Mikä on sopimaton sijoitus (sopimattomuus)
Sopimaton sijoitus on silloin, kun sijoitus - kuten osake tai joukkovelkakirjalaina - ei täytä sijoittajan tavoitteita ja keinoja. Sijoitusstrategia voi myös olla sopimaton. Esimerkiksi sijoitusomaisuuden yhdistelmä voi olla väärä tai ostetut sijoitukset voivat olla liian aggressiivisia tai matalan riskin kohteita asiakkaan tarvitsemiin tai haluamiin tarkoituksiin.
Suurimmassa osassa maailmaa finanssialan ammattilaisilla on velvollisuus ryhtyä toimiin, joilla varmistetaan sijoituksen sopivuus asiakkaalle. Yhdysvalloissa näitä sääntöjä valvoa finanssialan sääntelyviranomainen (FINRA). Soveltuvuus ei ole sama kuin uskonnollinen vastuu.
Sopimattoman sijoituksen hajottaminen (sopimattomuus)
Sopimattomat sijoitukset vaihtelevat markkinaosapuolten välillä. Mikään sijoitus, paitsi suorat huijaukset, eivät ole luontaisesti sopivia tai sopimattomia. Soveltuvuus riippuu sijoittajan tilanteesta.
85-vuotiselle leskelle, joka elää kiinteätuottoisina, spekulatiiviset sijoitukset, kuten optiot, futuurit ja penniäkään, eivät välttämättä sovellu, koska leskellä on alhainen riskinkantokyky. Hän käyttää pääomaa sijoitustilillään tuottojen ohella elääkseen. Hän ja hänen sijoitusneuvojansa eivät todennäköisesti halua asettaa pääomaa liialliseen riskiin, koska sijoitushorisontissa on jäljellä vähän aikaa tappioiden kattamiseen, jos ne tapahtuvat.
Toisaalta, kahdenkymmenen tai kolmenkymmenenluvun henkilö voi olla halukas ottamaan enemmän riskejä. He työskentelevät edelleen ja eivät vielä vaadi sijoituksiaan elääkseen. Suurempi riski voi johtaa korkeampaan tuottoon pitkällä aikavälillä, ja pidempi sijoitushorisontti tarkoittaa, että heillä on aikaa korvata mahdolliset lyhytaikaiset tappiot. Hyvin matalan riskin sijoitukset voivat olla sopimattomia tälle sijoittajalle.
Ikä ei ole ainoa tekijä määritettäessä, mitkä sijoitukset eivät sovellu. Tulot, odotettavissa olevat tulot tulevaisuudessa, taloudelliset tiedot, elämäntapa ja henkilökohtaiset mieltymykset ovat muutama muu tekijä, joka on myös otettava huomioon. Esimerkiksi jotkut ihmiset haluavat pelata sitä turvallisesti, kun taas toiset ovat riskinottolaisia.
Unitesti on yksinkertainen käsite, joka auttaa tässä suhteessa: jos sijoittaja ei voi nukkua sijoitustensa takia, jokin on vialla. Muuta riskitasoa, kunnes mukava. Sitten riski yhdistetään muihin tekijöihin sopivien sijoitusten löytämiseksi tai oikean sijoitusstrategian luomiseksi.
Uskonnollinen vastuu
Soveltuvuus ja sopimattomuus eivät ole samoja kuin uskonnollinen vastuu. Ne ovat pääasiassa erilaista asiakashoitoa, ja fiduciary-vastuu on tiukempi protokolla. Maksupohjaisella sijoitusneuvojalla on uskonnollinen vastuu löytää asiakkailleen sopivia sijoituksia ja sijoitusstrategioita. Palkkiopohjaisella välittäjällä, jolla on mahdollisesti yhteys puhelimeesi välittäjän puhelinkeskuksessa, ei yleensä ole uskottavaa vastuuta asiakkaasta, mutta hän etsii silti sopivia sijoituksia.
