Suurimmat muutokset
Kuten mainitsin eilen Chart Advisor -uutiskirjeessä, Ison-Britannian punta (GBP) on ollut yllättävän puolustava viime aikoina. Teknisestä näkökulmasta GBP / USD-vaihtokurssi muodosti nousevan käänteisen pään ja hartioiden kuvion, joka valmistui tänään. Tämä malli on yllättävä kaiken Brexitin aiheuttaman epävarmuuden vuoksi - näyttää siltä, että sijoittajat ovat jo hinnoitelleet Brexitin markkinoille.
Kuten seuraavasta kaaviosta näet, tekninen malli, jonka eilen huomautin, on saanut aikaan purkamisen väliaikaisella hintatavoitteella 1, 3685, joka perustuu itse kuvion Fibonacci-retraktioon. Tämä menetelmä on kohtuullinen arvioitaessa katkaisutavoitteita; Brexitin ympärillä olevat tuntemattomat voivat kuitenkin tehdä tästä enemmän arvauksen kuin arvion.
GBP: n vahvuus johtuu uutisista, joiden mukaan Euroopan unioni voi vaatia vähintään kahden vuoden viivettä, jos sopimukseen ei päästä. Tämä ilmoitus vähentää erittäin "kovan" tai "ei sopimusta" Brexitin riskiä, jos Yhdistyneen kuningaskunnan poistuttua EU: sta ei ole tehty sopimusta.
S&P 500
Koska Brexitin molemmat osapuolet ovat tärkeä osa maailmantaloutta, hyötyisivät sujuvammasta siirtymisestä EU: sta (tai jopa lisääntyneestä potentiaalista Yhdistyneelle kuningaskunnalle jäädä unioniin). Tämä on myönteistä myös Yhdysvaltojen osakkeille, jotka muuten kärsisivät, jos kasvu Euroopassa ja Isossa-Britanniassa hidastuisi edelleen.
Valitettavasti Brexit-uutiset eivät auttaneet S&P 500: ta etenemään vastustusta vastaan 2800: ssa tänään. Sijoittajia saattoi häiritä Fed-puheenjohtajan Jerome Powellin todistus talon rahoituspalvelukomitealle tai presidentti Trumpin entisen asianajajan todistus talon valvontakomitealle. Mahdollista, että maapallon väristyminen tapahtuu kummastakin tapahtumasta, oli epätodennäköistä, mutta myöskään tänään ei ollut muita positiivisia katalysaattoreita purkautumiseen.
:
Kylmä sota Kiinan kanssa haittaa Yhdysvaltain varastot kauan kaupan jälkeen
Kova, pehmeä, pidossa tai ei tekemistä: Brexitin tulos selitetty
Strategiat Fibonacci Retracements -kauppaan
Riskiindikaattorit - aseellinen konflikti
Kun kaikki poliittiset uutiset leviävät otsikoihin tänään, toinen markkinoiden edessä oleva kysymys kuumenee ilman kovin suurta kattavuutta. Pakistan sanoo, että se on ampunut kaksi intialaista lentäjää kiistanalaisen Kashmirin alueen yli sen jälkeen, kun Intia oli eilen käynnistänyt ilmaiskuja Pakistanin alueelle. Vaikka tämä ei takaa kahden ydinvoiman välistä sotaa, se on vihamielisyyden merkittävä lisääntyminen.
On sanomattakin selvää, että aseellisten konfliktien mahdollisuus on melkein aina markkinoiden riskilähde. Kauppiaat ovat kuitenkin olleet yllättävän tyylikkäitä uutisista. Intialaiset varastot, kuten Infosys Limited (INFY), Tata Motors, Limited (TTM) ja Dr. Reddy's Laboratories, Limited (RDY), olivat vähän sekoittuneita, mutta eivät osoittaneet merkkejä paniikkimyynnistä tai suojautumisesta.
Toivottavasti konflikti jäähtyy ennen kuin enemmän ihmishenkiä menetetään, eikä tämän viikon tapahtumilla ole pysyvää vaikutusta markkinoihin. Sellaisten omaisuusluokkien seuraaminen, jotka liikkuvat eniten, kun sijoittajat pelkäävät nousua, saattaa kuitenkin antaa jonkin verran ennakkoilmoituksen osakekauppiaille.
Kokemukseni mukaan kulta ja Sveitsin frangi (CHF) ovat helpoin turvasataman omaisuuserät, ja molemmat nousevat nopeasti, kun sijoittajat alkavat alentaa tai suojautua maailmanlaajuisten riskitapahtumien, kuten Pakistanin ja Intian konfliktin yhteydessä. Molemmat omaisuuserät vetäytyivät tänään, mikä on hyvä merkki. Jos sinulla ei ole pääsyä CHF: n tai kullan spot-noteerauksiin tai futuurikarttoihin, voit käyttää ETF: ää, jotka pitävät kyseisiä varoja korvikkeena.
Esimerkiksi seuraavassa kaaviossa olen piirtänyt SPDR Gold Trust (GLD) ja CurrencyShares Swiss Franc ETF (FXF). Kuten näette, molemmat rahastot vetäytyivät tänään sijoittajien arvioidessa tapahtumien riskejä kahden viime päivän aikana. Jos molemmat turvallisen turvapaikan omaisuuserät alkavat kuitenkin nousta dramaattisesti, sijoittajien tulee olla varovaisia myös pitkien osakekantojensa suhteen.
:
Mikä on "tapahtumariski"?
Goldmanin kaava leimaamalla sonnimarkkinat
Mikä on Sveitsin frangi?
Bottom Line: Odotukset
Tämän viikon aikataulu ei ole tuonut odottamattomia uutisia Intian ja Pakistanin välisistä konflikteista, mutta tämän viikon aikataulu ei ole tuottanut monia yllätyksiä. Powellin todistus ei vaikuttanut paljon markkinoiden epävakauteen, ja Brexit-uutiset näyttävät kannustavan sijoittajia. Viimeinen merkittävä jäljellä oleva uutistapahtuma tällä viikolla on neljännen vuosineljänneksen ennakkotiedot BKT: stä, joka julkaistaan ennen markkinoiden avaamista torstaina. Mielestäni vaikka vastustus S&P 500: n suhteen on pysynyt 2800: ssa, merkittävien laskujen riski jatkaa laskuaan.
