Jokainen yritys manipuloi lukujaan tietyssä määrin varmistaakseen budjettien tasapainon, avainhenkilöt tekevät bonuksia ja sijoittajat tarjoavat edelleen rahoitusta. Tällainen luova kirjanpito ei ole mitään uutta. Kuitenkin sellaiset tekijät kuin ahneus, epätoivo, moraalittomuus ja huono arviointi voivat aiheuttaa joidenkin avainhenkilöiden ylittävän linjan suoraksi yrityspetokseksi.
Enron, Adelphia ja WorldCom ovat äärimmäisiä esimerkkejä yrityksistä, jotka kokkivat kirjoja ja vaativat miljardeja varoja, joita vain ei ole olemassa. Ne ovat poikkeuksia säännöstä. Asetukset, kuten vuoden 2002 Sarbanes-Oxley Act, liittovaltion laki, jolla otettiin käyttöön kattava julkisyhteisöille suunnattujen liiketoiminnan rahoituskäytäntöjen uudistaminen, niiden sisäinen varainhoidon valvonta ja taloudellisen raportoinnin tarkastusmenettelyt, ovat hallinneet suuressa määrin tavanomaisia yrityksiä.
Sijoittajien tulisi kuitenkin silti osata tunnistaa väärennettyjen ilmoitusten varoitukset. Vaikka yksityiskohdat ovat tyypillisesti piilossa, jopa kirjanpitäjiltä, tilinpäätöksessä on punaisia lippuja, jotka voivat viitata manipulointimenetelmien käyttöön.
Jotkut yritykset manipuloivat kirjanpitokäytäntöjään maalatakseen rosirikkaamman kuvan, kun on kyse heidän taloudesta. Syitä tähän ovat muun muassa korkeampien bonusten tarjoaminen avainhenkilöille tai sijoittajien houkutteleminen.
1. Tuottojen nopeuttaminen
Yksi tapa nopeuttaa tuloja on kirjata kiinteämääräiset maksut nykyisiksi myynneiksi, kun palveluja tarjotaan tosiasiassa useiden vuosien ajan. Ohjelmistopalveluntarjoaja voi esimerkiksi saada ennakkomaksun nelivuotisesta palvelusopimuksesta, mutta kirjaa koko maksu myynniksi sillä ajanjaksolla, jona maksu vastaanotettiin. Oikea, tarkempi tapa on vähentää tuotot palvelusopimuksen voimassaoloaikana.
Toista tulojen kiihdytystaktiikkaa kutsutaan "kanavan täyttöksi". Täällä valmistaja tekee suuren lähetyksen jälleenmyyjälle vuosineljänneksen lopussa ja kirjaa lähetyksen myynniksi. Mutta jakelijalla on oikeus palauttaa myymättömät tavarat. Koska tavarat voidaan palauttaa, eikä niihin voida taata myyntiä, valmistajan tulisi pitää tuotteet luokiteltuina varastointityyppinä, kunnes jakelija on myynyt tuotteen.
Avainsanat
- Suurin osa yrityksistä suorittaa kirjanpitomenettelyjä heijastaakseen optimaalisesti suorituskykyään. Ahneus ja huono arvio voivat olla yrityspetoksien edeltäjä. Vuoden 2002 Sarbanes-Oxley -laki käynnisti uudistukset, joilla valvotaan suuressa määrin suomalaisia yrityksiä.Tilinpäätös voi viitata manipulointimenetelmien käyttöön. kuten tulojen kiihdyttäminen; kulujen viivästyminen; ennen sulautumista aiheutuvien kulujen kiihdyttäminen; ja eläkejärjestelyjen, taseen ulkopuolisten erien ja synteettisten vuokrasopimusten hyödyntäminen.
2. Menojen viivästyminen
AOL oli syyllinen kulujen viivästymiseen 1990-luvun alkupuolella, kun se jakoi ensimmäisen kerran asennus-CD-levyjään. AOL piti tätä markkinointikampanjaa pitkäaikaisena sijoituksena ja aktivoi kustannukset - ts. Se siirsi ne tuloslaskelmasta taseeseen, jossa kampanja kirjataan kuluksi vuosien ajan. Konservatiivisempi (ja tarkoituksenmukaisempi) käsittely on kustannusten korvaaminen CD-levyjen lähetyskaudella.
3. Sulautumista edeltävien kulujen kiihdyttäminen
Se voi vaikuttaa epäintuitiiviseltä, mutta ennen sulautumisen toteuttamista ostettava yritys maksaa - mahdollisesti ennakkomaksu - niin monta kulut kuin mahdollista. Sitten sulautumisen jälkeen yhdistetyn yksikön osakekohtainen tulos (EPS) näyttää nopeammalta kuin viimeisillä vuosineljänneksillä. Lisäksi yhtiö on jo kirjannut kulut edellisellä kaudella.
Keittäminen kirjoja
4. Kertaluonteiset kulut
Satunnaisia tapahtumia kirjaamalla kertaluonteiset kulut ovat kertaluonteisia kuluja, joiden tarkoituksena on auttaa sijoittajia analysoimaan paremmin käynnissä olevia liiketuloksia. Jotkut yritykset kuitenkin hyödyntävät näitä vuosittain. Sitten, muutamaa neljäsosaa myöhemmin, he "huomaa" varaavansa liikaa ja laskevan summan takaisin tuloihin (katso seuraava taktiikka).
5. Muut tulot tai kulut
Muut tulot tai menot ovat luokka, joka voi piilottaa monia syntejä. Täällä yritykset kirjaavat mahdolliset "ylimääräiset" varaukset aiemmista maksuista (kertaluonteiset tai muuten). Muut tulot tai menot ovat myös paikka, jossa yritykset voivat piilottaa muut kulut tekemällä ne nettoutuksen muihin uusiin tuloihin. Muiden tulolähteiden joukkoon sisältyy laitteiden tai sijoitusten myynti.
6. Eläkesuunnitelmat
Jos yrityksellä on etuuspohjainen järjestely, se voi käyttää sitä etuunsa. Yhtiö voi parantaa tuloja vähentämällä suunnitelman kustannuksia. Jos investoinnit suunnitelmaan kasvavat nopeammin kuin yrityksen oletukset, yritys voisi kirjata nämä voitot tuloiksi. 1990-luvun lopulla useat suuret yritykset, joista osa olivat siruja, käyttivät tällaista tekniikkaa.
7. Taseen ulkopuoliset erät
Yhtiö voi perustaa erillisiä tytäryhtiöitä, joissa voidaan hoitaa velkoja tai aiheutua kuluja, joita emoyhtiö ei halua paljastaa. Jos nämä tytäryritykset perustetaan erillisiksi oikeushenkilöiksi, jotka eivät kokonaan ole emoyrityksen omistuksessa, niitä ei tarvitse kirjata emoyrityksen tilinpäätökseen ja yritys voi piilottaa ne sijoittajilta.
8. Synteettiset vuokrasopimukset
Synteettisellä vuokrasopimuksella voidaan pitää esimerkiksi uuden rakennuksen kustannukset näkymättöminä yrityksen taseessa. Käytännössä synteettinen vuokrasopimus antaa yritykselle mahdollisuuden vuokrata omaisuuserä itselleen. Se toimii näin: emoyhtiön perustama erityiskäyttöinen yhteisö ostaa omaisuuden ja vuokraa sen takaisin emoyhtiölle. Seurauksena on, että erityisyhtiön omaisuuserä esitetään taseessa, joka käsittelee vuokrasopimusta pääomaleasingsopimuksella ja kirjaa poistot kuluksi tulokseensa. Omaisuuserää ei kuitenkaan näytetä emoyhtiön taseessa. Sen sijaan emoyhtiö käsittelee vuokrasopimusta käyttöleasingsopimukseksi ja saa verovähennyksen tuloslaskelman maksuista. Ei myöskään käy ilmi, että vuokrasopimuksen lopussa emoyhtiö on velvollinen ostamaan rakennuksen - valtavan vastuun, jota ei missään nimessä ole taseessa.
Pohjaviiva
Huolimatta uudistuslainsäädännön peräkkäisestä vaiheesta, yritysvirheitä esiintyy edelleen. Piilotettujen osien löytäminen yrityksen tilinpäätöksestä on varoitusmerkki tulojen manipuloinnille. Tämä ei tarkoita, että yritys on ehdottomasti kokkemassa kirjoja, mutta kaivaminen syvemmälle saattaa olla kannattavaa ennen sijoituksen tekemistä.
