General Electric Co: n (GE) osake on tänä vuonna noussut jopa 75%: iin joulukuun alimmasta tasostaan, kun yhä useammat analyytikot ja sijoittajat ovat kasvaneet positiivisemmin yhtiön näkymiin uuden toimitusjohtajan alaisuudessa lokakuusta lähtien, H. Lawrence Culp, Jr.
Mutta suuri osa Wall Streetistä on kuitenkin pysynyt syvästi skeptisenä GE: n näkymiin, jota kuvaa osakkeen 10%: n vetäytyminen viime viikolla. Osaa siitä vauhditti Barronin julkaistu raportti, jonka mukaan ansiot saattavat nousta yhtiön lentokoneiden vuokrausyksikköön. Tämä lasku on ajoittanut GE: n voitot joulukuun alusta lähtien yli 50 prosenttiin. Toimitusjohtaja Larry Culp kertoi tiistaina sijoittajille, että GE: n "vapaa vapaa kassavirta" tulee olemaan negatiivinen vuonna 2019, kun se on tuottanut 4, 5 miljardia dollaria vuonna 2018. Osakkeet laskivat 4, 7% uutisista.
Syvä skeptisyys GE: stä
Se on lyhytaikainen. Pahempaa on, että analyytikot eivät ole optimistisia, ja yritys näkee paljon parannusta vuonna 2019 konsensusennusteiden perusteella. Analyytikoiden mukaan tulot nousevat yli 10% vuoden 2018 surkeisiin tuloksiin verrattuna, kun taas tulojen ennustetaan laskevan 6%.
Tuloksen jyrkkä lasku
Ei kauan sitten, vuonna 2017, analyytikot ennustivat, että GE ansaitsisi yli 2, 00 dollaria osakkeelta tänä vuonna. Se tapahtui eri aikaan ja erilaisessa johdossa. Nyt analyytikot ennustavat tulokseksi vain 0, 72 dollaria osaketta kohti, mikä on 65% laskua vuoden 2017 ennätykseen. Lisäksi nämä tuloarviot ovat pudonneet 17% vuoden 2019 alusta lähtien. Ei vain ansioennusteet ole vähentyneet. Tuloarviot ovat laskeneet 4% ja ovat 114, 71 miljardia dollaria tänä vuonna.
Omaisuuserien myynti
Osa syystä tulojen ja tulojen merkittävään laskuun on se, että yhtiön omaisuuserien myynti, kuten äskettäin 21 miljardin dollarin myynti biotekniikan liiketoiminnastaan Danaher Corp.lle (DHR). Toimitusjohtaja Culp ryhtyy suuriin toimenpiteisiin taseen vähentämiseksi, joka on täynnä 100 miljardia dollaria pitkäaikaisia velkoja ja lähes 34 miljardia dollaria eläkevastuita.
Kun kyse on GE: n osakekannasta, optiokaupat ja tekniset kaaviot antavat dramaattisesti vastakkaisia näkemyksiä GE: n tulevaisuudesta. Vaihtoehdot ovat laskuja, kun taas tekniset kaaviot ovat ylivoimaisesti nousevia.
Vaihtoehdot Projekti laaja epävarmuus
Optiokaupat projisoivat epävarmuutta GE: n osakkeiden suunnasta vuonna 2019. On niin epävarmaa, että pitkän vaihtoehtosuunnan strategia viittaa siihen, että osake nousee tai laskee jopa 32% 10 dollarin merkintähinnasta optioiden voimassaolon päättyessä 17. tammikuuta., 2020. Se sijoittaisi osakkeet kaupankäynnin alueelle 6, 85 dollaria ja 13, 15 dollaria viimeiseen voimassaolopäivään mennessä.
Vedonlyöntihinta 10 dollarilla on kuitenkin vähäinen vain 1 600 nousevalla avoimen puhelun sopimuksella vain 3 600 laskusuuntaiseen avoimen laskun sopimukseen. Dollarimäärät ovat vielä pienempiä, kun puhelut ovat alle 300 000 dollaria ja myyntihinnat noin 450 000 dollaria. Se viittaa siihen, että elinkeinonharjoittajilla ei ole suurta luottamusta GE: n osakkeiden suuntaan ja he eivät halua tehdä suuria vetoja.
Tekniset taulukot tarjoavat Bulls Hope -tapahtuman
Tekniset kaaviot sen sijaan ovat epätavallisen nousevia ja heijastavat varaston nousevan kohti teknistä laskusuuntausta, joka on ollut voimassa toukokuusta 2018. Jos varastot nousevat tämän laskusuuntauksen yläpuolelle, se voi laukaista purkauksen, joka saattaa lähettää varastossa korkeammalle kohti 12, 50 dollaria ja ehkä jopa 14, 25 dollaria. Nämä ovat varaston seuraavat kaksi teknistä vastustustasoa.
Lisäksi suhteellinen vahvuusindeksi on ollut tasaisesti nousussa viime viikkoina, mikä viittaa siihen, että nouseva vauhti on siirtymässä osakekurssiin. RSI on kuitenkin saavuttanut yliostetun tason lähes 70: ssä, mikä viittaa siihen, että osakekurssi voi liikkua lyhyellä aikavälillä ennen nousua pitkällä aikavälillä.
Mitä seuraavaksi
Siitä huolimatta, toimitusjohtaja Culpin ja GE: n on voitettava laajalle levinnyt pessimismi, joka johtuu Wall Streetin entisimmän rakeimpana blue chip -yrityksen kaatumisesta. Sen osakkeet laskivat lähes kaksi kolmasosaa viiden vuoden korkeimmasta tasosta, aiheuttaen kymmeniä miljardeja dollareita tappioita sijoittajille. Vuosi 2019 on, jolloin Culpilla on mahdollisuus sijoittaa GE palautumiseen. Mutta jopa sen kanssa, voi viedä vuosia, ennen kuin GE kääntyy toimintaansa, osakekurssi ja takaisin luottamus, jonka se menetti Wall Streetillä.
