Sijoittajat ovat jonossa Tesla Inc. -yrityksen (TSLA) uusimman varainhankintaohjelman tilaamiseen.
Sähköautojen valmistaja aloitti äskettäin 546 miljoonan dollarin joukkovelkakirjalainojen markkinoinnin, joka oli vakuutettu Model S- ja Model X -autojen vuokrasopimuksilla. Asiasta perehtyneet ihmiset kertoivat Bloombergille, että jotkut Teslan uusista omaisuusvakuudellisista arvopapereista (ABS), jotka on laskettu liikkeelle yrityksen kalliiden laajennussuunnitelmien rahoittamiseksi ja sen ensimmäisen massamarkkina-auton, Model 3: n, tuotantoon, on jo 14 kertaa ylimerkitty. Ne on tarkoitus myydä torstaina.
Joukkovelkakirjalainojen varhainen kysyntä on mahdollistanut Teslan vähentää sijoittajille ansaitsemansa rahaa. Bloombergin lähteiden mukaan Kaliforniassa sijaitseva Palo Alto lupasi alun perin maksaa jopa 2, 9 prosenttiyksikköä velan matalamman osuuden viitearvoista. Myöhemmin, kun Tesla tajusi, että sijoittajat vaativat merkitsemään sen ensimmäistä auto ABS: tä, se pystyi leikkaamaan marginaalin 2, 65 prosenttiyksikköön.
"Sillä on Elon Muskin taikuutta", Janus Henderson Investorsin arvopaperistettujen tuotteiden johtaja John Kerschner kertoi Bloombergille. "Se vain helpottaa myyntiä."
Kiinnostus Teslan auto ABS: iin tulee tervetuloa uutisena yritykselle. Barclays-analyytikko Brian Johnson arvioi, että Tesla voi polttaa 4, 2 miljardia dollaria tänä vuonna, kun se nostaa Model 3 -autonsa tuotantoa, mikä tekee uudesta rahoituksesta välttämätöntä yrityksen toiminnan ylläpitämiseksi.
Aiempina vuosina Tesla katsoi pääoman hankkimista osake-, vaihtovelkakirja- ja junk-velkamarkkinoilta. Tulokset ovat toistaiseksi olleet epäyhtenäisiä.
Elokuussa yhtiön roskakirjalainat laskivat alle myyntihinnan, Teslan kassavirtaan liittyvien huolenaiheiden vuoksi. Sitä vastoin sähköautojen valmistajan vaihtovelkakirjalainat ovat tiettävästi olleet suosittuja sijoittajien keskuudessa.
Bloombergin mukaan Tesla haluaa nyt tulla säännölliseksi auto ABS: n liikkeeseenlaskijaksi. Joukkovelkakirjalaina-sijoittajat ovat joutuneet etsimään kauempana, kun korkotuotot pienenevät, ja velan kysynnän takana ovat kuluttajamaksut, kuten autovuokraukset, osoittautuneen erityisen suosituksi vaihtoehdoksi.
Bloomberg raportoi, että auto ABS -kauppojen riskipreemiat ovat nyt alhaisimmillaan vuoden 2007 jälkeen.
