Verovelkakirjalainan MÄÄRITELMÄ
Verotettava joukkovelkakirjalaina on velkakirja, jonka palautuksesta sijoittajalle kannetaan verot paikallisella, osavaltion tai liittovaltion tasolla tai niiden yhdistelmällä. Sijoittajan, joka yrittää päättää sijoittaako verotettavaan joukkovelkakirjaan vai verovapaaseen joukkovelkakirjalainaan, tulee harkita mitä hänellä on jäljellä tuloista verojen ottamisen jälkeen.
VAPAUTTAMINEN Verovelkakirja
Suurin osa liikkeeseen laskettavista joukkovelkakirjalainoista on verollisia joukkovelkakirjalainoja, jotka ovat arvopapereita, joiden koronmaksut sijoittajille ovat verollisia joko liittovaltion ja / tai osavaltion tasolla. Joukkovelkakirjalainan kiinteä tai muuttuva korko on tulo, joka maksetaan joukkovelkakirjojen haltijoille korvauksena liikkeeseenlaskijan varojen lainaamisesta määräajaksi. Kupongimaksu suoritetaan yleensä vuosittain, puolivuosittain tai neljännesvuosittain joukkovelkakirjalainan ostosopimuksessa korostettujen ehtojen mukaan.
Vuoden lopussa korkotuotonsaajien on sisällytettävä joukkovelkakirjalainojen korkojen määrä. Jos joukkovelkakirjalainat laskettiin liikkeeseen alennuksella ja pidettiin maturiteettipäivään asti, jolloin ne lunastettiin nimellisarvoonsa, joukkovelkakirjalainan haltija on velvollinen maksamaan veroista korkoa. Harkitse nollakuponkilainaa ja valtion velkasitoumusta, jotka eivät maksa korkoa joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana. Sen sijaan niitä tarjotaan alennuksin ja lunastetaan nimellisarvoon eräpäivänä. Esimerkiksi sijoittaja voi ostaa joukkovelkakirjalainan 950 dollarilla ja saa 1 000 dollarin nimellisarvon eräpäivänä. 50 dollarin ero edustaa sijoituksen tuottoa ja sitä verotetaan korkotuloina. Vaikka joukkovelkakirjalainanomistaja ei saa korkotuloja sinänsä, Internal Revenue Service (IRS) pitää alennusta laskennallisena korkona ja se on ilmoitettava verovuoden lopussa. Jos diskonttolaina kuitenkin myydään ennen eräpäivää, syntyy myyntivoitto tai -tappio, joka on ilmoitettava, jotta sitä voidaan verottaa vastaavasti.
Kaikki yrityslainat ja jotkut valtion joukkovelkakirjat ovat verollisia joukkovelkakirjalainoja. Esimerkiksi valtionkassakkeita verotetaan liittovaltion tasolla, mutta ne on vapautettu paikallisista ja osavaltion veroista. Kunnan joukkovelkakirjalainoja ei sitä vastoin veroteta liittovaltion tasolla, ja ne voidaan myös vapauttaa valtion veroista, jos joukkovelkakirjalainanomistaja asuu valtiossa, jossa joukkovelkakirjalainat lasketaan liikkeeseen.
Jotkut kunnallishallinnot laskevat liikkeeseen verollisia joukkovelkakirjoja sellaisten hankkeiden rahoittamiseksi, joista ei ole hyötyä yleisölle. Kuntien joukkovelkakirjalainojen korot, jotka on laskettu rahoittamaan hankkeita, joilla ei ole selviä julkisia etuja, on verotettava, koska liittohallitus ei tue näiden hankkeiden rahoitusta. Koska tulot tällaisista joukkovelkakirjalainoista ovat verotettavissa sijoittajan käsissä, verotettavat kunnalliset joukkovelkakirjat tarjoavat riskikorjattuja tuottoja, jotka ovat verrattavissa muihin verovelvollisiin, kuten yrityslainoihin ja muihin valtion virastojen joukkovelkakirjalainoihin, saataviin tuottoihin. Jotkut yliopistot voivat esimerkiksi kuntaviranomaisten kautta laskea liikkeeseen verollisia joukkovelkakirjalainoja uusien tilojen rakentamisen tai joidenkin laitossiipien laajentamisen rahoittamiseksi. Nämä joukkovelkakirjat palauttavat kuitenkin markkinakoron verrattuna verovapaiden joukkovelkakirjalainojen tarjoamaan alhaisempaan tuottoprosenttiin.
