Joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvolla tarkoitetaan nettoarvoa joukkovelkakirjalainan nimellisarvosta, johon lisätään mahdolliset jaksottamattomat vakuutusmaksut tai miinus mahdolliset jaksotetut alennukset. Kirjanpitoarvoon viitataan yleisesti myös joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvoksi tai kirjanpitoarvoksi.
Koska korot vaihtelevat jatkuvasti, joukkovelkakirjalainat myydään harvoin nimellisarvoltaan. Sen sijaan ne myyvät palkkiona tai alennuksella nimellisarvoon riippuen nykyisten korkojen ja joukkovelkakirjalainan ilmoitetun koron erotuksesta liikkeeseenlaskupäivänä. Palkkiot ja alennukset poistetaan joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana, joten kirjanpitoarvo on nimellisarvo eräpäivänä.
Avainsanat
- Joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvo viittaa joukkovelkakirjalainan nimellisarvon väliseen nettomäärään, josta on vähennetty mahdolliset poistot ja alennetut vakuutusmaksut. Koska korot vaihtelevat jatkuvasti - jopa päivittäin, joukkovelkakirjalainat myydään vain harvoin arvot. Pikemminkin ne myyvät preemiossa tai alennuksella nimellisarvoon riippuen nykyisten korkojen ja joukkovelkakirjalainan ilmoitetun koron erotuksesta liikkeeseenlaskupäivänä. Kirjanpitoarvon laskemiseksi on ensin määritettävä joukkovelkakirjalainan nimellisarvo, korko ja maturiteetti.
Kirjanpitoarvon laskeminen
Ensimmäinen vaihe kirjanpitoarvon laskemisessa edellyttää joukkovelkakirjalainan ehtojen määrittämistä. Seuraavat kolme sidosominaisuutta on eristettävä:
- Joukkovelkakirjalainan nimellisarvoLainakoron korkoLainakoron maturiteetti
Näiden arvojen lukitsemisen jälkeen on selvitettävä, myydäänkö joukkovelkakirja nimellisarvosta, lisämaksusta vai alennuksesta. Joukkovelkakirjalaina, jonka korko on yhtä suuri kuin nykyinen markkinakorko, myy nimellisarvoa. Jos joukkovelkakirjalainan korko on nykyisiä markkinakorkoja korkeampi, joukkovelkakirjalaina myydään siten premium-hinnalla. Jos joukkovelkakirjalainan korko on alhaisempi kuin nykyinen markkinakorko, se myydään diskontolla. Lainan liikkeeseenlaskusta on kulunut myös aika määritellä, koska kaikki palkkiot tai diskontot on poistettava joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana.
Kirjanpitoarvon laskemiseksi on välttämätöntä tietää, kuinka suuri osa vakuutusmaksusta tai diskontosta on poistettu. Tyypillisesti poistot tehdään tasapoistoin; jokaiselta raportoidulta ajanjaksolta sama määrä poistetaan.
Joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvon laskeminen, kun edellä mainitut tiedot on kerätty, sisältää yksinkertaisen aritmeettisen vaiheen joko lisäämällä tai vähentämällä. Joukkovelkakirjalainan diskontauksen tai palkkion korjaamaton osa joko vähennetään tai lisätään joukkovelkakirjalainan nimellisarvoon kirjanpitoarvon saamiseksi.
