Mikä ei ole dokumentointikiinnitystä (ei asiakirjaa)?
Mikään asiakirjakiinnitys (No Doc) ei sisällä todisteita lainanottajan tuloista. Sen sijaan laina realisoituu ilmoituksen perusteella, jolla varmistetaan, että lainanottajalla on varaa lainamaksuihin. Nämä kiinnelainat ovat sääntelemättömät, eivätkä ne täytä kuluttajaluoton suojalain vaatimusta lainanottajan taloudellisuuden todentamiseksi kohtuullisesti. Lainan arviointi perustuu pääasiassa vakuutetun omaisuuden jälleenmyyntipotentiaaliin ja asuntolainan takaisinmaksurakenteeseen.
Ymmärrys ei dokumentaatiokiinnityksestä
Mitään asiakirjakiinnitystä (No Doc) ei ollut syyllisiä vuonna 2008 tapahtuneeseen taloudelliseen romahdukseen, joka johti Suurten lamaan. Asuntolainoja on kuitenkin edelleen saatavana, mikä ei vaadi veroilmoitusta tulojen dokumentoinnista. Lainansaajilla, kuten itsenäisillä ammatinharjoittajilla, sellaisilla, joiden tulot perustuvat pääasiassa tippeillä, ja itsenäisillä urakoitsijoilla voi olla vaikeuksia tulojensa dokumentoinnissa. No-Doc-lainat kuuluvat Alt-A -luottotuotteiden luokkaan.
Historiallisesti mikään dokumentaatio ja muut Alt-A-lainat eivät ole olleet tunnettuja korkeasta maksukyvyttömyydestä, ja niiden laajalle levinneet laiminlyönnit olivat keskeinen tekijä, joka johti vuoden 2008 subprime-luotonantoon, finanssikriisiin. Dodd-Frank-säännökset vaativat nyt parempaa dokumentointia kaikentyyppisistä lainoista ja erityisesti asuntolainoista. Nyt tiliotteet ja omaisuusasiakirjat ovat vaatimuksia.
Muun tyyppisiin Alt-A-lainoihin, kuten ilman dokumentaatio-kiinnitystä, kuuluvat:
- Matala dokumentointilaina (Low-Doc) vaati erittäin vähän tietoa lainanottajista. Lainanantajat jatkoivat näitä lainoja usein pelkästään asiakkaidensa luottotuloksilla. Ei tulojenvapaita (NINA) -lainaohjelmia ei vaadita lainanottajaa paljastamaan tuloja tai varoja osana lainalaskelmia. Luotonantaja kuitenkin tarkistaa lainanottajan työllisyystilanteen ennen lainan myöntämistä. Ilmoitetun tulojen mukainen laina (SISA) antaa lainanottajalle mahdollisuuden ilmoittaa tulonsa ilman lainanantajan tarkastusta. Nämä tuotteet tunnetaan myös valehtelijalainoina. NINJA-lainat, slänni luotolle, joka myönnetään lainanottajalle ilman tuloja, työpaikkaa ja omaisuutta, sivuuttaa todentamisprosessin.
Ei dokumentointikiinnitysten pääkäyttäjiä
No-Doc ja muut Alt-A-lainat auttavat talonlakaisijoita ja vuokranantajia, joiden veroilmoituksissa on tehty useita kulujen poistoja, ostamaan sijoituskiinteistöjä dokumentoimatta tulojaan perusteellisesti. Mutta No-Doc-lainoja myöntävät lainanantajat vaativat lainanottajien erinomaisia luottotuloksia ja suuria kassavaroja käytettävissä suurten käsirahamaksujen suorittamiseen. Lainanottajan työllisyyden todentaminen ilmoittaa hakemuksessa vain kuukausittaiset brutotulot.
Vaaditaan vähintään 30 prosentin käsiraha, ja jotkut asuntolainat voivat olla jopa 35-50 prosenttia. Vertailun vuoksi useimmat perinteiset asuntolainat vaativat 20 prosentin käsirahaa. Tällaisilla asuntolainoilla on myös enintään 70 laina-arvo-suhdetta (LTV). LTV-suhde lasketaan asuntolainan pantin määrällä jaettuna kiinteistön arvioidulla prosentilla.
Mitä suurempi on lainanottajan käsiraha sijoituskiinteistössä, sitä helpompaa se on hyväksyä lainaan. Tämä liiketoimintamalli pätee moniin asuntolainoihin, koska lainanantajat näkevät lainanottajan olevan halukas tarjoamaan merkittävän määrän pääomaa. Tämä suuri kertasumma voi tarkoittaa, että on vähemmän todennäköistä, että lainanottaja laiminlyö laiminlyönninsä huomattavan sijoituksensa vuoksi.
Ei dokumenttien ja muiden Alt-A-tuotteiden korot ovat yleensä korkeammat kuin perinteisen asuntolainan korot. Monet näistä rajoitetuista dokumentointilainoista ottavat vakuusperustaansa kiinteistön omaisuuserästä.
