Yksi sijoittamisen perusperiaatteista on vähentää riskiäsi asteittain ikääntyessäsi, koska eläkeläisillä ei ole ylellisyyttä odottaa markkinoiden palautuvan takaisin pulahduksen jälkeen. Dilemma selvittää tarkalleen, kuinka turvallisen sinun pitäisi olla suhteessa vaiheeseesi elämässäsi.
Vuosien ajan yleisesti mainittu peukalosääntö on auttanut varojen allokointia yksinkertaistamaan. Siinä todetaan, että yksilöiden tulisi hallussaan olla prosenttiosuus kannoista, joista vähennetään ikä. Joten tyypilliselle 60-vuotiaalle 40%: n salkusta tulisi olla osakkeita. Loput koostuisivat korkealaatuisista joukkovelkakirjalainoista, valtion velasta ja muista suhteellisen turvallisista varoista.
Kaksi syytä muuttaa sääntöjä
Melko suoraviivainen, eikö niin? Ei välttämättä. Vaikka helposti muistettava ohje voi auttaa poistamaan osan monimutkaisuudesta eläkkeiden suunnittelussa, voi olla aika tarkistaa tämä tietty. Muutaman viime vuosikymmenen aikana amerikkalaiselle sijoittajalle on tapahtunut paljon muutosta. Ensinnäkin, kuten monissa kehittyneissä maissakin, elinajanodote on tasaisesti noussut. Vain 20 vuotta sitten amerikkalaiset elävät kolme vuotta pidempään. Meidän ei tarvitse vain lisätä kasvatusmunia, vaan meillä on myös enemmän aikaa kasvattaa rahaa ja toipua pulahduksesta.
Samaan aikaan Yhdysvaltojen valtion joukkovelkakirjat maksavat murto-osan siitä, mitä he kerran tekivät. Nykyään 10 vuoden velkasitoumus tuottaa noin 2, 96% vuodessa. 1980-luvun alkupuolella sijoittajat pystyivät luottamaan 10%: n korkoihin.
Tarkistetut ohjeet
Monien sijoitusammattilaisten kannalta tällainen todellisuus tarkoittaa sitä, että vanha ”100 miinus ikäsi” -aksioomi asettaa sijoittajille vaarassa loppua rahastoja myöhempinä vuosina. Jotkut ovat muuttaneet sääntöä 110 miinus ikään - tai jopa 120 miinus ikäsi - niille, joilla on suurempi riskinkantokyky.
Ei ole yllättävää, että monet rahastoyhtiöt noudattavat näitä tarkistettuja - tai jopa aggressiivisempia - suuntaviivoja laatiessaan omia kohdepäivärahastojaan. Esimerkiksi rahastot, joiden tavoitepäivämäärä on 2030, on suunnattu sijoittajille, joilla on tällä hetkellä noin 50. Mutta sen sijaan, että sijoittaisi 50% varoistaan osakkeisiin, Vanguard Target Retirement 2030 -rahastolla on noin 76%. T. Rowe Price Retirement 2030 -rahasto rakentaa entistä enemmän riskiä, lähes 80% osakkeista.
On tärkeää pitää mielessä, että tällaiset ohjeet ovat vain lähtökohta päätöksenteolle. Sijoitusstrategiaa voivat muokata monenlaiset tekijät, mukaan lukien ikä eläkkeellä ja omaisuuden ylläpitämiseen tarvittavat varat. Koska naiset elävät melkein viisi vuotta pidempään kuin miehet keskimäärin, heillä on korkeammat kustannukset eläkkeelle siirtymisessä kuin miehillä ja heillä on kannustin olla hieman aggressiivisempia pesimunansa suhteen.
Bottom Line
Osakeannostuksen perustana ikä voi olla hyödyllinen työkalu eläkkeiden suunnittelussa kannustamalla sijoittajia vähentämään riskiä hitaasti ajan myötä. Kuitenkin silloin, kun aikuiset elävät pidempään ja saavat vähemmän hyötyä "turvallisista" sijoituksista, saattaa olla aika muuttaa "100 miinus ikäsi" -ohjeita ja ottaa enemmän riskejä eläkerahastoilla.
