Taloudellisella pääomalla (EY) tarkoitetaan riskipääoman määrää, jota pankki arvioi tarvitsevansa voidakseen pysyä vakavaraisena tietyllä luottamustasolla ja ajanjaksolla. Sääntelypääoma (RC) sitä vastoin heijastaa pankin tarvitsemaa pääoman määrää annettujen ohjeiden ja sääntöjen mukaisesti. Tässä artikkelissa tuodaan esiin kuinka EY: ää mitataan, tutkitaan sen merkitystä pankeille ja verrataan taloudellista ja sääntelypääomaa.
Taloudellisen pääoman merkitys
EY on erittäin tärkeä, koska se voi tarjota avainvastauksia tiettyihin liiketoimintapäätöksiin tai pankin eri liiketoimintayksiköiden arviointiin. Se tarjoaa myös välineen RC: n vertailuun.
Kuvio 1 osoittaa, että liiketoimintayksikkö 1 tuottaa korkeamman tuoton EY-tasolla (ts. RORAC) verrattuna liiketoimintayksikköön 2. Johto suosisi liiketoimintayksikköä 1, joka kuluttaa vähemmän EC: tä, mutta tuottaa samalla suuremman tuoton. Tällainen arviointi on käytännöllisempää alhaalta ylöspäin suuntautuvassa lähestymistavassa. Alhaalta ylöspäin suuntautuva lähestymistapa tarkoittaa, että EY-arviot tehdään jokaiselle liiketoimintayksikölle ja yhdistetään sitten EY: n kokonaisluvuksi. Sitä vastoin ylhäältä alas suuntautuva lähestymistapa on mielivaltaisempi, koska EC kalibroidaan ryhmätasolla ja toimitetaan sitten jokaiselle liiketoimintavirralle, missä pääoman allokoinnin perusteet voivat olla epämääräisiä.
EC: n mittaus
Vaikka pankin EY-luku perustuu osittain sen riskinottoon (riskinhalukkuus), RC: n vaatimusta ohjaavat valvontamittarit, jotka on asetettu sääntelyohjeissa ja ohjekirjassa. Lisäksi toisin kuin Basel II: n mukaisissa sääntelypääomamalleissa, kuten edistyneessä luottoriskimallissa (AIRB), pankit voivat tehdä omat valintansa EY: n mallintamiseksi. Pankit voivat esimerkiksi valita mallinsa toimintamuodon ja parametriasetukset. Siksi EC-mallinnus voi muuttaa tai jättää huomioimatta AIRB: n oletukset luottoriskistä.
AIRB olettaa, että lainasalkku on suuri ja homogeeninen, että pitempiaikaiset omaisuuserät ovat riskialttiimpia, mikä käy ilmi ns. Maturiteettikorjauksesta, joka on rajattu viiteen vuoteen, ja että korkeammilla laatuluokituksilla on korkeampi korrelaatio heijastaa systeemiriskiä. Se arvioi myös riskiä luokkiluokittain ja olettaa täydellisen korrelaation luottoluokkien ja hajauttamisen välillä luokitusluokassa. (Lisätietoja on kohdassa Sijoitusriskien mittaaminen ja hallinta .)
Value-at-risk (VaR) -mallit ovat tyypillisiä EY: n puitteita markkinoille, luottoriskeille ja muille riskeille. Luottoriskissä sitä kuitenkin kutsutaan yleensä luottoriskiksi (CVaR). Tarkastele esimerkiksi lainasalkun tappioiden jakautumista suhteellisen turvallisille lainoille. Odotettu tappio edustaa tappiota, joka syntyy päivittäisestä liiketoiminnasta, kun taas odottamaton tappio on vakiopoikkeamien lukumäärä, joka on poissa odotetusta tappiosta (jakelun loppupää). Oletetaan, että tässä esimerkissä odottamaton häviö on kalibroitu 99, 95%: n luotettavuustasolla, joka vastaa ”AA” -luokitusta. Siksi pankit voivat kalibroida taloudellisen pääoman mallinsa johdon riskinottohalukkuuden mukaan, joka yleensä vastaa pankin tavoitearvoa. (Lisätietoja on Johdanto riskiarvoon .)
Jotkut pankit voivat käyttää sisäisesti kehitettyjä malleja laskeakseen EC-arvonsa. Pankit voivat kuitenkin käyttää myös kaupallisia ohjelmistoja avustamaan niitä EY-laskelmissaan. Tyypillinen esimerkki tällaisista luottoriskiohjelmistoista on Moody's KMV: n Portfolio Manager, Strategic Analytics, Credit Suisse ja CreditMetrics JPMorgan.
Pohjaviiva
EC on pankin riskipääoman mittari. Se ei ole viimeaikainen käsite, mutta siitä on nopeasti tullut tärkeä toimenpide pankkien ja rahoituslaitosten keskuudessa. EY tarjoaa hyödyllisen lisävälineen RC: lle liiketoiminnallisiin päätöksiin. Pankit käyttävät yhä enemmän EY: n kehyksiä ja todennäköisesti sen kasvu jatkuu tulevaisuudessa. Asiaa koskeva kysymys saattaa olla, voisiko EY korvata jonain päivänä RC-vaatimukset.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Rahapolitiikka
Ensisijainen pääoma vs. toisen tason pääoma: Mikä on ero?
pankkitoiminta
Kuinka Basel 1: n pankit vaikuttivat
pankkitoiminta
Mikä on vähimmäispääoman riittävyysaste Basel III -sopimuksessa?
Taloudelliset tunnusluvut
Kuinka voin laskea ensisijaisen pääoman suhteen?
Kansainväliset markkinat
Basel II -sopimusvahti taloudellisia sokkeja vastaan
Sosiaaliturva
Kuinka paljon sosiaaliturvaa saat?
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Basel II Basel II on Baselin pankkivalvontakomitean laatima pankkisääntöjen sarja, joka sääntelee rahoitusta ja pankkitoimintaa kansainvälisesti. lisää Mikä on Tier 3 Capital? Kolmannen tason pääoma on korkea-arvoinen pääoma, joka monilla pankeilla on markkina-, hyödyke- ja valuuttariskien tukena. lisää Mikä on taloudellinen pääoma? Taloudellinen pääoma on pääoman määrä, jonka yritys, yleensä rahoituspalveluita tarjoava yritys, tarvitsee varmistaakseen, että yritys pysyy vakavaraisena riskiprofiilinsa perusteella. lisää Julkistamattomat varaukset Julkaisemattomat varaukset ovat 'piilotettuja' varauksia, jotka yleensä luodaan, kun pankki laskuttaa P&L: lle kulut, jota se ei toteudu. lisää Mitä sinun pitäisi tietää pankkipääomasta Pankin pääoma on taloudellinen tyyny, jonka laitos pitää yllä velkojiensa suojelemiseksi odottamattomien tappioiden varalta. Se edustaa pankin nettovarallisuutta. lisää Ydinpääoman määritelmä Ydinpääoma on vähimmäispääoma, joka pankilla on oltava käytettävissään noudattaakseen liittovaltion asuntolainapankin säännöksiä. lisää