Siirtomenettelyjen määritelmä
Siirtomenettelyt ovat keino, jolla osake (tai muu arvopaperi) omistusoikeus siirtyy osapuolelta toiselle. Tämän prosessin suorittaa siirtoasiamies, joka seuraa yksityiskohtaista dokumentoitua vaihesarjaa, jota arvopaperi- ja vaihtopalkkio (SEC) hallinnoi varmistaakseen, että kauppa on saatu päätökseen. Siirtomenettelyjä käytetään aina, kun ostaja ja myyjä tekevät kauppaa keskenään (omaisuus siirretään myyjän säilytysyhteisöltä ostajan omaisuudelle) tai kun omaisuuden omistaja vaihtaa välitysyrityksiä tai siirtää omaisuutta yhden tai useamman välitystilin välillä, jotka hän valvontaa.
Tilinsiirtomenettelyn aikana tapahtuu samanaikaisesti monia tapahtumia. Jopa nykypäivän modernissa tekniikassa onnistunut tilisiirto asiakkaan tililtä toiselle voi viedä jopa viikon, vaikka on parasta suunnitella etukäteen mahdolliset viivästykset. Yhdysvalloissa osakkeiden säännöt selvitetään T + 3 -päivänä.
HARJOITTAMINEN Siirtomenettelyt
Seuraavat tiedot siirtomenettelyistä antaa FINRA, Yhdysvaltojen finanssiregulaattori: Suurin osa välitystilillä olevista varoista siirretään nykyään välittäjäkauppiaiden välillä automatisoidun sähköisen prosessin avulla. National Securities Clearing Corporation (NSCC) hallinnoi automaattista asiakastilien siirtopalvelua (ACATS) helpottaakseen asiakastilien siirtoa välittäjältä toiselle. Siirrot, jotka sisältävät yleisimmät omaisuusluokat, ts. Käteisvarat, osakkeet, kotimaisten yritysten liikkeeseen laskemat yrityslainat ja listatut optiot, ovat helposti siirrettävissä ACATS: n kautta.
ACATS toimii siirtoagenttina, jolla on tietue osakkeen omistajan henkilökohtaisista tiedoista. Kun osakkeenomistus muuttuu, siirtoasiamies peruuttaa myyjän osaketodistuksen (tai sen sähköisen tietueen) ja tekee uuden osaketodistuksen ostajalle. Tilinsiirtoprosessi on automatisoitu, mutta on jonkin verran monimutkaista, ja siihen vaikuttavat tietyt tekijät ja säädökset, joista tärkeimpiä käsitellään jäljempänä.
Kun vastaanottava yritys on saanut kauppatiedot, se kirjoittaa ACATS: ään tietyt asiakastiedot, mukaan lukien tilillä olevan nimen, sosiaaliturvatunnuksen ja toimittavan yrityksen tilinumero. Pian tietojen syöttämisen jälkeen automatisoitu toiminto antaa toimittavalle yritykselle nähdä, että tiliä on pyydetty siirtämään. Kun asiakastilitiedot on täsmäytetty ja vastaanottava yritys päättää hyväksyä tilin, toimittajayrityksellä kuluu noin kolme päivää varojen siirtämistä uudelle yritykselle. Tätä kutsutaan toimitusprosessiksi. Validointi- ja toimitusprosessi kestää yleensä noin kuusi päivää. Yleensä siirrot, joissa toimittaja ei ole välittäjä (esimerkiksi pankki, sijoitusrahasto tai luottoyhtiö), vievät enemmän aikaa. Lisäksi säilytystilaa tarvitsevien tilien, kuten IRA: n tai alaikäisen lapsen säilytystilien, siirtäminen voi viedä lisää aikaa.
