Markkinat liikkuvat vuoden lopulla
Tiedot joulupukkiralli-nimeltä ilmiöstä viittaavat siihen, että vuosittaista markkinoiden poikkeavuutta voidaan hyödyntää kannattavasti. Tämän tekeminen voi kuitenkin vaatia joukko sääntöjä tehokkaaseen toteuttamiseen. Jotta voitaisiin laatia hyödylliset säännöt kuuden päivän osuuden kaupalle (neljä päivää ennen vuoden loppua ja kaksi päivää sen jälkeen), kannattaa ymmärtää muutama asia siitä, kuinka markkinat yleensä käyttäytyvät vuodenaikana verrattuna mihinkään muuhun. muu ajanjakso.
Seuraava kaavio on S&P 500: n kausiluonteinen katsaus. Tämäntyyppinen kaavio antaa keskiarvon hintatoiminnasta tietyllä ajanjaksolla (tässä tapauksessa 20 vuotta) ja osoittaa, kuinka indeksi sujui missä tahansa vuoden pisteessä. Tämä kaavio osoittaa, että keskimäärin vuoden viimeiset viikot ovat positiivisia. Huomaa, että seuraavan vuoden viikkoina varastot vähenevät noin tammikuun puolivälissä.
Ihmiset, jotka haluavat asettaa sijoitusstrategiansa ja unohtaa ne pitkään ajaksi, ymmärtävät, että heidän on ehkä jouduttava kestämään vähän negatiivisia heilahteluja tänä aikana. Lyhytaikaiseen keskittymiseen tähtäävät kauppiaat tunnustavat kuitenkin tarpeen olla voittoa koskevia sääntöjä.
Markkinakehitys alavuosina
Torstai-kaavio-neuvonantaja-painos selitti, että markkinat sulkivat korkeamman 65% ajasta viimeisen 26 vuoden aikana nykyaikaisella ETF-aikakaudella (aika sitten, kun State Streetin S&P 500 -indeksijärjestelmä seurattiin (SPY)). Tämä tarkoittaa, että oli yhdeksän vuotta, jolloin markkinat jättivät sijoittajille kertakäyttöisen määrän hiiltä sen sijaan, että ne johtaisivat Joulupukin ralliin.
Alla olevassa taulukossa verrataan näiden yhdeksän vuoden laskuja. Tämä on pieni otoskoko, joten on tärkeää huomata, että nämä tilaisuudet eivät ole täysin edustavia kaikesta, mikä voisi tapahtua kuuden päivän kaupankäynnissä. Oletetaan, että minkä tahansa vuoden tyypillinen vaihtelu on noin 3, 5% kyseisten kuuden päivän aikana, ja viimeisen kolmen vuosikymmenen aikana suurimpaan vaihteluun kuuden päivän osuudessa on sisältynyt yli 27%: n laskuvaihe. Se ei ole sellainen nosto, jota useimmat sijoittajat nauttivat.
Joulupukki-rallin kauppaa koskevat säännöt
Yksinkertainen tekniikka katastrofaalisen menetyksen estämiseksi näiden kuuden päivän aikana olisi yksinkertaisesti pysäytystappion käyttö. 6 prosentin pysäytystappio olisi pitänyt jokaisen sijoittajan markkinoilla kaikkien yhdeksän negatiivisen vuoden ajan ja antanut heille mahdollisuuden nähdä osakkeiden palautuvan. 5%: n pysähdys voi tosiasiassa kuitenkin olla optimaalisempi. (Häpeämätön kiusaaja: syistä, muista tarkistaa seuraava Kartta-neuvonantaja-painos.)
Alla olevassa kaaviossa esitetään yksinkertaistettu vuokaavio parhaista säännöistä joulupukkirallin kaupassa. Säännöt ovat oikeastaan melko yksinkertaisia. Osta ensin S&P 500 -indeksi ETF: llä tai sijoitusrahastolla joulua seuraavana päivänä. Toiseksi aseta 5%: n pysäytystappiojärjestys tai mielenterveys suljemaan sijainti, jos se putoaa 5% viikossa. Kolmanneksi, jos kauppa on positiivista uuden vuoden toisena päivänä, ota voitto. Lopuksi, jos kauppa ei laskenut 5%, mutta myöskään ole vielä nähnyt voittoa, odota sitten, sillä on hyvät mahdollisuudet, että voittoa hyödyntävä tilaisuus syntyy ennen tammikuun loppua.
Pohjaviiva
Joulupukin rallin tarkkailu on yksi asia, mutta itse asiassa yritetään kaupallistaa ilmiötä toisella. Hyödyllinen sääntöjoukko tähän tarkoitukseen sisältää stop-loss-tason pohtimisen ja suunnitelman siitä, mitä tehdä, jos kauppa ei ole kannattavaa eikä sitä lopeteta kuuden päivän kuluttua.
