Varianssi vs. kovarianssi: yleiskatsaus
Varianssi ja kovarianssi ovat matemaattisia termejä, joita käytetään usein tilastoissa ja todennäköisyyden teoriassa. Varianssi viittaa tietojoukon hajaantumiseen sen keskiarvon ympärille, kun taas kovarianssi viittaa kahden satunnaismuuttujan välisen suuntasuhteen mittaan.
Niiden yleisen käytön tilastoinnin lisäksi, molemmilla näillä termeillä on myös erityisiä merkityksiä sijoittajille, viitaten osakemarkkinoilla tehtyihin mittauksiin ja omaisuuden allokointiin, jotka molemmat on esitetty alla.
- Tilastoissa varianssi on tietojoukon leviäminen sen keskiarvon ympärille, kun taas kovarianssi on kahden satunnaismuuttujan välisen suuntasuhteen mitta. Rahoitusasiantuntijat käyttävät varianssia omaisuuserän volatiliteetin mittaamiseen, kun taas kovarianssi kuvaa kahden eri sijoituksen tuottoa tietyn ajanjakson verrattuna eri muuttujiin. Portfolionhoitajat voivat minimoida sijoittajan salkun riskin ostamalla sijoituksia, joilla on negatiivinen kovarianssi yhteen. toinen.
vaihtelu
Varianssia käytetään tilastoissa kuvaamaan eroa tietojoukon välillä sen keskiarvosta. Se lasketaan etsimällä neliöpoikkeamien todennäköisyyspainotettu keskiarvo odotetusta arvosta. Joten mitä suurempi varianssi, sitä suurempi etäisyys sarjan numeroiden ja keskiarvon välillä. Toisaalta, pienempi varianssi tarkoittaa, että joukon numerot ovat lähempänä keskiarvoa.
Tilastollisen määritelmän lisäksi termiä varianssi voidaan käyttää myös taloudellisessa yhteydessä. Monet osakeasiantuntijat ja talousneuvojat käyttävät osakevaihtelua mitatakseen sen volatiliteettia. Kyky ilmaista, kuinka kauan tietyn osakekannan arvo voi siirtyä pois keskiarvosta yhtenä numerona, on erittäin hyödyllinen indikaattori siitä, kuinka paljon riskiä tietty osake liittyy. Osake, jolla on korkeampi varianssi, sisältää yleensä enemmän riskiä ja mahdollisuuden suurempaan tai pienempään tuottoon, kun taas pienemmän varianssin omaisuuserät voivat olla vähemmän riskialttiita, mikä tarkoittaa, että niiden tuotto on keskimääräinen.
kovarianssi
Kovarianssi tarkoittaa mittaa, kuinka kaksi satunnaismuuttujaa muuttuu, kun niitä verrataan toisiinsa. Rahoitus- tai sijoitustilanteessa termi kovarianssi kuvaa kuitenkin kahden eri sijoituksen tuottoa tietyn ajanjakson aikana verrattuna eri muuttujiin. Nämä varat ovat yleensä sijoittajien salkussa käyviä arvopapereita, kuten osakkeita.
Positiivinen kovarianssi tarkoittaa, että molemmat sijoitukset tuottavat yleensä arvon nousevan tai laskevan samanaikaisesti. Käänteinen tai negatiivinen kovarianssi puolestaan tarkoittaa sitä, että paluu siirtyy toisistaan. Joten kun yksi nousee, toinen putoaa.
Kovarianssi voi mitata kahden muuttujan liikettä, mutta se ei osoita, missä määrin nämä kaksi muuttujaa liikkuvat toisiinsa nähden.
Covarianssia voidaan käyttää myös välineenä monipuolistaa sijoittajan salkkua. Tätä varten salkunhoitajan tulisi etsiä sijoituksia, joilla on negatiivinen kovarianssi toisiinsa. Tämä tarkoittaa, että kun yhden omaisuuden tuotto laskee, toisen (liittyvän) omaisuuden tuotto nousee. Joten osakkeiden ostaminen negatiivisella kovarianssilla on hieno tapa minimoida salkun riski. Varastojen suorituskyvyn äärimmäisten huippujen ja laaksojen voidaan odottaa poistavan toisiaan, jolloin tuotto vuosien ajan on tasainen.
