Mikä on vararahasto
Vararahasto on yhdysvaltalainen Mutualsin hallinnoima sijoitusrahasto, joka keskittää sijoituksensa varatoimialoihin, joita monet pitävät sosiaalisesti vastuuttomina sijoituksina tai "syntivarastoina".
JAKAUTUMINEN Vararahasto
Vararahasto sijoittaa pääasiassa osakkeisiin, jotka tuottavat suurimman osan tuloistaan alkoholi-, tupakka-, peli- ja puolustusteollisuudesta. Tämä kattaa kasino-operaattorit, pelivarusteiden valmistajat, puolustusvälineiden valmistajat, alkoholin tuottajat ja tupakan tuottajat. Rahasto sijoittaa sekä kotimaisiin että ulkomaisiin osakkeisiin, ja sen omistusosuus vaihtelee pienistä ja megapääomayhtiöistä. Rahasto on ollut toiminnassa vuodesta 2002. Heinäkuusta 2014 lokakuuhun 2016 rahasto tunnetaan nimellä Barrier Fund.
Rahasto etsii korkealaatuisia osinkoa maksavia osakkeita varatoimialoilta ja uskoo, että näillä aloilla on merkittäviä markkinoille pääsyn esteitä, jotka tekevät menestyvistä yrityksistä luotettavan osaketuoton lähteen. Rahasto uskoo myös, että sen sijoitukset ovat yleensä markkinaneutraaleja, mikä tarkoittaa, että ne menestyvät hyvin sekä ala- että ylämarkkinoilla, koska varatoimialatuotteiden kysyntä on tasaista kaikilla markkinasyklillä. Rahasto on myös hajautettu laajasti kansainvälisesti, mikä auttaa sitä välttämään markkinoiden laajan epävakauden. Lisäksi siinä painotetaan osinkoa maksavia yrityksiä, joilla on positiivinen kassavirta, mikä mahdollistaa tulojen maksamisen sijoittajille.
Sin syntien arvo
Sijoittaminen vararahastoon
Rahasto on rakennettu avoimeksi sijoitusrahastoksi, jolla on neljä osakelajia. Sen osakelajeihin kuuluvat A-, C- ja sijoittajaosuudet sekä institutionaaliset osakkeet. Sijoituspalkkio on 0, 95% ja rahaston vuotuiset hoitokulut ovat 1, 24% - 2, 24%.
Rahastolla voidaan käydä kauppaa sekä täyden palvelun että alennusvälityksen välityksellä. Sen institutionaaliset ja sijoittajaluokat eivät vaadi myyntikuormitusta. A-osakkeet veloittavat 5, 75% etuosakuormasta ja 1% loppukuormasta täyden palvelun välittäjien kautta. C-osakkeet veloittavat vain ehdollisen 1%: n loppusumman 12 kuukauden kuluessa alkuperäisestä ostosta.
Rahasto on ilmoittanut tasaisen vuotuisen kokonaistuoton viimeisen 10 vuoden ajalta 7. helmikuuta 2018 saakka. Osinkojen osuus on jatkuvasti vaikuttanut rahaston kokonaistulokseen. Sen yhden vuoden tuotto on 22, 55%, kolmen vuoden vuotuisen tuoton 11, 31%, viiden vuoden vuotuisen tuoton 12, 61% ja 10 vuoden vuotuisen tuoton 7, 72%. 31. joulukuuta 2017 mennessä se raportoi kumulatiivisen tuoton 375, 5%: n perustamisesta lähtien, kun taas S&P 500: n tuotto oli 229, 49%. Jäljellä olevalle 12 kuukaudelle sen osinkotuotto on 0, 89%.
31.12.2017 alkaen vararahaston hallinnoimat varat olivat 238, 83 miljoonaa dollaria. Rahaston merkittävimpiä omistuksia olivat Altria-konserni, British American Tobacco ja Wynn Resorts.
