Monille sijoittajille finanssipalveluala on outo ja salaperäinen paikka, joka on täynnä omaa kieltään. Termit, kuten alfa-, beeta- ja Sharpe-suhde, eivät aivan vieri kieltä, eikä niiden käyttö teollisuuden sisäpiiriläisten kohdalla nosta verhoa ja tee asiat vähemmän läpinäkymättömiksi. Kieli sopii tietysti keskisuurille, koska rahoituspalveluareena on monimutkainen maailma. Osallistuakseen maailmaan sijoittajat harjoittavat yleensä välittäjän tai jälleenmyyjän palveluita jollain tavalla tai muulla tavalla, jolloin näiden ehtojen arvioinnista on mielenkiintoinen paikka tutkia.
Välittäjät
Välittäjä ja jälleenmyyjä ovat Yhdysvaltojen sääntelyehtoja, ja kuten usein juridisten ehtojen tapauksessa, ne eivät ole kovin intuitiivisia monille ihmisille. Vaikka sanoja nähdään usein yhdessä, ne todella edustavat kahta eri kokonaisuutta. Välittäjä toteuttaa tilauksia asiakkaiden puolesta. Sääntelyviranomaisille tämä tarkoittaa yhteisöä, jonka kautta sijoittajilla on välitystili. Sijoittajille se tarkoittaa yleensä henkilöä, joka auttaa heitä ostamaan ja myymään arvopapereita. Täällä tapahtuu hieman sekaannusta, koska teollisuudessa on myös paljon ehtoja henkilölle, joka auttaa sijoittajia ostamaan ja myymään arvopapereita, mukaan lukien talousneuvoja, sijoitusneuvojia ja rekisteröityjä edustajia. Toistaiseksi noudatamme tiukkoja juridisia määritelmiä tarjotaksemme perustan jatkotutkimuksille.
Ajattele oikeussubjektia, joka helpottaa arvopaperikauppaa sijoittajien puolesta toimivana edustajana. Kun haluat ostaa tai myydä arvopapereita, yhteisö (esimerkiksi online-välitystilien tapauksessa), joka auttaa sinua suorittamaan kyseisen tapahtuman, on edustajasi. Kun maksat palkkion kaupan tekemisestä, suoritat kyseisen maksun edustajalle. Termejä agentti ja välittäjä voidaan käyttää keskenään. (Lisätietoja: Ensimmäisen välittäjän valitseminen .)
TradeStationin kehitys online-välittäjäksi
Täysipalvelu vs. alennusvälittäjät
Välittäjiä on kahta yleistä tyyppiä, täysi palvelu ja alennus. Täysipalvelun välittäjät tarjoavat henkilökohtaista palvelua yksi kerrallaan. Tähän sisältyy erityisten sijoitussuositusten tarjoaminen suunnittelu- ja neuvontapalvelujen lisäksi, jotka vaihtelevat eläkesuunnittelusta, pitkäaikaishoidon suunnittelusta ja kiinteistöjen suunnittelusta henkilökohtaisen sijoitusstrategian laatimiseen, joka auttaa kattamaan lapsen koulutuksen, kodin oston tai muut taloudelliset tavoitteet. Jatkuva apu voi sisältää henkilökohtaisia tapaamisia ja määräajoin tehtäviä tarkistuksia tavoitteiden saavuttamisen edistymiseksi. Aloittelijoille tai niille, jotka ovat liian kiireisiä suunnittelemaan itseään, täyden palvelun välittäjät tarjoavat joukon hyödyllisiä palveluita ja tietoa.
Alennusvälittäjät puolestaan tarjoavat kaupan toteuttamisen. Verkkovälittäjät ovat ehkä paras esimerkki tästä järjestelystä, koska sijoittajat voivat kirjautua sisään, valita arvopaperin ja ostaa sen puhumattakaan toista henkilöä. Alennusvälittäjät tarjoavat edullisen tavan ostaa arvopapereita sijoittajille, jotka tietävät tarkalleen mitä he ostavat. Jotkut näistä yrityksistä tarjoavat myös online-työkaluja ja tutkimusta, joka on suunniteltu auttamaan itse tekeviä sijoittajia luomaan ideoita ja tutkimaan arvopapereita, joista he voivat olla kiinnostuneita ostamaan. Alennusvälittäjien tarjoama rajoitettu palvelutarjonta on huomattavasti halvempaa kuin täyden palvelun välittäjän kanssa työskentelemisen kustannukset. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen: 5 väärinkäsityksiä alennusvälittäjistä .)
jälleenmyyjät
Vaikka välittäjä helpottaa arvopaperikauppoja sijoittajien puolesta, jälleenmyyjä helpottaa kauppoja itsensä puolesta. Termejä ”päämies” ja ”välittäjä” voidaan käyttää keskenään. Joten kun kuulet isoista rahoitusyrityksistä, jotka käyvät kauppaa omalla tilillään, ne toimivat jälleenmyyjinä.
Jotkut näistä jälleenmyyjistä, jotka tunnetaan ensisijaisina jälleenmyyjinä, tekevät myös tiivistä yhteistyötä Yhdysvaltain keskuspankin kanssa rahapolitiikan toteuttamiseksi. Pääkauppiaat ovat velvollisia osallistumaan Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskeman velan huutokauppaan. Tarjoamalla valtion joukkolainoille ja muille arvopapereille nämä jälleenmyyjät helpottavat kauppaa luomalla ja ylläpitämällä likvidejä markkinoita. Ne auttavat kotimaisten arvopaperimarkkinoiden moitteettomassa toiminnassa sekä ulkomaisten ostajien kanssa tehtävissä liiketoimissa.
Jälleenmyyjillä on myös itsehallinnollinen rooli arvopaperimarkkinoiden moitteettoman toiminnan varmistamiseksi. Niitä säätelee finanssialan sääntelyviranomainen (FINRA), joka vastaa sijoitusammattilaisten tenttien hallinnasta. Joitakin tunnetuimpia tenttejä ovat Sarja 7, Sarja 6 ja Sarja 63. Sarja 7 antaa rahoituspalvelujen ammattilaisille mahdollisuuden myydä arvopaperi tuotteita, hyödykkeitä ja futuureja lukuun ottamatta. Series 7 -kokeen pääpaino on sijoitusriskissä, verovaikutuksissa, osake- ja korkopapereissa, sijoitusrahastoissa, optioissa, eläkesuunnitelmissa ja työskentelyssä sijoittajien kanssa varojen valvonnassa. Sarjan 6 nimitys antaa sijoitusammattilaisille mahdollisuuden myydä sijoitusrahastoja, muuttuvia eläkkeitä ja vakuutustuotteita. Ja sarja 63 antaa heille mahdollisuuden myydä minkä tahansa tyyppisiä arvopapereita tietyssä tilassa. Näiden lisenssien saaminen on ensimmäinen askel, jonka rahoituspalvelujen ammattilaisten on suoritettava päästäkseen arvopaperikauppaan. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista: Rahoitusarvopapereiden lisenssien rikkominen .)
Kokoa kaikki yhdessä
Useimmat yritykset sijoittajat toimisivat sekä välittäjinä että jälleenmyyjinä, ja siksi teollisuuden sääntelijät kutsuvat niitä välittäjiksi. Näihin yrityksiin kuuluvat pääkauppiaat ja muut perinteiset Wall Street -järjestöt, samoin kuin suuret liikepankit, investointipankit ja jopa pienet riippumattomat putiikkifirmat, jotka palvelevat varakkaita.
Välittäjäkauppiailla on tärkeä rooli rahoitusmarkkinoilla, koska nämä yritykset tarjoavat infrastruktuurin, joka helpottaa osakekauppaa. Itse asiassa, jos haluat ostaa osakkeita, sinun on avattava välitystilit välitysyrityksen kautta. Välityspalveluyritys varmistaa, että tililläsi on tarpeeksi rahaa kaupan pitämiseen, helpottaa kauppaa vuorovaikutuksessa pörssin kanssa, jolla osakekaupalla käy, tarjoaa tietokonejärjestelmät, jotka toteuttavat kaupan ja pitävät kauppaa koskevia tietoja. Se hoitaa myös ostajan ja myyjän välisen rahoitustapahtuman ja helpottaa tulevia transaktioita (osingot, osakkeiden jako, yritystoimet, kuten ne, jotka tapahtuvat, kun etuoikeutettuja arvopapereita kutsutaan tai osakkeiden jakaminen tapahtuu).
Pohjaviiva
Teollisuustarjonnan syvyyden ja monimutkaisuuden sekä alan jatkuvasti muuttuvan luonteen vuoksi tieto on voimaa. Mitä enemmän ymmärrät alan sanastoa, sitä enemmän voit olla varma, että ymmärrät toimialan toiminnan. Tähän sisältyy paremman käsityksen kehittäminen siitä, miten sijoituksesi toimivat, palvelut, joita saat vastineeksi maksamista palkkioista, kuka tai mikä näitä palveluja tarjoaa ja mitä voit odottaa, jos riita päättyy tuomioistuimeen. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta: Välittäjä-jälleenmyyjän kumppanuuden plussat ja haitat .)
