Pienyrityksillä ja pörssiyhtiöillä (ETF) on yleensä enemmän kasvupotentiaalia kuin niiden suuryrityksillä, vaikkakin volatiliteetille on myös enemmän tilaa. Taloudelliset olosuhteet vuoden 2019 ensimmäisellä puoliskolla edellyttävät kuitenkin vakaata suorituskykyä pienille yhtiöille.
Avainsanat
- Pienyrityssijoituksilla on yleensä enemmän kasvupotentiaalia kuin niiden suuryrityksillä. Tähän kasvuun liittyy kuitenkin suurempi riski ja volatiliteetti. Pienyrityssijoituksiin sijoittamista on helpompaa käyttää ETF: llä, joka kattaa laajan markkinasegmentin.
Pienten yhtiöiden kasvuedellytykset olivat alkaneet muodostua ennen Donald Trumpin vaaleja, mutta uusi hallinto on osaltaan parantanut tämän sijoitusluokan maisemaa. Esimerkiksi rahoitusalan suotuisamman sääntelykehyksen mahdollisuus viittaa siihen, että pienemmillä yrityksillä on pääsy kasvattamiseen tarvittavaan pääomaan.
Samanaikaisesti markkinoiden näkemykset verouudistuksesta ja yritysverojen alentamisesta potentiaalisena katalysaattorina pienille osakkeille. Verouudistuksesta voisi olla erityisen hyötyä tälle omaisuusluokalle, koska pienemmät yritykset ovat suurimman osan tuloistaan riippuvaisia kotimaan myynnistä, kun taas suuret monikansalliset yritykset saavat merkittäviä tuloja ulkomailta. Goldman Sachsin tutkimuksessa korostettiin pieniä korkoja yhtenä osakeluokasta, joka hyötyisi eniten verouudistuksen toteuttamisesta.
Rahastot valittiin tuoton ja hallinnoimien varojen perusteella. Vuotuiset (YTD) -suoritusluvut kuvaavat ajanjaksoa 1.1.2018–4.5.2019. Luvut ovat ajankohtaisia 4. toukokuuta 2019 alkaen.
1. iShares Russell 2000 -kasvun ETF (IWO)
- Liikkeeseenlaskija: BlackRock, Inc. (BLK) Keskimääräinen volyymi: 1, 3 miljoonaa osakettaNet varat: 9, 3 miljardia dollaria Tuotto: 0, 62% Vuotuinen tuotto: 20% Kulusuhde (netto): 0, 24%
Tämä pieni pääomarahasto seuraa suosittua Russell 2000 -indeksiä, joka valitsee Yhdysvaltojen osakkeet, joiden markkina-arvo on 1, 001 - 3 000. IWO: n salkussa on tällä hetkellä 1 166 osuutta. ETF tekee hienoa työtä sovittamalla indeksiinsä ja jopa ylittää sen toisinaan. Erot ovat erittäin tiukka, ja likviditeetti on erinomainen verrattuna muihin rahastoihin, jotka seuraavat tätä indeksiä.
IWO: n kolmen suurimman sektorin - teknologian, terveydenhuollon ja teollisuuden - osuus on yli 60% sen omistuksesta. Sekoituksesta löytyy myös muutama mikro-korkki, joka kääntää ETF: n keskimääräisen markkinakaton alaspäin suhteessa muihin tämän luokan rahastoihin. Yhden, kolmen ja viiden vuoden vuotuinen tuotto on vastaavasti 30, 51%, 16, 45% ja 5, 34%.
2. iShares-ydin S&P Small Cap ETF (IJR)
- Liikkeeseenlaskija: BlackRockKeskiarvo: 3, 3 miljoonaa osakettaNet varat: 45 miljardia dollariaTuotto: 1, 37% Vuotuinen tuotto: 14% Kulusuhde (netto): 0, 07%
Tämä vakiintunut rahasto on yksi suurimmista ja suosituimmista pienten yhtiöiden tiloissa. Se seuraa S&P Small Cap 600: ta, joka edustaa noin 3% Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoista. Äärimmäisen tiukka erottelu ja syvä likviditeetti (keskimäärin 3 383 806 osaketta päivittäin) tekevät rahastosta houkuttelevan kaikentyyppisille sijoittajille, ja sen hallussapidon kustannukset ovat alhaiset verrattuna Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) ja SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY), jotka seuraavat samaa indeksiä.
IJR: n kolme parasta sektoria ovat finanssi-, teollisuus- ja teknologiasektorit, joiden yhteenlaskettu osuus on yli 50% rahaston salkusta. Yhden, kolmen ja viiden vuoden tuotot ovat 32, 40%, 19, 27% ja viiden vuoden 15, 39%.
3. The Vanguard Small Cap ETF (VB)
- Liikkeeseenlaskija: VanguardKeskimäärä: 1, 2 miljoonaa osakettaNet varat: 97, 63 miljardia dollariaTuotto: 1, 19% Vuotuinen tuotto: 20% Kulusuhde (netto): 0, 05%
Rahasto seuraa CRSP US Small Cap -indeksiä, joka valitsee noin 2–15 prosenttia käytettävissä olevista julkisesti noteerattavista osakkeista. VB: n keskimääräinen päivittäinen volyymi lähestyy 100 miljoonaa dollaria, alhaiset hallussapidon kustannukset ja tiukka korkoerot. VB tarjoaa vahvan vastuun pienten yhtiöiden markkinoille jokaiselle sijoittajaluokalle.
Rahasto on suunnattu kohti teollisuutta ja tekniikkaa, joiden osuus on noin 16% ETF: n omistuksista. Yhden, kolmen ja viiden vuoden vuotuinen tuotto on 23, 71%, 15, 15% ja viiden vuoden 13, 08%.
