Se on ollut autovarastojen sodan vetämistä vuonna 2019. Toisaalta tiukka työmarkkinoiden ja kasvavien kuluttajien käytettävissä olevien tulojen vetämä vilkas talous on tukenut ryhmää, kun taas Yhdysvaltojen ja Kiinan välinen kauppakiista ja autojen romahtaminen myynti on esittänyt haasteita. Suorituskykyisesti teollisuus on noussut lähes 30% tänä vuonna, saavuttaen mukavasti S&P 500: n 21, 17%: n voiton.
LKQ Corporation (LKQ) muistutti sijoittajia siitä, että toimiala pysyi hyvässä kunnossa, kun autovaraosayritys ilmoitti torstaina aikovansa kasvattaa osakkeiden hankintaohjelmaansa ja toimitti myös kolmannen vuosineljänneksen (3Q) tulokset. Segmentti sai lisää vauhtia sen jälkeen, kun voimansiirtotuotealan yritys BorgWarner Inc. (BWA) ilmoitti odotettua paremmasta neljännesvuositulosta.
Seuraavaksi katsomme lähemmin kutakin yritystä, samoin kuin Autoliv, Inc. (ALV) -autolaitteiden valmistajaa. Tarkastelemme myös kunkin autovaraosayrityksen osakekaaviota ja tunnistamme mahdolliset kaupankäyntitavat.
LKQ Corporation (LKQ)
Pohjois-Amerikassa ja Euroopassa toimiva LKQ jakaa varaosia ja komponentteja, joita käytetään ajoneuvojen korjaamisessa ja kunnossapidossa. Kuten edellä mainittiin, yritys aikoo ostaa takaisin ylimääräisen 500 miljoonan dollarin osakkeistaan nostamalla yhteensä takaisinosto-ohjelman valtuutuksen miljardiin dollariin. Takaisinosto-ohjelman alkamisesta lokakuussa 2018 lähtien yritys on ostanut takaisin 13, 2 miljoonaa osaketta 352 miljoonalla dollarilla. Tulosrintamalla LKQ: n voitto oli 61 senttiä osakkeelta, joka ylitti Street-odotuksen neljällä senttiä. Auton varaosien jälleenmyyjän loppukäyttö kasvoi 8, 9% edellisvuodesta (YOY). Samaan aikaan syyskuun vuosineljänneksen liikevaihto oli 3, 15 miljardia dollaria, mikä on yli ennusteen 3, 12 miljardia dollaria. Kaupankäynti 33, 99 dollarilla ja osakekannan markkina-arvo 10, 48 miljardia dollaria, osake on noussut 43, 24% tänä vuonna, ylittäen autoosa-alan keskimääräinen osuus noin 13% 1. marraskuusta 2019.
LKQ: n osakkeet järjestivät räjähtävän tauon syyskuun puolivälissä tapahtuneesta kolmen kuukauden konsolidoitumisesta, ennen kuin muodostettiin viirilaismainen jatkokuvio seuraavien kuuden viikon aikana. Yrityksen takaisinosto-uutiset ja vaikuttavat ansiotulokset lähettivät eilen lähes 8% korkeamman osakekurssin keskimääräistä enemmän. Kauppiaiden, jotka haluavat hyötyä voimakkaasta nousevasta hintojen kehityksestä, tulisi harkita alkuperäisen voittoa koskevan tilauksen asettamista lähellä kriittistä ylävastusta 38 dollaria ja rajoittaa ala-arvoa pysähtymällä heti viipan ylälinjan alapuolelle.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner tarjoaa ratkaisuja poltto-, hybridi- ja sähköajoneuvoihin maailmanlaajuisesti. Se toimii kahden liiketoimintasegmentin kautta: moottori ja voimansiirto. Michiganissa toimiva autonosien valmistaja tuotti Q3: n tuloksen 96 senttiä osakkeelta, ylittäen analyytikoiden arviot 85 sentistä. Kauden liikevaihto 2, 49 miljardia dollaria kasvoi 0, 6% edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Johto myönsi yhtiön Drivetrain-liiketoimintaryhmän voimakkaan liikevaihdon kasvun, joka oli 993 miljoonaa dollaria, rohkaisevan neljännesvuosituloksen ansiosta. Arvonmäärityksen kannalta yritys kauppaa noin 10-kertaisesti termiinituloksilla, mikä on huomattavasti vähemmän kuin viiden vuoden keskimääräinen kertolasku, 23, 14-kertainen. 1. marraskuuta 2019 alkaen BorgWarner-osakkeen markkina-arvo on 8, 61 miljardia dollaria, tuotto 1, 73% ja se on noussut 14, 39% vuodesta tähän mennessä (YTD).
BorgWarnerin osakekurssi on käynyt kauppaa löysästi rakennetulla laskevalla kanavalla maaliskuun lopusta lähtien. Autonosien yrityksen rohkaisevat tulot auttoivat nostamaan osakekurssinsa kanavakuvion ylälinjan yläpuolelle ja asettamaan kolmen kuukauden korkeimman. Lisäksi breakout tapahtui melkein 12 kuukauden päivittäisellä volyymissa, mikä voi viedä lisää vauhtiin perustuvia ostoja seuraavissa kaupankäyntiistunnoissa. Täälle saapuvien tulisi etsiä siirtymistä vastusvyöhykkeelle välillä 46–50 dollaria. Suojaa kaupan pääomaa stop-loss-tilauksella, joka on asetettu välituen alle 40 dollarilla.
Autoliv, Inc. (ALV)
Tukholmassa, Ruotsissa sijaitseva Autoliv valmistaa ja toimittaa autoteollisuuden turvajärjestelmiä. Yhtiön tuotteita ovat turvatyynyt, turvavyöt, ohjauspyörät, akkukaapelinleikkurit ja jalankulkijoiden suojaustekniikka. 6, 8 miljardin dollarin suuruinen autovarusteita tarjoava yritys tuotti kolmannella vuosineljänneksellä oikaistut tulot 1, 30 dollaria 2, 03 miljardin dollarin tuloista. Tätä verrataan vastaaviin lukuihin 1, 35 dollaria ja 2, 03 miljardia dollaria vuoden 2018 kolmannella neljänneksellä. Autoliv mainitsi raaka-ainekustannusten nousun ja maailman kevyiden ajoneuvojen tuotannon (LVP) voimakkaan laskun heikkojen tulosten vuoksi. Aiemmin viime kuussa Evercore ISI -analyytikko Chris McNally päivitti Autoliv-varaston alijäämäiseksi in-line -tuotteeseen huomauttaen, että yritys voi saada lisäyksen kausiluonteisista menoista. Autoliv-osakkeet ovat palauttaneet lähes 14% vuotta aiemmasta, ylittäen 8% viimeisen kolmen kuukauden aikana 1.11.2019 alkaen. Sijoittajat saavat myös 3, 18%: n osinkotuoton.
Yrityksen osakkeet ovat jatkaneet nousuaan korkeamman asteen jälkeen kuin kaksinkertaisen pohjan leikkaaminen kesäkuukausien aikana. Toisessa härkäten voitossa 50 päivän SMA ylitti 200 päivän SMA: n yläpuolella lokakuun puolivälissä tuottaakseen "kultaisen ristin" ostosignaalin ja vahvistaaksesi uuden nousutrendin. Swing-kauppiaiden tulisi etsiä lähtökohta lähellä 76 dollaria, jos hintatapahtumat tukevat sekä heinäkuun swing high -korkeutta että 50 päivän SMA: ta. Kun olet käynyt kaupassa, ajattele stop-tilauksen asettamista alle 75 dollaria ja kohdistamista muutokseen 2019 korkeimpaan hintaan 85, 22 dollaria.
StockCharts.com
