Sisällysluettelo
- # 1. Ankkurointiloukku
- # 2. Sunk Cost Trap
- # 3. Vahvistusloukku
- # 4. Sokeuden ansa
- # 5. Suhteellisuusloukku
- # 6. Irrationaalinen liiallinen ansa
- # 7. Pseudo-varmuuden ansa
- # 8. Ylivoima-ansa
- Pohjaviiva
On monia kirjoittajia, jotka ovat kirjoittaneet psykologisista tai käyttäytymisloukkuista, jotka johtavat ihmisiä väärään suuntaan elämässään yleensä. Joitakin funktionaalisen psykologian klassisia muotoja ilmenee suoraan sijoituskäyttäytymisessä.
# 1. Ankkurointiloukku
Ensinnäkin on ns. Ankkurointiloukku, joka viittaa liialliseen luottamiseen siihen, mitä alun perin ajatellaan. Kuvittele, että panostat nyrkkeilyotteluun ja valitset taistelijan pelkästään sen mukaan, kuka on heittänyt eniten lyöntejä viiden viimeisen taistelunsa aikana. Saatat tulla ulos oikein valitsemalla tilastollisesti aktiivisemman taistelijan, mutta taistelija, jolla on vähiten lyöntejä, on voittanut viisi ottelua ensimmäisen kierroksen lyönteillä. On selvää, että mistä tahansa metristä voi tulla merkityksetön, kun se poistetaan asiayhteydestä.
Jos esimerkiksi ajattelet tiettyä yritystä menestyvänä, saatat olla liian varma, että sen varastot ovat hyvä veto. Tämä ennakkoarvio voi olla täysin väärä vallitsevassa tilanteessa tai jossain vaiheessa tulevaisuudessa.
Otetaan esimerkiksi elektroniikkakauppias Radio Shack. Aikaisemmin menestyvä henkilökohtaisen elektroniikan ja laitteiden myyjä 1980- ja 1990-luvuilla, ketju murskattiin verkkokaupoissa, kuten Amazon (AMZN). Ne, jotka loukkaantuivat ajatuksesta, että Radio Shack oli siellä pysyäkseen, menettivät paljon rahaa, kun yritys teki konkurssin useita kertoja ja supistui kukkasuunnassaan 7 300 myymälää 70 myymälään vuoden 2017 loppuun mennessä.
Tämän ansojen välttämiseksi sinun on pysyttävä ajattelutavassa joustavana ja avoinna uusille tietolähteille samalla kun ymmärretään tosiasia, että mikä tahansa yritys voi olla täällä tänään ja mennä huomenna. Jokainen johtaja voi myös kadota.
# 2. Sunk Cost Trap
Uppoantunut kustannusloukku on yhtä vaarallinen. Kyse on psykologisesti (mutta ei todellisuudessa) aiempien valintojen tai päätösten suojaamisesta - mikä on usein tuhoisa sijoituksillesi. On todella vaikeaa menettää tappiota ja / tai hyväksyä sitä, että olet tehnyt väärät valinnat tai sallinut jonkun muun tehdä ne sinulle. Mutta jos sijoituksesi ei ole hyvä tai upposi nopeasti, mitä nopeammin pääset siitä pois ja jotain lupaavampaa, sitä parempi.
# 3. Vahvistusloukku
Samoin vahvistusloukussa ihmiset etsivät usein muita, jotka ovat tehneet ja tekevät edelleen saman virheen. Varmista, että saat objektiivisia neuvoja tuoreista lähteistä, sen sijaan, että kysyisit henkilöä, joka antoi sinulle huonot neuvot. Jos huomaat sanovasi jotain: "Varastomme ovat vähentyneet 30 prosenttia, mutta on varmasti parasta vain ripustaa ne päälle, eikö niin?" sitten etsit vahvistusta toiselta epäonniselta sijoittajalta samassa tilanteessa. Voit lohduttaa toisiaan lyhyellä aikavälillä, mutta se on vain itsensä harhauttamista.
# 4. Sokeuden ansa
Tilanteen sokeus voi pahentaa tilannetta. Jopa ihmiset, jotka eivät nimenomaan halua vahvistusta, sulkevat usein vallitsevan markkinoiden todellisuuden tehdäkseen mitään ja lykätä pahaa päivää, jolloin tappioiden on vain kohdattava.
# 5. Suhteellisuusloukku
Suhteellisuusloukku on myös siellä, joka odottaa harhaan. Jokaisella on erilainen psykologinen muotoilu yhdistettynä ainutlaatuisiin olosuhteisiin, jotka ulottuvat työhön, perheeseen, uranäkymiin ja todennäköisiin perintöihin. Tämä tarkoittaa, että vaikka sinun on oltava tietoinen muiden tekemistä ja sanomista, heidän tilanne ja näkemykset eivät välttämättä ole merkityksellisiä oman kontekstinsa ulkopuolella.
Ole tietoinen, mutta varo myös! Sinun on investoitava itse ja vain omaan kontekstiin. Ystävilläsi voi olla sekä rahaa että riskiystävällisyyttä spekuloida sianlihan vatsafutuureissa (kuten elokuvassa "Kauppapaikat"), mutta jos olet vaatimaton ansaitseva ja herkkä henkilö, tämä ei ole sinua varten.
# 6. Irrationaalinen liiallinen ansa
Kun sijoittajat alkavat uskoa, että menneisyys vastaa tulevaisuutta, he toimivat ikään kuin markkinoilla ei olisi epävarmuutta. Valitettavasti epävarmuus ei koskaan katoa.
Aina tulee olemaan ylä- ja alamäkiä, ylikuumentuneita varastoja, kuplia, minikuplia, koko toimialan tappioita, paniikkimyynti Aasiassa ja muita markkinoilla tapahtuvia odottamattomia tapahtumia. Usko, että menneisyys ennustaa tulevaisuutta, on merkki ylimääräisestä luottamuksesta. Kun tarpeeksi sijoittajia on liian luottamuksellisia, meillä on Greenspanin kuuluisan "irrationaalisen ylenmääräisen olosuhteiden" ehdot, joissa sijoittajien yliakottavuus pumppaa markkinoita siihen pisteeseen, että valtava korjaus on väistämätöntä. Sijoittajat, jotka kärsivät eniten - ne, jotka ovat edelleen all-in juuri ennen korjausta - ovat ylimääräisiä, jotka ovat varmoja, että härän juoksu kestää ikuisesti. Luottaminen siihen, että härkä ei käynnisty, on varma tapa saada itsesi kyllästykseksi.
# 7. Pseudo-varmuuden ansa
Tämä lause on havainto sijoittajien näkemyksistä riskistä. Sijoittajat rajoittavat riskialttiuttaan, jos he ajattelevat salkunsa / sijoitustuotonsa olevan positiivisia - suojaavat pääasiassa lyijyä -, mutta he etsivät yhä enemmän riskejä, jos näyttää siltä, että he ovat menossa tappiolle.
Periaatteessa sijoittajat välttävät riskiä, kun heidän salkkunsa ovat menestyviä ja voisivat kantaa enemmän, ja he etsivät riskiä, kun heidän salkkunsa ovat kaatamatta eivätkä tarvitse enemmän altistumista mahdollisille tappioille. Tämä johtuu suurelta osin mentaliteetista voittaa kaikki takaisin. Sijoittajat ovat halukkaita nostamaan panoksia pääoman takaisin saamiseksi, mutta eivät luomaan lisää pääomaa. Kuinka kauan kilpa-auton kuljettaja selviäisi, jos hän käyttäisi jarrujaan vain, kun hänellä oli etumatka?
# 8. Ylivoima-ansa
Joillekin ihmisille paremmuusloukku on erittäin vaarallinen. Monet sijoittajat luulevat tietävänsä paremmin kuin asiantuntijat tai jopa markkinat. Pelkkä hyvin koulutettu ja / tai taitava ei tarkoita, että et hyötyisi hyvästä, riippumattomasta neuvonnasta. Se ei myöskään tarkoita, että voit ylittää myös ammattilaiset ja monimutkaisen markkinajärjestelmän. Monet sijoittajat ovat menettäneet omaisuutensa vakuuttuneina siitä, että he olivat parempia kuin muut. Lisäksi nämä ihmiset ovat helppo saalis joillekin muille edellä mainituille ansoille.
Parhaissa yliopistoissa on (ja on aina ollut) finanssiprofessoreita, jotka ovat todella loistavia - teknisesti ottaen - ja tämä voi johtaa heidät ajattelemaan, että valinta on siellä helppoa todellisessa maailmassa. Jotkut todella leikkaavat sen, mutta toiset ovat tekemisissä raa'an heräämisen kanssa norsunluutornin ulkopuolella. Oudotonta, mistä voi kuulostaa, että tohtori on tohtori. Rahoitus voi itse asiassa johtaa sinut väärään suuntaan (esimerkiksi liian laskettava, liian itsevarma), kun taas joku, jolla on korkeintaan lukion tutkintotodistus, voi tuntea hämmästyttävän tunteen markkinoilta ja ansaita omaisuuden.
Pohjaviiva
Ihmisen psykologia on vaarallinen asia, ja on joitain hälyttävän tavallisia virheitä, joita ihmiset tekevät yhä uudelleen. Tämän hetken kuumuudessa tai stressin tai kiusauksen alaisena on erittäin helppo kaatua näihin mielenloukkuihin. Väärät käsitykset, itsensä harhauttaminen, kiihkeästi yritettävä välttää tappioiden toteutuminen, etsimällä epätoivoisesti muiden uhrien mukavuutta, sammuttaa todellisuus ja paljon muuta voivat maksaa sinulle kalliisti.
Ole tietoinen näiden ansojen luonteesta ja ole aina rehellinen ja realistinen itsesi kanssa. Pyydä neuvoja myös päteviltä ja asiantuntevilta rehellisiltä ihmisiltä, jotka tuovat sinut takaisin todellisuuteen ennen kuin on liian myöhäistä.
