Verizon Communications Inc. (VZ) on ollut suhteellisen hiljainen, kun televiestintäalan kollegansa tekevät suuria muutoksia uusille markkinoille. Koska osakkeiden vaihto on vaatimatonta 3, 1% (YTD) verrattuna S&P 500: n 6, 8%: n nousuun samalla ajanjaksolla, yhtiöllä voi olla edessään suuria voittoja johtuen vankista perustekijöistä ydinliiketoiminnassaan, puhelimien myynnissä Yhdysvalloissa, kuten äskettäisessä Barronin tarinassa kuvataan.
"Yhdysvaltain langattoman verkon perusteet ovat kääntyneet nurkkaan", kirjoitti Deutsche Bank -analyytikko Matthew Niknam huomautuksessa, joka vastasi Verizonin viimeisimpiä neljännesvuosituloksia 24. heinäkuuta. Toisella vuosineljänneksellä sijoittajat kiittivät Verizonia tulojen lisäämisestä Streetin arvioiden yläpuolelle samalla kun kasvattivat kokonaistuloja., mukaan lukien langattoman verkon hyödyt huolimatta teollisuudesta, joka kärsii pitkäaikaisesta hintasodasta. New Yorkin osavaltion televiestintäjättilä onnistui myös pitämään asiakkaiden vaihtumisen alhaisella tasolla, kasvatti puhelinasiakkaiden määrää, kasvatti vapaata kassavirtaa (FCF) ja maksoi velkaa.
Verizonille, pitämällä se yksinkertaisena, palauttaa
Verizon on lentänyt suhteellisen tutkan alla verrattuna televiestintäkumppaneihinsa. Rival T-Mobile US Inc. (TMUS) on seurannut alan kilpailijaa Sprinttiä kilpailuviranomaisten tarkastelemassa 26 miljardin dollarin kaupassa, kun taas AT&T Inc. (T) on kaksinkertaistanut televisioverkko- ja elokuvastudioyritykset, joiden kova taistelu on 85 dollaria. Time Warnerin miljardin haltuunotto, kuten Barron totesi. Sulautuma on saanut tuomioistuimen hyväksynnän, mutta oikeusministeriö hakee muutosta. Barron ehdotti, että pysyminen sivussa olisi Verizonille oikea strategia.
"Vaikka AT&T on edelleen huolissaan kaapelitilausten vähenemisestä, Verizon pitää vaihtoehtonsa avoinna sisältölisensseille. Ja vaikka T-Mobile ottaakin sulautumisen ja integraation riskin, Verizon hyötyy aivan samalla tavalla alan konsolidoinnista", kirjoitti Barronin Jack Hough.
Sen jälkeen, kun Barron suositteli Verizon-osakkeita marraskuussa, pelkäämättä hinnoittelukilpailua, osake on noussut noin 20% - kaksinkertaistamalla S&P 500: n voitot. Vielä on jäljellä tilaa, koska osake on edelleen "kohtuuhintainen, alle 12-kertainen tämän vuoden ennustetuissa tuloissa, verrattuna 17, 5-kertaiseen S&P 500: n", kirjoitti Hough. Vaikka sijoittajat voivat odottaa kaksinumeroisia osakevoittoja, he hyötyvät myös Verizonin 4, 3-prosenttisesta osinkotulosta, joka on noin se, mitä joukkovelkakirjalainan sijoittajat saavat tällä hetkellä korkealaatuisissa yritysannissa, kirjoitti Barron's.
Verizon on monipuolistanut langattoman verkon ulkopuolella Fios-laajakaistapalveluita. Oath-segmentti, joka koostuu mediavaroista, yrityksen mukaan tuottaa enemmän tuottoa seuraavan sukupolven 5G-matkapuhelinpalvelun noustessa.
