Mikä on vapaaehtoinen kertymissuunnitelma?
Monet sijoitusrahastot tarjoavat osakkeenomistajilleen vapaaehtoisen keräämissuunnitelman tapaksi rakentaa suuremman aseman ajan myötä, yleensä sijoittamalla pienen, kiinteän dollarimäärän säännöllisessä aikataulussa hyödyntääkseen dollarin kustannuskeskiarvoistamista (DCA).
Vapaaehtoisen kertymissuunnitelman rikkominen
Vapaaehtoinen keräyssuunnitelma toteutetaan, kuten nimestä voi päätellä, osakkeenomistajan harkinnan mukaan, mutta sijoitusrahasto voi asettaa vähimmäisdollarin näille säännöllisille lisäostoille. Tällöin osakkeenomistaja joko päättää noudattaa vähimmäismäärää tai kieltäytyy tekemästä suunniteltua ostoa.
Vapaaehtoinen keräyssuunnitelma on erityisen sopiva kokemattomille sijoittajille, joilla on vähän rahaa kädessä. He voivat viedä sijoituksensa rakentamiseen aikaa, eivätkä he saa rangaista suunnitellun oston puuttumisesta. Lisäksi sijoituksen jakaminen ajan kuluessa kiinteisiin dollarimääriin tarjoaa etuja dollarikustannusten keskiarvoistamisesta, ostamalla lisää osakkeita, kun hinnat ovat alhaiset, ja vähemmän osakkeita, kun hinnat ovat korkeat. Sijoittajien, jotka sijoittavat kiinteän summan vapaaehtoisen keräyssuunnitelman kautta, ei tarvitse odottaa "täydellistä ostoaikaa". Suunnitelman aikana "oikeaan aikaan" ostettujen osakkeiden lukumäärä ylittää "väärään aikaan" ostetut osakkeet. että sijoittajalla olisi oltava pieni asema sijoitusrahastossa, jos markkinatutkimuksia ei ole lainkaan tai lainkaan, ja niillä ei ole maksettu liikaa.
Vapaaehtoisen kertymissuunnitelman rajoitukset
Vapaaehtoisen keräyssuunnitelman käyttäminen epävakaiden markkinoiden vaikutusten lieventämiseksi dollarikustannusten keskiarvottamisella on paljon vetovoimaa, mutta se ei tarkoita, että se olisi aina paras ratkaisu. Jos sijoittajalla on suuri määrä käteistä sijoittaa rahastoon, on yleensä parempi sijoittaa se kaikki kerralla kuin tehdä hitaasti. Tämä johtuu suurelta osin siitä, että DCA-strategiaa käyttämällä sijoittaja voi lopettaa käteisvarojen säilyttämisen pitkään, mikä menettää tasaisesti arvoa inflaatiolle. Samasta syystä jotkut sijoittajat välttävät sijoitusrahastoja, joilla on liian suuri kassaasema. Käteinen, vaikka se on välttämätöntä monissa tapauksissa, voi aiheuttaa tuoton vähentymisen, etenkin nousevien markkinoiden aikana.
Sijoittaja, joka asettaa kertakorvauksen sijoitusrahastoon kerralla sen sijaan, että levittää sitä vapaaehtoisen keräyssuunnitelman kautta, on vaarana ostaa juuri ennen dramaattista markkinoiden korjausta. Mutta tilastollisesti sanottuna se on parempi strategia. Vapaaehtoiset kertymissuunnitelmat ovat kätevä ja tehokas työkalu sijoittajille, jotka rakentavat asemansa palkkakehyksen kautta. Ne eivät ole syy istua käteisellä.
