Mikä on korrelaatioarvojen vertailuarvo
Korrelaatioarvojen vertailuarvo on termi, joka viittaa vertailuarvoon tai tiettyyn viitepisteeseen, jota sijoitusrahasto käyttää mittaamaan tärkeitä korrelaatioarvoja, kuten beeta, joka mittaa arvopaperin volatiliteettia markkinoilla kokonaisuutena tai R- neliö, tilastollinen mitta, joka näyttää kuinka suuri osa riippuvaisen muuttujan varianssista voidaan selittää riippumattomalla muuttujalla.
JAKAUTUMINEN Korrelaatioarvojen vertailuarvo
Vertailuarvon korrelaatioarvot ovat tärkeitä, koska ne osoittavat, missä määrin tietyn rahaston tuotto liittyy sen markkinoihin, käyttämällä vertailuindeksiä markkinoiden välityspalvelimena. Esimerkiksi korkeaa korrelaatiota rahaston vertailuindeksiin pidetään yleensä suotuisana rahastolle, jos heidän sijoitustutkimuksensa seuraa tarkasti vertailuindeksiä.
Korrelaatioarvojen vertailuarvo riippuu tietyn rahaston sijoitusvaltuuksista. Esimerkiksi Yhdysvaltain suurten yhtiöiden osakerahasto käyttäisi todennäköisesti S&P 500: ta korrelaatioarvojen vertailukohtana, kun taas suurten yhtiöiden Kanadan osakerahasto voisi käyttää S & P / TSX-komposiitti-indeksiä vertailuindeksinsä.
Korrelaatiokerroin on tilasto, joka mittaa kuinka vahva suhde on kahden muuttujan välillä.
Jos arvoalueet ovat välillä -1, 0 - 1, 0, korrelaatio -1, 0 osoittaa täydellisen negatiivisen korrelaation; korrelaatio 1, 0 osoittaa täydellisen positiivisen korrelaation. Korrelaatio 0, 0 osoittaa nollan tai ei mitään suhdetta kahden muuttujan liikkeen välillä.
Miksi korrelaatioarvojen vertailuarvo on tärkeä
Tietoisuus siitä, kuinka sijoituksesi korreloivat, on tärkeätä tietäessä kuinka hallita tietyn salkun riskiä. Jos liian monet sijoituksista korreloivat voimakkaasti, jos yksi niistä laskee laskusuhdanteen, niin myös monet muut tai kaikki muut tekevät.
Korrelaatio perustuu eri omaisuuserien hintojen väliseen suhteeseen. Se mittaa kuinka todennäköisesti kahden omaisuuserän hinta liikkuu yhdessä, ja tekee niin välillä -1-1. Jos esimerkiksi kahdella omaisuuserällä on korrelaatio 1, niin ne korreloivat positiivisesti ja liikkuvat säästämissuuntaan., ylös tai alas, aina. Varat, joilla on negatiivinen korrelaatio, arvo -1, liikkuvat aina vastakkaisiin suuntiin. Varat, joiden korrelaatio on 0, liikkuvat samaan suuntaan 50 prosenttia ajasta.
Nyrkkisääntönä pidetään yleensä järkevänä, että omaisuuserien korrelaatioalue on välillä -0, 5 - noin 0, 5, tosiasialliset testamenttilukut vaihtelevat sijoittajan riskinkantokyvyn mukaan. Esimerkiksi riskienhaltijat sijoittajat haluavat mahdollisimman vähän korrelaatiota.
