Verovaihdon määritelmä
Veronvaihto on menetelmä pääomatappioiden kiteyttämiseksi myymällä menetyksiä ja ostamalla samankaltaisilla aloilla toimivia yrityksiä, joilla on samanlaiset perusteet.
Veronvaihtoa kutsutaan myös veronsiirtoksi.
VAPAUTTAMINEN Verovaihto
Veronvaihtona tarkoitetaan osakkeiden myymistä tappiolla ja vastaavan aseman ostamista välittömästi samanlaisessa, mutta ei identtisessä yrityksessä tai teollisuudessa. Myyntitapahtumasta aiheutuva tappio on verovähennyskelpoinen, ja sitä voidaan käyttää mahdollisten myyntivoittojen vähentämiseen sijoittajan verovelvollisuuden vähentämiseksi. Harkitse sijoittajaa Smithiä, jolla on 700 osaketta Transocean Ltd.: stä (NYSE: RIG), jonka hän osti vuodessa 15, 80 dollaria osakkeelta. Osakkeen vaihto on nyt 7, 30 dollaria osakkeelta. Tämän tappion vähentämiseksi veroilmoituksissa hänen on myytävä osakkeet toteuttaakseen pääoman menetys, joka tässä tapauksessa on (15, 80 dollaria - 7, 30 dollaria) x 700 = 5950 dollaria.
Kiteytetyt tappiot auttavat vähentämään Smithin verovelvollisuutta verovaihdon luomisen jälkeen. Jos Smith uskoo, että Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) on hyvä pitkäaikainen sijoitus, hän voi käyttää RIG: n myynnistä saatuja tuloja NVDA: n osakkeiden hankkimiseen. Olettaen, että osakkeet käyvät kauppaa 65, 00 dollarilla, Smith voi ostaa 5950 dollaria / 65 dollaria = 91 osaketta. Itse asiassa Smith vähentää verotapahtumissaan tappion, kun hän sijoittaa edelleen vastaavaan arvopaperiin.
Pese myyntiä koskeva sääntö
Vaihdettujen sijoitusten tulee olla riittävän samanlaisia, että sijoittajalla on sama riskialtistus ja sijoitustarkoitus kuin aiemmin. Samanaikaisesti arvopapereiden ei saa olla niin samankaltaisia, että ne ovat tosiasiallisesti identtisiä Internal Revenue Service (IRS): n kannalta. IRS kieltää veronmaksajia vähentämästä sijoituksen myynnistä aiheutuvia tappioita, jos sama arvopaperi ostetaan 30 päivää ennen myyntiä tai sen jälkeen, joka on "pesumyynnin" mukainen taktiikka. Pesumyynti, tarkemmin sanottuna, tapahtuu, kun sijoittaja myy omaisuuserän tappion toteuttamiseksi, mutta ostaa samanaikaisesti saman omaisuuserän tai olennaisesti samanlaisen arvopaperi 30 päivän kuluessa myynnistä. Jos IRS pitää myyntiin ja ostamiseen liittyvää arvopapereita koskevaa kauppaa, sijoittajalle ei myönnetä veroetuja.
Pohjimmiltaan pesemyynti on laitonta, kun taas verovaihdot ovat sallittuja. Sijoittajat voivat kiertää IRS: n pesemyyntisääntöä ja hyödyntää pääomatappioiden veroetuja myymällä arvopapereita, joille he menettävät rahaa, ja ostamalla muita, joilla on hyvin samanlaiset ominaisuudet.
Joukkovelkakirjojen vaihto
Edellä esitetyssä veronvaihtosuunnan esimerkissä käytetään osakkeita, mutta verovaihdot tehdään pääosin joukkovelkakirjalainoilla. Kun sijoittaja sitoutuu joukkovelkakirjalainanvaihtoon, hän korvaa yksinkertaisesti portfoliossaan olevan joukkovelkakirjalainan toisella joukkovelkakirjalainalla käyttämällä pidemmän hallussa pitämän joukkovelkakirjalainan myyntiä.
Joukkovelkakirjojen vaihtaminen on strategia, jonka yleensä tekevät sijoittajat, joilla on tappiollisia yksittäisiä joukkovelkakirjalainoja. Veroedun saavuttamiseksi joukkovelkakirjalainanhaltija vaihtaa joukkovelkakirjalainat vuoden loppuun mennessä ottamalla tappiota poistettujen joukkovelkakirjalainojen myynnistä ja ostamalla uuden joukkovelkakirjalainan, jonka voimassaoloaika on sama tai samanlainen, mutta korkeampi. Sijoittaja voi poistaa myydyn joukkovelkakirjalainan tappiot alentaakseen verovelvollisuuttaan, kunhan hän ei osta lähes samanlaista joukkovelkakirjalainaa kuin se, joka myytiin 30 päivän kuluessa aiemmin pidetyn joukkovelkakirjalainan myynnistä.. Yleensä pesemyynti voidaan välttää varmistamalla, että kaksi seuraavista joukkovelkakirjalainan kolmesta ominaisuudesta eroavat toisistaan: liikkeeseenlaskija, kuponki ja maturiteetti.
Veronvaihdon rajoitukset
Veronvaihdot voidaan tehdä vain yksittäisillä joukkovelkakirjalainoilla tai osakkeilla. Indeksirahastoja tai joukkovelkakirjarahastoja ei voida käyttää tähän strategiaan. Esimerkiksi IRS kieltää Vanguard S&P -indeksirahaston vaihtamisen Fidelity S&P -indeksirahastoon, koska molempien rahastojen katsotaan olevan olennaisesti identtisiä.
Veronvaihto vaihtaa altistumisen sijoittajalle, koska myytävät osakkeet ja ostettavat osakkeet eivät yleensä ole identtisiä ja reagoivat eri markkinatekijöihin erikseen.
