Oletko koskaan joutunut kestämään sitä ikävää, että kuuntelee kohteliaasti viehättävää yksilöä juhlissa, kun hän taistelee tekemällä sijoittamalla osakkeisiin tai hämmästyttävän tuoton, jonka hänen vähän tunnettu sijoitusjohtajansa tuotti? Jos olet miettinyt, onko tapa päästä toimintaan, peilikauppa tai sijoittaminen voi olla vastaus. Mutta ennen kuin ryöstät vaikeasti ansaittuja säästöjäsi peilikaupan tilille, sinun pitäisi tietää, että villitys on monilla haitoilla, jotka saattavat rajoittaa sen vetoomuksen pieneen osaan sijoittajasta.
Lue lisää peilikaupasta ja sen merkityksestä.
Mikä on peilikauppa?
Peilikaupan käsite otettiin ensimmäisen kerran käyttöön valuuttamarkkinoilla 2000-luvun alkupuolella. Mutta osakemarkkinoiden saavuttaminen kesti muutama vuosi.
Peilikauppa tarkoittaa lähtökohtaisesti tilisi kauppojen toistamista linkittämällä se toiseen tiliin, jota hallinnoi joku, jonka uskot olevan taitava sijoittaja. Siten joka kerta, kun taitava sijoittaja toteuttaa kaupan tilillään, se kopioidaan tai peilitetään tilillesi. Se, kenen valitset seurata ja linkittää tilisi, riippuu palvelua tarjoavasta välityksestä. Covestorilla, ehkä tunnetuimmalla peilisijoittamisen kannattajalla, on yli 150 johtajaa, joiden salkkuja voidaan tutkia ja peilata Covestor-tilillä. Ditto Trade, verkkovälitys, joka aloitti toimintansa kesällä 2012, antaa kenelle tahansa (kyllä, jopa puolueen braggartille) tulla siitä, mitä se kutsuu ”pääkauppiaalle”.
Peilikauppa vs. Copycat Investointi vs. Sosiaalikauppa
Vaikka peilisijoituksia kutsutaan joskus ”copycat -sijoituksiksi”, näiden kahden välillä on tärkeät erot. Copycat-sijoitusyritys yrittää kopioida tunnettujen sijoitusten hallinnoijien sijoitusideoita ilman todellista fyysistä yhteyttä tilien välillä.
Viive on toinen merkittävä ero. Voi kestää viikkoja välillä ajasta, jolloin rahastonhoitaja hankkii tai luovuttaa osakekannan, ja siihen asti, kun nämä tiedot julkistetaan copycat-sijoittajalle. Peilikaupassa tämä aikaviive voi olla käytännössä olematu. Tämä johtuu siitä, että salkunhoitajan myyntitilaus ja peilitilitilaukset on ryhmitelty yhteen ja lähetetty pörssiin yhtenä eränä.
Sosiaalinen kaupankäynti on toinen strategia, joka sekoitetaan usein peilikauppaan. Harkitse tätä strategiaa samanlaisena sosiaalisen verkoston tai yhteisön kanssa, kuten kauppiaiden Facebook. Uutisten, valokuvien ja tilapäivitysten sijaan ihmiset jakavat sijoitus- ja kauppaideoita. Strategiaan osallistuvat ihmiset eivät välttämättä tarvitse paljon sijoitustietoa, koska he luottavat vertaisiin tai asiantuntijoihin. Tämä tarkoittaa, että he voivat oppia, kun ansaitsevat tuottoa. Joitakin suosittuja sosiaalisen kaupankäynnin alustoja ja sovelluksia ovat Spiking, Trading View ja eToro.
Peilikaupan pelaajat
Jotkut peilikaupan tärkeimmistä toimijoista ovat:
Tradenssi: Tradency väittää keksineensä peilikaupan käsitteen vuonna 2005. Verkkosivustonsa mukaan sen Mirror Trader -alusta antaa vähittäisasiakkaille pääsyn strategioihin ja tietoihin, jotka olivat saatavilla vain institutionaalisille kauppiaille. Mirror Traderin kautta yrityksen palvelimet seuraavat sekä ostamaan että myymään signaaleja eri strategiakehittäjiltä. Kauppiaat ja sijoittajat voivat päättää, mitkä signaalit he haluavat heijastaa omaa tiliään. Sen jälkeen he voivat arvioida ja analysoida näitä signaaleja ja tehdä sitten kauppoja omalle tililleen.
Interaktiiviset välittäjät: Interaktiiviset välittäjät tarjoavat salkkuja, joiden avulla sijoittajat voivat sijoittaa yhdessä salkunhoitajan kanssa. Tätä strategiaa käyttämällä sijoittajat voivat tehdä kauppoja samanaikaisesti salkunhoitajan kanssa ja samaan hintaan. Tilinhallintaa ja yrityksen automatisoituja järjestelmiä valvoo täysin tilipalvelu. Sijoittajia ei ole sidottu yhteen salkkuun ja he voivat vaihtaa milloin tahansa ilman palkkioita tai sakkoja.
Interaktiiviset välittäjät ostivat toisen peilikaupassa juurtuneen yrityksen vuonna 2015. Covestorin hankinta saatiin päätökseen kokonaan vuonna 2017. Kuten Tradency, Covestor väitti olevansa edelläkävijä tuoessaan erikseen hallinnoituja tilejä (SMA) verkossa läpinäkyvälle markkinoille. Se laski itsensä foorumiksi, jolla löydettiin poikkeuksellisia salkunhoitajia, jotka kattavat yhdessä kaiken strategian, sektorit ja riskitasot. Covestor antoi asiakkailleen mahdollisuuden säästää rahaa alhaisten kaupankäyntikustannusten ja automaattisen ohjelmiston avulla, joka toisti salkunhoitajien kaupat peilitileillä.
TD Ameritrade's Autotrade: Tarjoaa thinkorswim-tytäryhtiönsä, Autotrade on automatisoitu kauppapalvelu, jota tarjotaan osallistuvien neuvontayritysten tilaajille. Jos kirjaudut Autotrade-palveluun, valtuutat thinkorswimin suorittamaan kauppoja thinkorswim-tililläsi strategian ja jakauman perusteella, jotka olet valinnut neuvoa-antavasta uutiskirjeestäsi. Marraskuusta 2013 lähtien Autotrade-ohjelmaan osallistui 29 sijoitusuutiskirjeen tarjoajaa.
Hyödyt ja peilikaupat
Tässä on joitain peilikaupan kannattajia:
- Joko jonkun muun asiantuntemuksen selkänoja: Sinun ei tarvitse keksiä omaa sijoitusstrategiaa tai -tyyliä, mutta voit säästää takaisin salkunhoitajaan tai muuhun sijoitusasiantuntijaan. Alhaiset kustannukset: Covestorin salkunhoitajat veloittavat 0, 5–2% varoista vuodessa. Sarjan alaosaa verrataan Morningstarin mukaan sijoitusrahastojen keskimääräiseen vuosikustannussuhteeseen 1, 21%. Autotrade ei veloita erillistä maksua peilikaupasta, kun taas Ditto Trade antaa johtavien kauppiaidensa pitää 100% heidän perimistään maksuista. Poistaa tunteet: Koska tämä strategia on automatisoitu, se leikkaa kauppaan liittyvät tunteet. Joten joku, joka yleensä osallistuu aktiivisesti kauppaan tai on uusi sijoitusmaailmassa, voi hyötyä tästä strategiasta, koska se on passiivinen lähestymistapa. Sijoittajat voivat pysyä ajan tasalla salkkuistaan joutumatta osallistumaan aktiivisesti. Läpinäkyvyys: Peilikauppaa sallivilla yrityksillä on yleensä täysi avoimuus seurattaville tileille.
Nyt haitoista:
- Rajoitettu suoritushistoria: Koska he ovat suhteellisen äskettäin tulleet markkinoille, salkunhoitajien ja muiden elinkeinonharjoittajien suorituskyvystä on saatavilla rajoitetusti historiaa, jonka avulla sijoittajat voivat peilittää tilinsä. Suurin osa suoritustietueista alkaa vuoden 2009 jälkeen, kun härän kulku alkoi, joten sijoittajilla ei ole aavistustakaan siitä, kuinka nämä oletetut asiantuntijat pärjäävät vaikeilla karhumarkkinoilla. Tyylidrift: Voit ilmoittautua peilaamaan asiantuntijaa hänen sijoitusstrategiansa ja tyylinsä perusteella, mutta entä jos asiantuntija muuttaa strategiaa - sanoen pitkäaikaisesta arvosta lyhytaikaiseen kasvuun - sellaiseksi, jonka kanssa et ole mukava ? Midas-kosketuksen menettäminen: Tämä palaa ensimmäiseen kohtaan rajoitetusta suoritushistoriasta. Jos peilikauppagurusi menettää Midas-kosketuksen, jonka toivoit voivan jatkaa loputtomiin, saatat olla surullinen suuria tappioita. Pieni arvonluonti: Vaikka maksat vain 1% hallinnointipalkkiona, se on 1% liikaa, jos peiliin sijoittaminen tuottaa tilillesi vähän arvoa. Voivatko he todella voittaa markkinat? Jos edes suurin osa ammattimaisista sijoittajista ja sijoitusrahastojen hoitajista ei pysty voittamaan markkinoita johdonmukaisesti, mitkä ovat muut mahdollisuudet? Käytettävissä olevien lukuisten sijoitusvaihtoehtojen vuoksi sijoittaja voi käyttää paremmin vähän aikaa ja vaivaa strukturoidakseen omaa salkkuaan yhdistämällä pörssiyhtiöitä (ETF) ja siruja.
Joten sinun pitäisi edes harkita peilikauppaa?
Peilikauppa ei ehkä sovellu suurimmalle osalle sijoittajia yllä esitetyistä syistä. Mutta jos harkitset vakavasti tilisi kytkemistä serkkunan Bob-salkkuun, muutama varotoimenpide saattaa olla kunnossa. Ensin, tee tutkimuksesi. Varmista, että Bob todella tietää investoinneista, etkä ole haluava kauppias, joka pitää itseään asiantuntijana, koska hän skannaa säännöllisesti yritysuutisia ja online-sijoitusportaaleja.
Toiseksi tarkista suoritustiedot. Bobilla voi olla tappaja-sijoitusstrategia, jonka hän haluaa kokeilla, mutta jos hänellä ei ole aiempaa kokemusta sen varmuuskopioinnista, miksi tilisi pitäisi olla marsu?
Kolmanneksi, rajoita riskiä osoittamalla vain pieni osa kokonaispääomastasi tähän peilitilille. Jos Bob osoittautuu seuraavana Buffettina, voit aina lisätä tilille osoitettuja varoja mitatulla tavalla myöhemmin. Mutta jos Bob räjäyttää tilin ja sinulla on siinä suuri määrä, saatat olla vaikea toipua tästä menetyksestä.
Varmista lopuksi, että Bobin sijoitusfilosofia heijastaa omaasi - tämä on loppujen lopuksi peilikauppaa. Jos henkilökohtainen sijoitustyyliisi on hakea vakaata eikä mielenkiintoista tuottoa suuryrityksille, kun taas Bobin lähestymistapa on ampua valot spekuloimalla mikrokappalen osakkeista, luuletko todella, että Bob pitäisi hallita rahaa?
Pohjaviiva
Osakeinvestoinnit peilillä voisi hyvinkin olla villitys, joka houkuttelee vain rajallista määrää sijoittajia. Yksi suuri peiliin sijoittava yritys, Wealthfront, on jo kumartanut liiketoiminnan ja tarjoaa sen sijaan sijoituksia indeksi-ETF: llä. Peilisijoittaminen tarjoaa läpinäkyvyyttä ja kykyä hyötyä jonkun toisen sijoitusosaamisesta, mutta ottaen huomioon sijoittajien nykyinen laaja valikoima sijoitusvaihtoehtoja, nämä edut eivät välttämättä riitä kompensoimaan sen riskejä.
