Sijoitusrahastoa valittaessa sijoittaja kohtaa useita suuria valintoja. Hämmentävämpien päätösten joukossa on valinta kasvuvaihtoehtoisen rahaston ja osinkoon sijoitetun rahaston välillä. Jokaisella rahastolajilla on omat etunsa ja haittansa, ja sopivuuden valinta riippuu henkilökohtaisista tarpeistasi ja olosuhteistasi sijoittajana.
Avainsanat
- Sijoitusrahasto-sijoittajat, jotka eivät halua suorittaa osingonmaksuja, voivat valita joko kasvuvaihtoehdon tai osinkojen uudelleeninvestoinnin vaihtoehdon. Kasvuvaihtoehdolla sijoittaja antaa rahastoyhtiölle sijoittaa osingonmaksut lisää arvopapereihin ja lopulta kasvattaa rahaaan. Osinkoinvestoinneilla rahastonhoitajat saavat käyttää osinkoja maksamaan lisää rahasto-osuuksia sijoittajan puolesta. Yksilöllisen eläketilin (IRA) omistajat eivät voi suorittaa osinkoja ennen eläkettä ilman rangaistuksia, vaan heidän on valittava sijoittavat uudelleen.
Sijoitusrahastot, joilla on kasvuvaihtoehto
Sijoitusrahaston kasvuvaihtoehto tarkoittaa, että rahaston sijoittaja ei saa osinkoja, jotka sijoitusrahaston osakkeet voivat maksaa. Jotkut osakkeet maksavat säännöllisiä osinkoja, mutta valitsemalla kasvuvaihtoehdon sijoitusrahaston haltija antaa rahastoyhtiölle mahdollisuuden sijoittaa rahaa, jonka se muuten maksaa sijoittajalle osingon muodossa. Tämä raha nostaa sijoitusrahaston nettovarallisuusarvoa (NAV).
Kasvuvaihtoehto ei ole hyvä sijoittajalle, joka haluaa saada säännöllisiä rahapalkkioita sijoituksistaan. Se on kuitenkin tapa maksimoida rahaston nettovarallisuus ja realisoida sijoitusrahastojen myynnissä suurempi myyntivoitto samasta lukumäärästä, jonka hän alun perin osti. Tämä johtuu siitä, että rahastoyhtiö on käyttänyt kaikkia osinkoja, jotka olisi maksettu, sijoittaa lisää osakkeisiin ja kasvattaa asiakkaiden rahaa. Tällöin sijoittaja ei saa enemmän osakkeita, mutta hänen osuutensa rahastosta nousee.
Sijoitusrahastot, joilla on osinko-sijoitussopimus
Osinkosijoitusvaihtoehto on aivan erilainen. Osingot, jotka muutoin maksetaan rahaston sijoittajille, käytetään lisää rahaston osakkeiden hankkimiseen. Jälleen rahaa ei makseta sijoittajalle, kun osinko maksetaan rahaston osakkeista. Sen sijaan rahaston hallinnoijat käyttävät rahaa automaattisesti ostamaan lisää rahasto-osuuksia sijoittajien puolesta ja siirtämään ne yksittäisten sijoittajien tileille.
Tämä menetelmä kasvattaa omistamien osakkeiden lukumäärää ajan kuluessa ja johtaa tyypillisesti siihen, että tilin arvo kasvaa nopeammin kuin jos osinkoja ei sijoitettaisi uudelleen. Monet sijoitusyhtiöt tarjoavat tämän palvelun osakkeenomistajille ilmaiseksi.
Sijoittajat saavat myyntivoiton rahaston osuuksien myynnistä, mikä osinkojen uudelleeninvestointimahdollisuuden tapauksessa on todennäköisesti enemmän rahasto-osuuksia kuin he aloittivat.
Valitsetpa sitten sijoitusrahaston, jolla on osinko-sijoitusvaihtoehto tai kasvuvaihtoehto, menetät säännölliset osingonmaksut sen sijaan, että rahasto voi käyttää tätä rahaa omistusosuuksien kasvattamiseen.
Osingonjakovaihtoehdon valitseminen
Useimmissa tapauksissa osakkeenomistajien on päätettävä, haluavatko ne osinkoa sijoittaa uudelleen tai maksaa. Poikkeus tästä olisi yksittäisten eläketilien (IRA) osalta. IRA-tilien osingot on sijoitettava uudelleen osakkeenomistajien, jotka eivät ole vielä saavuttaneet eläkeikää, niin, että heille ei aiheudu ennenaikaisia peruuttamissakkoja Internal Revenue Service (IRS) -palvelusta.
Osingonmaksut
Osingonmaksuskenaariossa sijoitusrahaston osingonjako maksetaan suoraan osakkeenomistajalle. Jos osakkeenomistaja valitsee tämän vaihtoehdon, osingot syötetään yleensä suoraan käteistilille, siirretään sähköisesti pankkitilille tai lähetetään sekillä. Kuten osinkojen uudelleeninvestointivaihtoehdossa, osakkeenomistajilla ei useimmissa tapauksissa ole palkkioita osinkojen maksamisesta käteisellä.
Osinkojen uudelleen sijoittamisen tai maksamisen valitseminen ei vaikuta osinkojen verovaikutuksiin. Verotuksellisesta näkökulmasta osingonjakoa kohdellaan identtisesti molemmissa tilanteissa.
Osakkeenomistaja voi halutessaan ohittaa sekä kasvu- että osinko-sijoitussopimukset ja sen sijaan maksaa osingot suoraan; tässä skenaariossa rahat maksetaan suoraan sijoittajalle.
Nuoret sijoittajat: pitäisikö sinun välittää osingoista?
Pohjaviiva
Yksikään sijoitusrahasto ei ole täydellinen jokaiselle sijoittajalle; siksi siellä on niin paljon siellä niin monilla eri vaihtoehdoilla. Sijoittaessasi sijoitusrahastoon on parasta tutkia sen erityisominaisuudet, jotta vältetään sijoittaminen rahastoon, joka ei vastaa yksilöllisiä kasvu- tai rahaetuvaatimuksiasi.
