: n haittapuoli on, että sijoittajat eivät tiedä kaikkien rahastosalkussa olevien joukkovelkakirjojen maturiteettiä, koska ne muuttuvat melko usein, ja siksi nämä sijoitusvälineet eivät sovellu sijoittajalle, joka haluaa pitää joukkovelkakirjalainan eräpäivään asti.
Toinen haittapuoli on, että joudut maksamaan ylimääräisiä palkkioita salkunhoitajille, vaikka joukkovelkakirjojen rahastoilla on yleensä alhaisemmat kulusuhteet kuin niiden vastaavilla osakkeilla. Passiivisesti hoidetuilla joukkovelkakirjalainoilla, joilla seurataan joukkovelkakirjaindeksiä, on yleensä pienimmät kulut kaikista.
