Suuri vuosi 2018 oli ruossalainen teollisuudelle. Yritykset keskittyivät teollisiin ja kaupallisiin palveluihin ja toiminta kukoisti, kun globaali valmistus kasvoi koko vuoden ensimmäisen osan. Yritykset, joilla oli liikaa rahaa alkuvuodesta, ruokkivat myös laitteiden ja muiden teollisuustuotteiden kulutusta. Vuoden loppuun mennessä sektoriin kohdistuvat negatiiviset paineet kuitenkin ylittivät positiiviset. Kiinan ja Yhdysvaltojen välisen kauppasotaa uhkaava näkymä, neljä Fed-koron nousua ja laajempi osakemarkkinoiden lasku suuntautuvat vuodelle 2019, kaikki teollisuuden varastot vetivät alaspäin. Seurauksena oli, että ala oli yksi vuoden huonoimmista esiintyjistä.
Kun otetaan huomioon teollisuussektorin huono yleinen kehitys vuonna 2018, ei ole yllättävää, että myös näihin osakkeisiin keskittyneet pörssiyhtiön rahastot kärsivät. Itse asiassa vain yksi teollisuuskeskeinen ETF tuotti positiivista tuottoa vuodelle 2018, ja rahasto onnistui vain tekemään niin valitsemalla vahvan karhumaisen lähestymistavan alalle. Siitä huolimatta, että kaikki muut sijoittajien tällä hetkellä käytettävissä olevat sijoitusrahastojen sijoitusrahastot olivat tappiollisia, jotkut näistä rahastoista kärsivät vähemmän kuin toiset. Seuraavaksi katsomme teollisuuden ETF-tilan viittä suurinta esiintyjää, vaikka monissa tapauksissa saattaa olla parempi ajatella näitä rahastoja kuin ETF: iä, joilla oli eniten kielteinen tulos. Vertaamme näiden rahastojen tuottoa S&P 500 Industrials Select Sector -indeksin tuottoon, jonka tuotto oli keskimäärin -15, 3%.
1. ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ)
Tuotto vuodelle 2018: + 21, 2%
2. VanEck Vectors Environmental Services ETF (EVX)
Tuotto vuodelle 2018: -4, 2%
3. SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
Tuotto vuodelle 2018: -4, 8%
4. Invesco Water Resources ETF (PHO)
Tuotto vuodelle 2018: -6, 4%
5. iShares Yhdysvaltain ilmailu- ja puolustusministeriö (ITA)
Tuotto vuodelle 2018: -7, 4%
ProShares UltraShort Industrials ETF
Ainoa ETF, joka tarjoaa käänteisen altistumisen teollisuustiloille, on ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ). SIJ ei vain tarjoa käänteistä vastuuta, vaan tarjoaa myös vipuvaikutusta: sen tavoitteena on tuottaa tuotto, joka on -2x tavoitearvonsa, Dow Jones Industrials -indeksin tuotto. Sellaisenaan rahasto tarjoaa monipuolisia riskejä ilmailu-, kone- ja yleisen teollisuuden aloilla toimiville yrityksille. Rahastolla ei ole halpaa kustannussuhteella 0, 95%, ja sillä on myös likviditeettiä koskevia ongelmia, mikä johtuu osittain pienestä omaisuuserästään, joka on vajaat 4 miljoonaa dollaria. Tämä on saanut monet sijoittajat pois rahastosta, koska sen on yleensä tarkoitus toimia yhden päivän kaupankäyntilaitteena. Koska rahaston tuotot yhdistyvät päivittäin, tuotot ovat vinossa yhtä päivää pidempien ajanjaksojen ajan.
SIJ aloitti toimintansa tammikuussa 2007. Se kasvoi 21, 2% vuoden 2018 aikana.
VanEck Vectors Environmental Services ETF
SIJ: n jälkeen huippuluokan esiintyjien luettelossa olevat jäljellä olevat varat olivat tappiollisia kaikille vuodelle 2018. Näistä kuitenkin VanEck Vectors Environmental Services -rahasto tuotti vähiten negatiivisia tuottoja. EVX tuotti -4, 2% vuodessa. Rahasto on suunnattu ympäristöpalveluyrityksille Yhdysvalloissa, Ranskassa ja Kanadassa. Se keskittyy erityisesti jätehuoltoyrityksiin, ja niillä on 30 sellaista nimeä, jotka on jaettu tasoille markkinakaton mukaan. Se keskittyy pikemminkin pienempiin kuin suurempiin yrityksiin, sillä sen nykyisestä salkusta yli 15% on mikrolippuja.
EVX lanseerattiin lokakuussa 2006, ja sen kulusuhde on 0, 55%. Se on pieni rahasto, jonka omaisuuspohja on alle 21 miljoonaa dollaria kirjoitettuaan.
SPDR S&P: n ilmailu- ja puolustusministeriö
Kuten nimestä voi päätellä, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) kohdistuu Yhdysvaltojen ilmailu- ja puolustusyrityksiin. Yksi asia, joka erottaa tämän rahaston, on sen lähestymistapa painotukseen. Sen tavoitteena on tasapainottaa suurten, keskitason ja pienten yhtiöiden osakkeet 40, 40 ja 20 prosenttia, kun taas vertailuindeksi pyrkii keskittymään pääasiassa suurten yhtiöiden nimiin. Tämä tarkoittaa, että XAR ei seuraa vertailuarvoaan täydellisesti ja että sillä on taipumuksena kantaa hiukan enemmän riskiä kuin markkinaosuuspainotteilla kilpailijoillaan. XAR menetti 4, 8% vuoden 2018 aikana, ja ansaitsi sille kolmannen sijan vuoden parhaiten suoriutuvien teollisuusyritysten ETF-luettelossa.
XAR lanseerattiin syyskuussa 2011, ja sen kustannussuhde on 0, 35%, mikä tekee siitä yhden edullisemman teollisuuden ETF: n. Sen omaisuuspohja on noin 1, 1 miljardia dollaria.
Invesco Water Resources ETF
Invesco Water Resources ETF (PHO) tuotti -6, 4% vuodelle 2018 ja ansaitsi sille listan neljännen sijan. Rahasto on keskittynyt yhdysvaltalaisiin yrityksiin, jotka luovat veden puhdistukseen ja säilyttämiseen liittyviä tuotteita. Se on yksi markkinoiden suosituimmista vesirahastoista, ja sillä on vahva likviditeetti. Rahastolla on taipumus keskittyä pieniin yrityksiin ja tasapainottaa indeksiään omistusosuuksien likviditeetin mukaan.
PHO aloitti toimintansa joulukuussa 2005, ja sen kulusuhde on 0, 62%. Rahastolla on tällä hetkellä hallinnoitavia varoja yli 727 miljoonaa dollaria.
iShares Yhdysvaltain ilmailu- ja puolustusministeriö
Kuten yllä oleva SPDR-rahasto, myös iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) keskittyy Yhdysvaltain puolustaja- ja ilmailualaan liittyvien laitteiden valmistajiin, kokoonpanijoihin ja jakelijoihin. Vaikka XAR omaksuu kuitenkin ainutlaatuisen painotusmenetelmän, ITA painottaa indeksiään markkinakaton mukaan. Silti se osoittaa vähemmän painoarvonsa suurimmille yrityksille verrattuna useimpiin vertailuarvoihin. Vuonna 2018 ITA tuotti -7, 4%.
ITA lanseerattiin toukokuussa 2006, ja sen kulusuhde on 0, 43%. Se on huomattava rahasto, jonka varojen kanta on 4, 33 miljardia dollaria.
