Markkinariskin vähentämiseksi on olemassa useita tehokkaita suojausstrategioita suojattavasta omaisuuserästä tai omaisuuserästä riippuen. Kolme suosittua ovat salkun rakentaminen, optiot ja volatiliteetti-indikaattorit.
Moderni portfolion teoria
Yksi päätyökaluista on moderni portfolionteoria (MPT), joka hajauttaa hyödyntämällä luodaan volatiliteettia vähentäviä omaisuusryhmiä. MPT käyttää tilastollisia toimenpiteitä tehokkaan raja-arvon määrittämiseksi määritellyn riskimäärän odotettavissa olevalle tuotolle. Teoriassa tarkastellaan korrelaatiota eri omaisuuserien välillä sekä omaisuuden volatiliteettia optimaalisen salkun luomiseksi. Monet rahoituslaitokset ovat käyttäneet MPT: tä riskinhallintakäytäntöissään. Tehokas raja on kaareva lineaarinen suhde riskin ja tuoton välillä. Sijoittajilla on erilaiset riskintoleranssit, ja MPT voi auttaa valitsemaan salkun kyseiselle sijoittajalle.
vaihtoehdot
Vaihtoehdot ovat toinen tehokas työkalu. Sijoittajat, jotka haluavat suojata yksittäistä osaketta kohtuullisella likviditeetillä, voivat usein ostaa myyntioptioita suojautuakseen laskusuunnan riskiltä. Laskee arvon, kun kohde-etuuden arvo laskee. Tärkein haittapuoli tässä lähestymistavassa on palkkion määrä osto-optioiden ostamiseksi. Ostetut vaihtoehdot ovat ajan heikkenemisen kohteena, ja ne menettävät arvon siirtyessä kohti vanhenemista. Pystysuorat levitykset voivat vähentää käytettyjen vakuutusmaksujen määrää, mutta ne rajoittavat suojan määrää. Tämä strategia suojaa vain yksittäistä osaketta, eikä sijoittajilla, joilla on hajautettuja omistuksia, ei ole varaa suojata jokaista yksittäistä positiota.
Sijoittajat, jotka haluavat suojata suurempaa, hajautettua osakekantaa, voivat käyttää indeksioptioita. Indeksioptiot seuraavat suurempia osakemarkkinaindeksejä, kuten S&P 500 ja Nasdaq. Nämä laaja-alaiset indeksit kattavat monia aloja ja ovat hyviä koko talouden mittareita. Varastot ovat taipuvaisia korreloimaan; ne liikkuvat yleensä samaan suuntaan, etenkin korkeamman volatiliteetin aikoina. Sijoittajat voivat suojautua sijoitusoptioilla indekseihin riskien minimoimiseksi. Bear put -vastuut ovat mahdollinen strategia riskien minimoimiseksi. Vaikka tämä suoja maksaa yhä sijoittajalle rahaa, indeksivaihtooptiot tarjoavat suojan suuremmalle osalle aloja ja yrityksiä.
Volatiluusindeksi
Sijoittajat voivat suojautua myös käyttämällä volatiliteetti-indeksin (VIX) indikaattoria. VIX mittaa rahansoittojen implisiittisen volatiliteetin ja asettaa S&P 500 -indeksin. Sitä kutsutaan usein pelon mittariksi, koska VIX nousee lisääntyneen volatiliteetin aikana. Yleensä alle 20-arvo osoittaa alhaista haihtuvuutta, kun taas taso 30 on hyvin epävakaa. On olemassa pörssiyhtiöitä (ETF), jotka seuraavat VIX: tä. Sijoittajat voivat käyttää ETF: n osakkeita tai optioita siirtyäkseen pitkälle VIX: ään volatiliteettikohtaisena suojauksena.
Tietenkin, vaikka nämä työkalut ovat varmasti tehokkaita, ne eivät voi vähentää kaikkea riskiä.
suojausten
