Mikä on käännösaltistus?
Muuntoerot (tunnetaan myös nimellä muuntokurssiriski) on riski, että yhtiön osakkeiden, varojen, velkojen tai tulojen arvo muuttuu valuuttakurssien muutosten seurauksena. Tämä tapahtuu, kun yritys ilmoittaa osan osakkeistaan, varoistaan, veloistaan tai tuloistaan ulkomaan valuutassa. Se tunnetaan myös nimellä "kirjanpidollinen vastuu".
Tilintarkastajat käyttävät erilaisia menetelmiä eristämään yrityksiä tällaisilta riskeiltä, kuten yrityksen tilinpäätöksen konsolidointitekniikat ja tehokkaimmat kustannuslaskennan arviointimenettelyt. Monissa tapauksissa muuntoerot kirjataan tilinpäätökseen valuuttakurssivoittoina (tai -tappioina).
Avainsanat
- Muuntoerot (tunnetaan myös nimellä muuntokurssiriski) on riski, että yhtiön osakkeiden, varojen, velkojen tai tulojen arvo muuttuu valuuttakurssien muutosten seurauksena. Muuntokurssiriski tapahtuu, kun yritys ilmoittaa osan osakkeistaan, varoistaan, veloistaan tai tuloistaan ulkomaan valuutassa. Sitä kutsutaan myös "kirjanpitoarvoksi". Muuntokurssiriski voi johtaa siihen, mikä näyttää olevan taloudellinen voitto tai tappio, joka ei johdu omaisuuserien muutoksesta, vaan omaisuuden nykyarvoon valuuttakurssien vaihtelun perusteella., yritykset pyrkivät suojaamaan tätä riskiä parhaalla mahdollisella tavalla.
Muuntokurssiriski voi ilmetä milloin tahansa yrityksen toimiessa alueilla, jotka käyttävät erilaisia valuuttoja.
Kääntämisaltistuksen ymmärtäminen
Muuntoerot ovat ilmeisimpiä monikansallisissa organisaatioissa, koska osa niiden toiminnasta ja varoista perustuu ulkomaan valuuttaan. Se voi vaikuttaa myös yrityksiin, jotka tuottavat tavaroita tai palveluita, joita myydään ulkomaisilla markkinoilla, vaikka niillä ei olisi muita liiketoimia kyseisessä maassa.
Jotta organisaation taloudellinen tilanne voidaan raportoida oikein, koko yrityksen varat ja velat on mukautettava kotivaluutaan. Koska valuuttakurssi voi vaihdella dramaattisesti lyhyessä ajassa, tämä tuntematon tai riski aiheuttaa muuntoaltistuksen. Tämä riski on olemassa, johtaako valuuttakurssin muutos omaisuuserän arvon nousuun tai laskuun.
Muuntokurssi voi johtaa siihen, mikä näyttää olevan taloudellinen voitto tai tappio, joka ei johdu omaisuuden muutoksesta, vaan omaisuuden nykyarvoon valuuttakurssivaihteluiden perusteella. Jos yrityksellä on esimerkiksi hallussaan Saksassa sijaitseva kiinteistö, jonka arvo on miljoona euroa ja nykyinen dollarin ja euron välinen vaihtokurssi on 1: 1, omaisuus ilmoitetaan miljoonan dollarin omaisuuseränä. Jos valuuttakurssi muuttuu ja dollarin suhde euroon tulee 1: 2, omaisuuserän ilmoitetaan olevan arvo 500 000 dollaria. Tämä näyttäisi olevan 500 000 dollarin tappio tilinpäätöksessä, vaikka yrityksellä olisi täsmälleen sama omaisuus, joka sillä oli aiemmin.
Suojaus käännösriski
On olemassa erilaisia mekanismeja, joiden avulla yritys voi käyttää suojausta vähentääkseen muuntoaltistuksen aiheuttamaa riskiä. Yritykset voivat yrittää minimoida muuntoriskin ostamalla valuutanvaihtosopimuksia tai suojaamalla futuurisopimuksilla. Lisäksi yritys voi pyytää asiakkaita maksamaan tavaroista ja palveluista yrityksen kotivaltion valuuttana. Tällä tavalla paikallisen valuutanvaihteluun liittyvää riskiä ei kanta yritys, vaan asiakas, joka on vastuussa valuutanvaihdosta ennen liiketoiminnan harjoittamista yrityksen kanssa.
Transaction vs. käännösvastuu
Tapahtuma- ja muunnosaltistuksen välillä on selvä ero. Transaktioriskiin liittyy riski, että kun liiketapahtuma järjestetään ulkomaan valuutassa, kyseisen valuutan arvo voi muuttua ennen kaupan toteutumista. Jos ulkomainen valuutta arvostaa, se maksaa enemmän yrityksen kotivaluutassa. Muuntokurssiriski keskittyy ulkomaisessa omistuksessa olevan omaisuuserän arvon muutokseen, joka perustuu koti- ja ulkomaan valuuttojen välisen valuuttakurssin muutokseen.
