Riskitoleranssi

Sisällysluettelo

• Aikakehyksen mukainen riskitalleus
• Riskipääoma
• Ymmärrä sijoitustavoitteesi
• Sijoituskokemus
• Huolellinen harkinta

Riskisietokyky on aihe, josta keskustellaan usein, mutta harvoin. Ei ole epätavallista, että luet kaupan suosituksen, jossa keskustellaan vaihtoehdoista tai vaihtoehdoista, jotka perustuvat erilaisiin riskitoleransseihin. Mutta kuinka yksittäinen sijoittaja määrittelee riskinsietokykynsä? Kuinka tämän käsitteen ymmärtäminen voi auttaa sijoittajia monipuolistamaan salkkujaan?

Avainsanat

• Sijoittajat, jotka kykenevät ymmärtämään ja laskemaan riskinsietokykynsä ja suunnittelevat salkun, joka heijastaa sitä suvaitsevaisuushyötyä pitkällä tähtäimellä. siksi sijoittaa todennäköisemmin osakkeisiin ja osakerahastoihin kuin korkokatto. Vaikka ikä on tekijä, älä vaihda automaattisesti osakkeista joukkovelkakirjoihin, koska olet täyttänyt 65 vuotta; ihmiset elävät pidempään ja voivat pysyä aggressiivisina sijoittajina myös pidempään. Iästä riippumatta niillä, joilla on korkeampi nettovarallisuus ja ns. likvidi pääoma, on varaa suurempaan riskinsietokykyyn kuin niillä, joilla on enemmän rahat. tekijöitä, jotka tulee ottaa huomioon arvioitaessa riskinkantokykyä, ovat prioriteettien määrittäminen sen suhteen, mihin säästät ja sijoitat rahaa ja olet realistinen sijoituskokemuksesi suhteen.

Aikakehyksen mukainen riskitalleus

Usein nähty klisee on se, jota kutsumme "ikäperusteiseksi" riskitalletukseksi. On tavanomaista viisautta, että nuoremmalla sijoittajalla on pitkäaikainen sijoitusntarpeen mukainen aikahorisontti ja hän voi ottaa enemmän riskejä. Tämän logiikan mukaan vanhemmalla yksilöllä on lyhyt sijoitushorisontti, varsinkin kun henkilö on eläkkeellä, ja hänellä olisi alhainen riskinkantokyky. Vaikka tämä voi olla totta yleensä, on varmasti monia muita näkökohtia, jotka otetaan huomioon.

Ensinnäkin meidän on harkittava investointia. Milloin varoja tarvitaan? Jos aikajakso on suhteellisen lyhyt, riskitalletuksen tulisi muuttua konservatiivisemmaksi. Pitkäaikaisille sijoituksille on tilaa aggressiivisemmalle sijoittamiselle.

Ole kuitenkin varovainen seuraamaan sokeasti tavanomaista viisautta riskintoleranssin ja omaisuusluokkien suhteen. Älä esimerkiksi usko, että vain siksi, että olet 65-vuotias, sinun on siirryttävä kaikkeen konservatiivisiin sijoituksiin, kuten talletustodistuksiin tai valtion velkasitoumuksiin. Vaikka tämä saattaa olla tarkoituksenmukaista joillekin, se ei välttämättä sovellu kaikille - esimerkiksi henkilölle, jolla on tarpeeksi eläkkeelle jäämistä ja toimeentuloa sijoitustensa eduista koskettamatta pääomaa. Nykyisen elinajanodotteen kasvaessa ja lääketieteen edistyessä 65-vuotiaalla sijoittajalla voi silti olla 20 vuoden (tai pidempi) aikahorisontti.

Riskipääoma

Nettovarallisuuden ja käytettävissä olevan riskipääoman tulisi olla tärkeitä näkökohtia määritettäessä riskinsietokykyä. Nettovarallisuus on yksinkertaisesti omaisuutesi vähennettynä vastuilla. Riskipääoma on sijoittamiseen tai kauppaan käytettävissä olevaa rahaa, joka ei vaikuta elämäntyyliisi, jos se katoaa. Se tulisi määritellä likvideiksi pääomiksi tai pääomiksi, jotka voidaan helposti muuntaa rahaksi.

Siksi sijoittaja tai kauppias, jolla on korkea nettovarallisuus, voi ottaa enemmän riskejä. Mitä pienempi prosenttiosuus sijoituksen tai kaupan kokonaisnettoarvosta muodostuu, sitä aggressiivisempi riskinkantokyky voi olla.

Valitettavasti ne, joiden nettovarallisuus on vähäinen tai jolla ei ole lainkaan riskiä, ​​tai joilla on rajallinen riskipääoma, vetää usein riskialttiimpiin sijoituksiin, kuten futuureihin tai optioihin, nopeiden, helppojen ja suurten voittojen houkuttelun vuoksi. Tämän ongelmana on, että kun "käy kauppaa vuokralle", on vaikea saada päätäsi pelissä. Lisäksi, kun liian paljon riskiä oletetaan liian pienellä pääomalla, elinkeinonharjoittaja voidaan pakottaa pois paikasta liian aikaisin.

Toisaalta, jos alikapitalisoitu elinkeinonharjoittaja, joka käyttää rajoitettua tai määriteltyä riskiä sisältäviä instrumentteja (kuten pitkiä optioita) "menee rintaan", ei välttämättä, että elinkeinonharjoittaja vie kauan takaisin. Kontrasti tämän kanssa korkean nettoarvon omaavalle kauppiaalle, joka asettaa kaiken yhdeksi riskialttiiksi kauppoiksi ja menettää - tämän kauppiaan elvyttäminen vie paljon kauemmin.

Korkean nettoarvon omaavalla henkilöllä on todennäköisesti enemmän rahaa riskiin ja voi siksi olla riskisietoisempi kuin henkilöllä, jolla on vähemmän pääomaa, mutta sillä on myös enemmän menetettävää, jos sijoitus menee rintamaan.

Ymmärrä sijoitustavoitteesi

Sijoitustavoitteesi on myös otettava huomioon laskettaessa, kuinka suuri riski voidaan olettaa. Jos säästät lapsen korkeakouluopinnoista tai eläkkeelle siirtymisestä, kuinka paljon riskiä todella haluat ottaa noilla varoilla? Toisaalta, enemmän riskiä voidaan ottaa, jos käytät todellista riskipääomaa tai käytettävissä olevaa tuloa yrittääksesi ansaita ylimääräisiä tuloja.

Mielenkiintoista on, että jotkut ihmiset näyttävät melko hyvältä käyttävän eläkerahastoja korkeamman riskin instrumenttien kaupassa. Jos teet tämän ainoana tarkoituksena suojata kaupat verohelpotuksilta, kuten kaupankäynnin futuurit IRA: lla, varmista, että ymmärrät täysin tekemäsi. Tällainen strategia voi olla hyvä, jos olet kokenut futuurikauppaa, käytät vain osaa IRA-rahastoistasi tähän tarkoitukseen, etkä vaaranna kykyäsi jäädä eläkkeelle yhdellä kaupalla.

Jos kuitenkin käytät koko IRA -tapahtumaa futuureissa, sinulla on vähän tai ei lainkaan nettovarallisuutta ja yrität vain välttää verohelpotuksia kyseisen "varma asia" -kaupan kohdalla, sinun on mietittävä ajatusta ottaa tämä suuri riski. Futuurit jo saavat suotuisan myyntivoiton; myyntivoittoprosentit ovat alhaisemmat kuin tavanomaisten tulojen osalta, ja 60% futuurikasvuistasi veloitetaan kummastakin pääomamarginaalista alempi. Miksi alhaisen nettoarvon omaavan henkilön pitäisi ottaa tämä huomioon suuri riski eläkerahastoilla? Toisin sanoen se, että voit tehdä jotain, ei tarkoita aina sitä, että sinun pitäisi tehdä.

Se, että voit tehdä riskialtisempia vetoja, ei tarkoita, että sinun pitäisi; Jos pääoman säilyttäminen on tavoite ja olet uudempi sijoittamiseen, ole varovainen ottamalla liikaa riskejä.

Sijoituskokemus

Kun arvioidaan riskisietokykyäsi, on myös otettava huomioon sijoituskokemuksesi taso. Oletko uusi sijoittamiseen ja kaupankäyntiin? Oletko tehnyt tätä jo jonkin aikaa, mutta haaraudut uudelle alueelle, kuten myyntivaihtoehtoihin? On järkevää aloittaa uusia yrityksiä jossain määrin varovaisesti, eikä kaupankäynti tai sijoittaminen ole eroa. Hanki kokemusta vyön alla, ennen kuin sitoudut liikaa pääomaa. Muista aina vanha klisee ja pyrkivät "pääoman säilyttämiseen". On järkevää ottaa asianmukainen riski tilanteeseesi, jos pahimmassa tilanteessa voit elää taistelemaan toisen päivän.

Huolellinen harkinta

On monia asioita, jotka on otettava huomioon määritettäessä vastausta näennäisesti yksinkertaiseen kysymykseen: "Mikä on minun riskinottokykyni?" Vastaus vaihtelee iän, kokemuksen, nettovarallisuuden, riskipääoman ja todellisen investoinnin tai kaupan perusteella. Kun olet pohtinut tämän läpi, pystyt soveltamaan tätä tietoa tasapainoiseen ja monipuoliseen sijoitus- ja kauppaohjelmaan.

Hajauttamalla riskiäsi, vaikka se kaikki olisi suuri, vähennetään altistumistasi yksittäiselle sijoitukselle tai kaupalle. Asianmukaisella hajauttamisella kokonaismenetyksen todennäköisyys pienenee huomattavasti. Tämä tulee takaisin pääoman säilyttämiseen.

Tietäessäsi suvaitsevaisuutesi ylittää kauan kuin pystyt nukkumaan yöllä tai stressaamaan yli kauppojesi. Se on monimutkainen prosessi, jossa analysoidaan henkilökohtaista taloudellista tilannetta ja tasapainotetaan sitä tavoitteidesi kanssa. Viime kädessä riskitietoisuutesi tuntemisen ja siihen sopivien sijoitusten noudattamisen pitäisi estää sinua täydellisestä taloudellisesta pilasta.