Dow-komponentti Caterpillar Inc. (CAT) on kamppaillut toistaiseksi vuonna 2019 menettääkseen asemansa reaktiona Kiinan kanssa kiihtyvän kauppasotaan. Yhtiö on ollut haavoittuvainen Aasian jättiläinen ylä-ja alamäkiä varten viimeisen 15 vuoden ajan, ja se on hyötynyt valtavasta infrastruktuurin rakentamisesta, joka on hidastunut vuoden 2012 jälkeen. Tämän jälkeen keulamatka on ollut osakkeenomistajille vatsanmuutos, ja vuoden 2016 kuuden vuoden alin, jota seuraa vuoden 2018 kaikkien aikojen korkein ennätys.
Caterpillarin varastot ovat pudonneet Dow-komponenttien suorituskyvyn 26. sijaan, laskien 7% vuoden 2019 ensimmäisestä kaupankäyntipäivästä. Se myi maanantaina kuuden pisteen aikana lokakuun 2018 14 kuukauden alimman tason, 102 dollaria, mikä merkitsee kriittisen testin seuraavaa vaihetta. mikä voisi muodollisesti lopettaa osakekannan kolmen vuoden nousutrendin. Kertyvyys- ja jakautumislukemat ovat jo saaneet alhaisemman 2019: n ala-arvon, mikä lisää todennäköisyyttä, että sonnit eivät pysty viimeiseen tasoon tällä tukitasolla.
CAT: n pitkäaikaiskaavio (1991 - 2019)
TradingView.com
Osake testasi viiden vuoden tukea jaetulla korjatulla 4, 70 dollarilla vuonna 1992 ja kääntyi jyrkästi korkeammaksi. Tuloksena oli voimakas nousutrendi, joka aukesi kahdessa laajassa raallon aallossa vuoden 1997 korkeimpaan hintaan 30, 82 dollaria. Breakout-yritykset vuosina 1998 ja 1999 epäonnistuivat, mikä johti jyrkkään laskusuhdanteeseen, joka löysi tuen neljän vuoden alimmalle puolivälissä teini-ikäisten keskuudessa vuonna 2000. Kanta epäonnistui jälleen vuonna 2002, ja se testasi menestyksekkäästi vuoden 2000 alimman tason kuusi kuukautta myöhemmin.
Vuoden 2003 breakout sai vetovoiman, josta saatiin vaikuttavia voittoja vuosikymmenen puolivälissä härkämarkkinoilla. Nousutrendi pysähtyi matalaan 80 dollariin vuonna 2006, mikä tuotti epäonnistuneita vuosien 2007 ja 2008 purkautumisyrityksiä ennen massiivista romahtamista talouden romahduksen aikana. Caterpillarin osakkeet laskivat yli 70% maaliskuun 2009 alimpaan hintaan, mutta myöhempi elpymisaalto oli yhtä dynaaminen, ja se saattoi edestakaisen matkan edeltäneelle korkeimmalle tasolle vain 18 kuukaudessa.
Vuoden 2011 breakout pysähtyi 116 dollariin samaan aikaan, kun raaka-aineet toipuivat ympäri maailmaa. Osake testasi niin korkean vuoden 2012 ja kääntyi alemmaksi, kun kaupankäynti 25–30 pisteen välillä vaihteli vuoden 2015 jaotteluun, joka saavutti kuuden vuoden alimman 50 dollarin dollarin vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä. Tasainen nousu saavutti vuoden 2012 vastarinnan vuonna kesällä 2017, mikä tuottaa välittömän purkautumisen, ennen tammikuun 2018 kaikkien aikojen ennätyksellistä arvoa 173, 24 dollaria.
Lasku joulukuuhun 2018 löysi tukea vuoden 2017 purkamisessa, kun taas huhtikuuhun 2019 palautuminen päättyi 50%: n myyntihintaan, joka on yli 140 dollaria. Kuukausittainen stokastinen oskillaattori aloitti ostosyklin heinäkuussa 2018, joka on edelleen voimassa 13 kuukautta myöhemmin, mutta varastot ovat tosiasiallisesti menettäneet maataan tänä aikana. Erot viittaavat siihen, että toukokuun keskipitkän laskusuunnan välittäjä hallitsee hintakehitystä kesäkuukausien ajan.
CAT: n lyhytaikainen kaavio (2016 - 2019)
TradingView.com
Fibonacci-ruudukko, joka ulottui vuoden 2016 yläpuolelle vuoden 2018 nousutrendiin, asettaa vuoden 2017 purkautumisen 50%: n retracement-tasolle jakautumalla paljastaen 100 dollaria ja 80 dollaria. Tämän viikon osittainen tariffiviive joulukuuhun saakka voisi pitää lattian Caterpillar-varaston alla siihen asti. Älykkäät karhut pitävät jauheen kuivana, kun taas seuraava kauppaspekulaation ja manipuloinnin aalto tekee kierrokset.
Alakorkeuksien laskevaa trendiä (punainen viiva) tulisi seurata tarkasti tänä aikana, koska se osoittaa, että ylimyydyn rallin tulee epäonnistua välillä 130–140 dollaria. Tasapainotilavuuden (OBV) kertymisen jakautumisen indikaattori vastaa tätä mallia (musta viiva), kun hinta- ja volyymi-erojen myötä pitkän aikavälin näkymät kallistuvat sonnien hyväksi samalla, kun asetetaan vaihe testille vuoden 2018 huipulla.
Pohjaviiva
Caterpillarin osakevaihto tapahtui maanantaina kuuden pisteen sisällä vuoden 2018 alhaisimmasta hinnasta, mutta tariffiviiveiden pitäisi pitää kaupan pohja varaston alla neljännelle vuosineljännekselle.
