DuPont-analyysi on matemaattisen hajoamisen menetelmä, joka tarjoaa lisätietoja elementeistä, jotka ohjaavat yrityksen oman pääoman tuottoa tai ROE: ta. DuPont-analyysi hajottaa ROE: n useiksi tekijöiksi. Halutusta yksityiskohtaisuudesta ja spesifisyydestä riippuen henkilö voi käyttää kolmivaiheista tai viisivaiheista DuPont-analyysiä.
Kolmivaiheinen DuPont-analyysi hajottaa ROE: n, jossa kaava on nettotulot / oma pääoma, kolmeen toisiinsa liittyvään komponenttiin: voittomarginaalin, omaisuuden liikevaihdon ja rahoitusvaikutuksen tuloon tai kolmeen vaiheeseen. Näiden kolmen suhdeluvun kaavat ovat seuraavat: nettotulos / nettotuotot, nettotulot / kokonaisvarat ja kokonaisvarat / oma pääoma. Sovellettaessa perusalgebraa nettotuotot voittomarginaalin laskurissa ja omaisuuserien vaihtuvuuden nimittäjä eliminoivat toisiaan. Samoin omaisuuserien vaihtuvuuden ja rahoitusvivun kaavoissa olevat varat kokonaan poistavat toisiaan. Tämän logiikan soveltamisen jälkeen jäljelle jää vain voittomarginaalin, joka on nettotulot, ja taloudellisen vipuvaikutuksen nimittäjän, joka on oma pääoma tai yksinkertaisemmin ROE.
DuPont-analyysin viisivaiheinen menetelmä on jatko kolmivaiheiselle menetelmälle. Se hajottaa ROE: n edelleen kahdeksi lisäkomponenteiksi tai vaiheiksi, jotka tarjoavat lisätietoja. Jatkaen kolmivaiheista menetelmää, vaiheessa neljä, voittomarginaali jaetaan tulokseen ennen veroja / myynti kerrottuna yhdellä vähennettynä verokannalla. Sieltä vaihe viisi erottaa korkovaikutukset ottamalla tulot ennen korkoja ja veroja / myyntiä ja vähentämällä sitten korkojen / myyntien suhde omaisuuden liikevaihdosta. Aivan kuten kolmivaiheisessa menetelmässä, jossa käytetään algebrallista logiikkaa, komponentit poistuvat käytöstä, jättäen lopulta kaavan ROE.
DuPont-analyysiä käytetään pääasiassa syyn ja seurauksen ymmärtämiseen tutkimalla ROE: n taustalla olevia voimia. Se on erityisen hyödyllinen silloin, kun osallistuu laajempaan suhdeanalyysiin mahdollisena sijoittajana tai finanssianalyytikkona. Kun verrataan DuPont-analyysiä kahden kilpailijan välillä, kolmivaiheisen ja viisivaiheisen menetelmän käyttöerot johtuvat siitä, tarvitaanko lisäselityksiä pidemmälle kuin mitä kolmivaiheisella prosessilla paljastetaan.
