Mikä on kolmion välitys
Kolmikulmainen arbitraasi on seurausta kolmen ulkomaisen valuutan välisestä erotuksesta, joka tapahtuu, kun valuutan vaihtokurssit eivät täsmälleen vastaa toisiaan. Nämä mahdollisuudet ovat harvinaisia, ja niitä hyödyntävillä kauppiailla on yleensä kehittyneet tietokonelaitteet ja / tai ohjelmat prosessin automatisoimiseksi. Kauppias vaihtaa määrän yhdellä kurssilla (EUR / USD), muuntaa sen uudelleen (EUR / GBP) ja muuntaa sen lopulta takaisin alkuperäiseen (USD / GBP) ja olettaa alhaiset transaktiokustannukset, nettovoiton.
Kolmikulmaisen välitystuomion perusteet
Tämän tyyppinen arbitraasi on riskitön voitto, joka syntyy, kun noteerattu valuuttakurssi ei ole yhtä suuri kuin markkinoiden ristikurssi. Kansainväliset pankit, jotka tekevät markkinoita valuutoissa, hyödyntävät tehottomuutta markkinoilla, joilla yksi markkinoista on yliarvostettu ja toiset aliarvostettu. Hintaerot valuuttakurssien välillä ovat vain sentin murto-osia, ja jotta välitysmenetelmä olisi kannattava, elinkeinonharjoittajan on vaihdettava suuri määrä pääomaa.
Automatisoidut kaupankäyntialustat ja kolmion välitys
Automatisoidut kaupankäyntialustat ovat virtaviivaistaneet kauppojen toteuttamistapaa, koska luodaan algoritmi, jossa kauppa suoritetaan automaattisesti, kun tietyt kriteerit täyttyvät. Automatisoidut kaupankäyntialustat antavat elinkeinonharjoittajalle mahdollisuuden asettaa kauppaan liittymistä ja siitä poistumista koskevat säännöt, ja tietokone suorittaa kaupan automaattisesti sääntöjen mukaisesti. Vaikka automatisoidulle kaupankäynnille on monia etuja, kuten kyky testata säännöstö historiallista tietoa ennen sijoittajan rahoille riskiä, kyky harjoittaa kolmionvälittämistä on mahdollista vain automatisoidun kaupankäyntijärjestelmän avulla. Koska markkinat ovat pääosin itsekorjaava kokonaisuus, kaupat tapahtuvat niin nopeasti, että arbitraasimahdollisuus katoaa sekunnin kuluttua sen ilmestymisestä. Automaattinen kaupankäyntialusta voidaan asettaa tunnistamaan mahdollisuus ja toimimaan sen avulla ennen kuin se katoaa.
Algoritmisten kaupankäyntialustojen ja markkinoiden nopeus voi toimia myös kauppiaita vastaan. Esimerkiksi, voi olla toteuttamisriski, jossa kauppiaat eivät pysty lukitsemaan kannattavaa hintaa ennen kuin se siirtyy niiden ohitse sekunneissa.
Avainsanat
- Kolmikulmainen arbitraasi on valuuttakauppiaiden voittoa tavoitteleva muoto, jossa he hyödyntävät valuuttakurssieroja algoritmisten kauppojen avulla. Voittojen varmistamiseksi tällaisten kauppojen tulisi tapahtua nopeasti ja niiden tulisi olla kooltaan suuria.
Esimerkki kolmionvälityksestä
Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on miljoona dollaria ja sinulle tarjotaan seuraavat valuuttakurssit: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 ja USD / GBP = 1, 6939.
Näillä valuuttakursseilla on mielivaltainen mahdollisuus:
- Myydä dollareita euroiksi: miljoona dollaria x 0, 8631 = 863 100 euroa. Myydä punta euroa: 863 100 euroa / 1, 4600 = 591 164, 40 puntaa.
Näistä transaktioista saat arbitraattitulon 1 373 dollaria (olettaen, että transaktiokustannuksia tai veroja ei ole).
