Ammattikirjanpitäjä Ralph Nelson Elliott ampui avauspisteen vuosikymmeniä kestäneessä keskustelussa, kun hän julkaisi The Wave -periaatteen vuonna 1938. Hänen kuvioiden tunnustamisen teoriansa mukaan markkinatrendit paljastuvat viidessä aallossa, kun ne matkustavat ensisijaisen impulssin ja 3 aallon suuntaan, kun vastustaa sitä impulssia. Tämä teoria määrää lisäksi, että jokainen aalto jakaantuu kolmeen aalloon kohti trendiä ja kahdeksi sitä vastaan. Lopuksi se selittää fraktaalimarkkinat, joilla jokainen aalto kiristyy samanlaisia malleja asteittain alempana ja korkeampana ajanjaksona. (Lisätietoja: Elliot Wave The ory.)
Elliott Wave Theory (EWT) on omituinen asema markkinataloudessa, ja seuraajien on kuluttava vuosia hallita sen salaisuuksia ja skeptiset tarkkailijat hylkäävät sen voodooksi, suosien perinteisempiä lähestymistapaa hintojen ennustamiseen. Wall Street on vuosien varrella ollut erityisen hylkäävä käytäntö, mutta salaliitoteoriat ovat edelleen olemassa, kuten vahvistamattomat raportit, joiden mukaan suuret toimijat neuvottelevat usein aaltoteoreetikkojen kanssa keskeisten markkinoiden altistumista koskevien päätösten tekemiseksi.
Onneksi meidän ei tarvitse liittyä salaisuuteen tai viettää vuosikymmentä muistamalla tuhannet säännöt ja poikkeukset hyödyntääksemme EWT: n suurta voimaa. Itse asiassa voimme soveltaa kolme helposti ymmärrettävää aaltoperiaatetta suosittuun breakout-strategiaan tällä hetkellä ja seurata, kuinka ne parantavat markkinoiden ajoitusta ja voittojen tuottoa. Etsimme erityisiä Elliott Wave -kriteerejä sen jälkeen, kun suuri matala on ilmestynyt ja rahoitusinstrumentti testaa keskeisen breakout-tason. ( Edelleen katso: Breakouts-kaupan anatomia .)
Aetna (AET) huippussa lähellä 86: ta heinäkuussa 2014 pitkän rallin jälkeen. Se korjattiin tyypillisessä ABC-kaaviossa, joka päättyi lokakuussa 72: een. Varasto hyppäsi takaisin vastustuskykyyn kesällä huipulla marraskuun alussa, veti kaksi ralliaallot ja pysähtyi kuukauden puoliväliin. Kolme EWT-periaatetta auttoivat meitä ennakoimaan, mitä seuraavaksi tapahtui, koska ostopiikki resistenssiin osoitti Elliott 5-aaltoisen ralli-sarjan aaltojen 1-4 ääriviivat.
Testaamme tämän tutkielman soveltamalla kolmea kolmea periaatetta.
Ensimmäinen aalto saatiin päätökseen 79, 64: ssä 27. lokakuuta. Nopean liu'un 76: een jälkeen osake lähentyi vastushintaan hieman yli 85. Se pysähtyi tällä tasolla ja veti pois potentiaalisen 4. aallon, joka löysi tuen lähellä 82. Ainakin toistaiseksi, kahden aallon yläosaa ja 4. aallon alaosaa edustavien sinisten viivojen välillä on runsaasti tilaa. Tämä herättää todennäköisyyttä, että tarkastelemme neljännen aallon vakauttamista, joka tuottaa 5. aallon hajoamisen ja nousutrendin.
B. Jatkoväli kohdistuu usein täydellisesti kolmannen (toisen rallin) aallon keskipisteeseen .
Kun nouseva hinta tulostaa suuren aukon ja jatkaa liikkumistaan, kaksinkertaistuu aallon pituus ennen sen ilmestymistä, sitä kutsutaan jatkuvaksi aukkoksi, sellaisena kuin se on määritelty Edwardsin ja Mageen vuonna 1948 julkaisussa Tekninen analyysi osakekursseista . Aetna ampui ylös 31. lokakuuta (punainen ympyrä) ja jatkoi liikkumistaan tällä tasolla merkitsemällä 3. aallon puolivälin. Tämä on elintärkeää tietoa kaupan analyysissamme, koska se nostaa todennäköisyyttä entisestään, että sivuttaissuuntainen hintakehitys vastustuksella tuottaa purkautumisen ja jopa korkeammat hinnat.
Näiden tietojen ollessa kädessä voimme ostaa instrumentin neljännen aallon sisällä odotettaessa purkautumista. Voimme myös pysähtyä kaupankäynnin alueelle minimoidaksemme tappiomme, jos todistetaan vääräksi. Tämä vie meidät kolmanteen ja viimeiseen periaatteeseen.
Olemme tunnistaneet ja syöttäneet 4. aallon kaupan asennuksen, joka todennäköisesti tuottaa yhtä korkean nousutrendin kuin ensimmäinen aalto, joka lisäsi 7, 84 pistettä, tai kolmas aalto, joka lisäsi 8, 81 pistettä. Sovellettaessa kolmatta periaatetta, me jaamme eron ja lisäämme 8.30 neljännen aallon alareunaan 81, 93, asettamalla vähimmäispalkkitavoitteen hieman yli 90: n.
Pohjaviiva
Osake puhkesi viidennen aallon mittaukseen marraskuun puolivälissä ja nousi korkeintaan 91, 25, jopa korkeammaksi kuin Elliott-tavoitteemme. Kiinteä riskienhallinta tulee sitten peliin, koska myyminen on tarpeetonta vain siksi, että hinnan nousu on saavuttanut hypoteettisen päätepisteen. Itse asiassa monet Elliott-aallokokoukset jakautuvat korkeammalle ja korkeammalle, etenkin viidennen aallon aikana, kun ostosignaalit sammuvat ja vauhtikauppiaat kaatavat paikoilleen. (Katso lisätietoja kohdasta: Riskin ja tuoton laskeminen .)
