Kaikkien Yhdysvalloissa sijoittajille tarjottavien arvopapereiden on noudatettava liittovaltion arvopaperilain petostentorjuntaa koskevia säännöksiä. Nämä sääntelystandardit edellyttävät, että arvopapereiden liikkeeseenlaskijat toimittavat sijoittajille yksityiskohtaiset tiedot tarjouksen luonteesta, luonteesta ja riskeistä kirjallisen ilmoitusasiakirjan avulla. Sijoittajat käyttävät julkistamisasiakirjoissa olevia tietoja, kuten yhteenvetoesite tai tarjouspöytäkirja, tehdäkseen tietoon perustuvia sijoituspäätöksiä. Arvopaperit, jotka on vapautettu liittovaltion lain mukaisista rekisteröintiä koskevista säännöksistä, kuten yksityinen sijoittaminen, julkistetaan tarjouspöytäkirjan kautta. Sijoitustarjoukset, jotka edellyttävät täydellistä rekisteröintiä arvopaperimarkkinavalvojien, kuten sijoitusrahastojen, sisällä, tarjoavat kirjallisen tiedon sijoittajille tiivistelmäesitteen kautta.
Yhteenvetoesite
Yhteenvetoesite on julkistamisasiakirja, jonka sijoitusrahastoyhtiöt toimittavat sijoittajille ennen myyntiä tai myyntihetkellä. Kirjallinen asiakirja on katkaistu versio lopullisesta esitteestä, jonka avulla sijoittajat näkevät asiaankuuluvat tiedot rahaston sijoitustavoitteista ja -tavoitteista, myyntiveroista ja kulusuhteesta, kohdennetusta sijoitusstrategiasta ja tiedoista rahaston johtoryhmästä. Asiaankuuluvat verotiedot ja välittäjäkorvaukset sisältyvät myös ilmoitusasiakirjaan. Yhteenvetoesite antaa sijoittajille tarvittavat tiedot lopullisesta esitteestä nopeasti ja selkeästi englanniksi.
Tarjouspöytäkirja
Arvopaperit, kuten yksityiset sijoitustoimet, jotka on vapautettu täydellisestä rekisteröinnistä liittovaltion arvopaperilain nojalla, tarjoavat sijoittajille paljastustietoja tarjouspöytäkirjan kautta. Tämä julkistamisasiakirja, jota usein kutsutaan yksityisen sijoituksen muistioksi, sisältää yhteenvedon tarjousehdoista, sijoitukseen liittyvistä riskeistä ja täydellisen kuvauksen liikkeeseenlaskijasta. Tarjouspöytäkirjassa kerrotaan myös kerättyjen varojen käytöstä, tiedoista yhtiön johtoryhmästä ja aikaisemmasta taloudellisesta tuloksesta. Yksityissijoitustoimien julkistamisasiakirja on huomattavasti pidempi kuin yhteenvetoesite, ja se on annettava mahdollisille sijoittajille ennen myynnin toteuttamista.
