Hyödykevarastot olivat jotain sekoitettua laukkua vuonna 2018. Vesi-, sähkö-, kaasu- ja muuhun infrastruktuuriin liittyviä tuotteita ja palveluita tarjoavat yritykset onnistuivat menestymään monilla muilla aloilla. Markkinoiden laajat tappiot vuoden viimeisellä osuudella kuitenkin tasoittivat toimintaedellytyksiä jossain määrin. Sijoittajat kuitenkin kääntyivät apuohjelmavarastojen puoleen, kenties suurelta osin siksi, että niitä pidetään vakaina, välttämättöminä palveluina jopa suuremman taloudellisen levottomuuden aikoina.
Sijoittajille, jotka haluavat osallistua yleishyödyllisiin palveluihin, pörssikaupparahastot (ETF) tarjoavat tavan saada laaja altistuminen monille nimille kerralla ja suhteellisen alhaisella maksulla. Viime vuoden markkinoiden epävakaudesta huolimatta kaikilla sektoreilla ja painopistealueilla toimivat sijoitusrahastot tuottivat lähes 300 miljardin dollarin nettovirran, mikä osoittaa vahvaa sijoittajien kiinnostusta. Seuraavaksi katsomme joitain ETF-alaryhmän kohokohtia, jotka ovat keskittyneet apuohjelmien nimiin ja strategioihin. Nämä ovat eräitä parhaiten suoriutuneista yleishyödyllisistä ETF-yrityksistä vuodelle 2018. Vertaamme niitä S&P 500 -apuohjelmaindeksiin vertailukohtana, ja sektorin keskimääräinen ETF-tuotto on 1, 3%.
1. Invesco DWA Utilities Momentum ETF (PUI)
Tuotto vuodelle 2018: + 7, 6%
2. Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF (RYU)
Tuotto vuodelle 2018: + 7, 4%
3. Reaves Utilities ETF (UTES)
Tuotto vuodelle 2018: + 6, 5%
4. John Hancock Monitekniset apuohjelmat ETF (JHMU)
Tuotto vuodelle 2018: + 6, 3%
5. First Trust Utilities AlphaDEX -rahasto (FXU)
Tuotto vuodelle 2018: + 5, 7%
Invesco DWA Utilities Momentum ETF
Vuoden 2018 parhaiten suoriutuneiden sähkölaitteiden ETF tuotti yli 7, 6% vuoden aikana. Suositun liikkeeseenlaskijan Invescon DWA Utilities Momentum ETF erottuu muista yleishyödyllisistä rahastoista siinä mielessä, että se tuottaa potentiaalisia osakeomistuksia kvanttipohjaisen seulontaprosessin avulla. Rahasto hyödyntää Intellidex-tuotelinjaa määrittämiseen, mikä puolestaan on vahvistanut rahaston kustannussuhdetta jonkin verran. Silti, jos PUI pystyy estämään kilpailijansa apuohjelmien ETF-tilassa, se voi olla arvoinen lisäkustannuksista.
PUI aloitti toimintansa lokakuussa 2005, ja sen kustannussuhde on suhteellisen korkea - 0, 60%. Tätä kirjoitettuaan sillä on 31 hallussapitoosuutta.
Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF
Tulossa toiseksi vuoden 2018 parhaiten toimivien yleishyödyllisten ETF-tuotteiden luettelossa on toinen Invescon tuote. S&P 500 Equal Weight Utilities -rahasto tarjoaa laajan altistumisen S&P 500 Utilities -indeksin nimille. Vuonna 2018 se palasi noin 7, 4% vuodelle. RYU: n koriin kuuluvat yritykset hallitsevat tietoliikennepalveluista kaasu-, sähkö- ja vesipalveluihin, valokuitukaapeliverkkoihin ja paljon muuta. Yksi asia, joka erottaa RYU: n kilpailijoistaan, on sen tasapainotettu strategia, joka varmistaa, että kaikille komponenttien nimille myönnetään suunnilleen tasavertainen jako. Tämä tarjoaa tasapainoisen strategian, jolla on taipumus heijastaa yleishyödyllisten palveluiden suorituskykyä tavalla, jota muut yleishyödylliset ETF: t eivät tee.
RYU aloitti toimintansa marraskuussa 2006 ja sen kustannussuhde on 0, 40%. Tästä kirjoituksesta lähtien sillä on 29 osaketta, joiden kummankin suhteellinen paino on noin 3, 5% - 3, 7%.
Reaves Utilities ETF
Reaves Utilities ETF, joka tuotti noin 6, 5% vuoden 2018 aikana, on ainutlaatuinen monien kilpailijoiden joukossa tässä luettelossa, koska se on aktiivisesti hallinnoitu rahasto. UTES keskittyy yksinomaan yhdysvaltalaisten pörssiyhtiöiden osakkeisiin. Koska se on aktiivisen altistumisen tuote, UTES-johtajat arvioivat nimivalintaa ja painoa useiden mittareiden perusteella. Niihin sisältyy historiallinen tuloskasvu, osakekurssien volatiliteetti, pääomarakenne ja muut. Potentiaalisille asiakkaille aktiiviseen lähestymistapaan liittyvä kompromissi on kustannussuhde, joka on huomattavasti korkeampi kuin melkein kaikki muut sektorikohtaiset ETF-rahastot, mukaan lukien laajat, markkinahintaan painotetut rahastot.
UTES aloitti toimintansa syyskuussa 2015, ja sen kustannussuhde on korkea, 0, 95%. Se on pieni rahasto, jolla on vain 13, 4 miljoonan dollarin hallinnoitavat varat. Tämän kirjoittamisen jälkeen UTES: llä on 24 nimeä, keskittyen erityisesti Nextera Energy Inc. -yritykseen (NEE), jonka paino on lähes 16%.
John Hancock Monitekniset apuohjelmat ETF
John Hancock Multi-Factor Utilities ETF (JHMU) saa yli 6, 3% vuonna 2018. JHMU keskittyy suurten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin Yhdysvaltojen markkinoilta. Kuten rahaston nimi viittaa, se tarjoaa monitekijäisen vastuun. JHMU: n hyödyntämä osakekanta sisältää suurimman 1 000 Yhdysvaltain osakkeen, mikä tarkoittaa, että pienet yhtiöt poistetaan käytännössä. JHMU on yleensä markkinahintaan painotettu, vaikka se myös huomioi arvon ja kannattavuuden, kun se supistaa omistusosuuksiaan. JHMU keskittyy myös voimakkaasti sähköyhtiöihin ja niihin liittyviin yrityksiin, ja alle 10% omistuksistaan oli keskittynyt maakaasu- ja vesiyhtiöihin.
JHMU perustettiin maaliskuussa 2016, ja sen keskimääräinen kustannussuhde on 0, 50%.
First Trust Utilities AlphaDEX -rahasto
Vuoden 2018 viiden parhaimman apulaitoksen pyöristäminen on ensimmäinen Trust Utilities AlphaDEX -rahasto. FXU tuotti vuodelle noin 5, 7% tuottoa, mikä ansaitsi sille parhaan esiintyjien listalla. Samoin kuin PUI, FXU käyttää kvanttipohjaista strategiaa potentiaalisten osakkeiden valitsemiseksi suuremmasta Russell 1000 -indeksistä. Rahasto on keskittynyt pääasiassa yhdysvaltalaisiin sähköyhtiöihin, joilla on taipumus keskisuurten ja suurten yhtiöiden nimiin. FXU on myös perustettu helpottamaan vahvaa osinkotuottoa. Sellaisena se sisältää korkeamman kustannussuhteen kuin monet kilpailijat.
FXU aloitti toimintansa toukokuussa 2007, ja sen kustannussuhde on suhteellisen korkea - 0, 63%. Tästä kirjoituksesta lähtien sillä on 35 osaketta ja suosii voimakkaasti yhdysvaltalaisia yrityksiä.
