Mikä on vakavaraisuussuhde?
Vakavaraisuusaste on tärkeä mittari, jota käytetään mittaamaan yrityksen kykyä täyttää velkavelvoitteensa, ja sitä käyttävät usein mahdolliset yrityslainaajat. Vakavaraisuusaste osoittaa, onko yrityksen kassavirta riittävä vastaamaan lyhytaikaisia ja pitkäaikaisia velkojaan. Mitä alhaisempi yrityksen vakavaraisuussuhde on, sitä suurempi on todennäköisyys, että yritys laiminlyö velkasitoumuksensa.
Vakavaraisuusasteen kaava on
Vakavaraisuussuhde = Lyhytaikaiset velat + Pitkäaikaiset velat Netto jälkeen - Verotulot + Muut kuin käteismenot
Likviditeetti Vs. maksukyky
Kuinka laskea vakavaraisuussuhde
Vakavaraisuusaste lasketaan jakamalla yhtiön verotuksen jälkeinen nettotuotto yhtiön kokonaisvelkoilla. Nettovero verojen jälkeen saadaan lisäämällä muut kuin käteisvarat, kuten poistot ja poistot, nettotuloihin. nämä luvut tulevat yhtiön tuloslaskelmasta. Lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset velat ovat yhtiön taseessa.
Mitä vakavaraisuussuhde kertoo sinulle?
Vakavaraisuusaste on yksi monista mittareista, joita käytetään määrittämään, pystyykö yritys pysymään vakavaraisena. Muita vakavaraisuussuhteita ovat velkaantumisaste omaan pääomaan, kokonaisvelkaantumisaste omaisuuteen ja korkokatto-suhde.
Vakavaraisuusaste on kattava vakavaraisuuden mitta, koska se mittaa yrityksen todellisen kassavirran eikä nettotuloja lisäämällä takaisin poistot ja muut käteisvarat, jotta voidaan arvioida yrityksen kyky pysyä pinnalla. Se mittaa tätä kassavirtakapasiteettia suhteessa kaikkiin velkoihin eikä vain lyhytaikaisiin velkoihin. Tällä tavalla vakavaraisuussuhde arvioi yrityksen pitkän aikavälin terveydentilaa arvioimalla yrityksen takaisinmaksukyvyn pitkäaikaiselle lainalle ja korolle.
Yleisenä nyrkkisääntönä, että yli 20 prosentin vakavaraisuusastetta pidetään taloudellisesti vakaana; vakavaraisuussuhteet kuitenkin vaihtelevat toimialoittain. Yrityksen vakavaraisuussuhdetta olisi siksi verrattava saman alan kilpailijoihin eikä tarkasteltava erikseen.
Vakavaraisuusasteen terminologiaa käytetään myös vakuutusyhtiöissä, kun verrataan sen pääoman suuruutta suhteessa maksutuloon ja mitataan riski, jota vakuutuksenantaja kohtaa korvausvaatimuksissa, joita se ei pysty kattamaan.
Esimerkki käytetystä vakavaraisuussuhteesta
Velkaantuneiden teollisuusyritysten, kuten yleishyödyllisten laitosten ja putkistojen, vakavaraisuussuhteet voivat olla alhaisemmat kuin tekniikan kaltaisilla aloilla toimivien yritysten. Omenoiden välisen vertailun tekemiseksi esimerkiksi kaikkien palveluyritysten vakavaraisuussuhdetta olisi verrattava, jotta saadaan oikea kuva suhteellisesta vakavaraisuudesta.
Katso Target Corporationin ja Wal-Mart Stores -yritysten vakavaraisuussuhteet 28. tammikuuta 2017 päättyneelle tilikaudelle.
| (miljoonina) | Kohde | Wal-Mart |
| Nettotulot | $ 2.737 | $ 14.293 |
| arvonalennus | $ 2.298 | $ 10.080 |
| Nettotulot + poistot (A) | $ 5.035 | $ 24.373 |
| Lyhytaikainen velka | $ 12.708 | $ 66.928 |
| Pitkä-aikainen velka | $ 11.031 | $ 36.015 |
| ST-velka + LT-velka (B) | $ 23.739 | $ 102.943 |
| Vakavaraisuussuhde = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
Sekä Wal-Martin että Targetin vakavaraisuusaste on yli 20%. Tämä tarkoittaa, että he pystyvät sulkemaan pitkäaikaiset velkasitoumuksensa eräpäivänä liiketoiminnan tuloista. Yrityksen tilinpäätöstä tarkistavat lainanantajat käyttävät yleensä vakavaraisuusastetta luottokelpoisuuden määrittäjänä.
Kassavirran mittaaminen nettotulojen sijasta on parempi ratkaisu vakavaraisuuteen, etenkin yrityksille, joiden varoista tehdään suuria poistoja, mutta joiden todellinen kannattavuus on alhainen.
Avainsanat
- Vakavaraisuusaste selvittää yrityksen kyvyn täyttää pitkäaikaiset velvoitteensa. Mahdolliset lainanantajat käyttävät tätä suhdetta useimmiten arvioidessaan yrityksen luottokelpoisuutta. Korkeamman prosenttituloksen perusteella yrityksen suurempi kyky kattaa vastuunsa pitkällä aikavälillä.
Vakavaraisuussuhteen käytön rajoitukset
Yrityksellä voi olla pieni velkasumma, mutta jos sen kassanhallintakäytännöt ovat huonot ja ostovelkojen määrä kasvaa, seurauksena ei ole, että yrityksen vakavaraisuusasema ei välttämättä ole yhtä vakaa, kuin osoittaisi toimenpiteet, jotka sisältävät vain lainan.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät ehdot
Velan / käyttökatteen suhde kertoo, että velka / käyttökate on suhde, jolla mitataan saatavien tuoton määrä velan maksamiseksi ennen korkojen, verojen, poistojen ja poistojen vähentämistä. lisää omaisuuden kattavuussuhdetta Omaisuuserien kattavuusaste määrittelee yrityksen kyvyn kattaa velkasitoumukset varoillaan, kun kaikki velat on täytetty. lisää Mitä kattavuussuhde kertoo Meille kattavuusaste on ryhmä toimenpiteitä, jotka koskevat yrityksen kykyä hoitaa velka ja täyttää taloudelliset velvoitteensa, kuten korkomaksut tai osingot. Mitä korkeampi vakuutussuhde, sitä helpompaa pitäisi olla maksaa lainalle korkoja tai maksaa osinkoja. enemmän Pitkäaikaiset velat Määritelmä Pitkäaikaiset velat ovat liiketoiminnan pitkäaikaisia rahoitusvelvoitteita, joiden erääntymisaika ei ole seuraavan 12 kuukauden aikana. enemmän Pitkäaikaisen velan ja kokonaisvarojen suhteen ymmärtäminen Pitkäaikaisen velan ja kokonaisvarojen suhde on vakavaraisuusmittaus, joka näyttää prosenttiosuuden yrityksen varoista, jotka rahoitetaan velalla, jonka takaisinmaksuaika on enemmän kuin yksi vuosi. enemmän Mitä kaikkien on tiedettävä maksuvalmiusasteista Likviditeetti-suhdeluokat ovat luokka taloudellisia mittareita, joita käytetään määrittämään velallisen kyky maksaa nykyiset velkasitoumukset ilman ulkoista pääomaa keräämättä. lisää kumppanilinkkejäAiheeseen liittyvät artikkelit
Taloudelliset tunnusluvut
Vakavaraisuussuhde vs. likviditeettisuhteet: Mikä on ero?
Työkalut perusanalyysiin
Sijoitusten analysointi vakavaraisuussuhteen avulla
Taloudelliset tunnusluvut
Analysoi sijoituksia nopeasti suhteiden avulla
Taloudelliset tunnusluvut
Lentoyhtiöiden taloudelliset tunnusluvut
Taloudelliset tunnusluvut
Solvenssi- ja likviditeettisuhteiden ymmärtäminen
Taloudelliset tunnusluvut
Taloudelliset avainsuhteet vieraanvaraisuusalan analysoimiseksi
