Starbucks Corporation (SBUX) päätti jyrkän korjauksen kolmen vuoden alimpaan hintaan kesäkuussa 2018 ja kääntyi korkeammalle helpotusrallilla, joka kiihtyi vuoden 2015 vastarintaan, kun yritys ilmoitti odottamattomasta myynnin noususta marraskuussa. Osakkeet ovat pysyneet lähellä kyseistä hintatasoa kolme kuukautta, ja ne ovat kapeat kauppapaikat, kun taas keskittyminen on noussut kahden vuoden korkeimmalle tasolle. Tämä suhteellisen hiljainen hintatoimi nostaa todennäköisyyden merkittävään purkautumiseen, joka kiihdyttää uutta vuosikymmentä.
Tammikuun ensimmäisen vuosineljänneksen tulosraportti laukaisi 3, 6%: n rallin, joka ei onnistunut selvittämään vastustusta, mutta viikoittain ja kuukausittain suhteelliset vahvuuslukemat jatkavat tulosta kaikissa sylintereissä tukeen korkeampia hintoja. Positiivista katalyyttiä tai lopullista vetäytymistä voidaan kuitenkin tarvita tässä vaiheessa pumpun alustaamiseksi, laskun ollessa 50 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA), joka tarjoaa potentiaalisen ostomahdollisuuden. Silti tekniset näkymät pysyvät nousevina niin kauan kuin varastossa on 200 päivän EMA-tuki lähellä 60 dollaria.
SBUX-pitkäaikaiskaavio (1992 - 2018)
TradingView.com
Yhtiö julkistettiin kesäkuussa 1992 jaettuna mukautetulla 34 senttiä ja aloitti välittömän nousutrendin, joka pysähtyi 1, 01 dollariin vuonna 1994. Se puhdisti tämän vastustustason vuonna 1995 ja astui portaikkoa korkeammalle uudelle vuosituhannelle, ja lopulta ylitti hieman yli 6, 00 dollaria. Varasto leikattiin puoleen Internet-kuplan hajoamisen jälkeen, kun se laski syyskuun 11. päivän iskujen jälkeen vuonna 2001 ja saavutti uuden korkeimman tason vuonna 2003.
Starbucksin osakkeet menestyivät hyvin vuosikymmenen puolivälissä härkämarkkinoilla noustessaan nuorempiin teini-ikäisiin vuonna 2006. Tämä merkitsi vuosikymmenen korkeinta huippua, ennen kuin laskusuuntaus kiihtyi vuoden 2008 talouskriisin aikana. Osake luopui kaikista viiden vuoden nousutrendissä tapahtuneista voittoista kyseisenä ajanjaksona. Löytötuki oli 16 senttiä vuoden 2001 alhaisimmasta tasosta, kun taas myöhempi pomppuminen tapahtui V-muodossa, joka saavutti aiemman korkeimman tason vuonna 2011.
Välitön purkautuminen syttyi, kolminkertaistuen osakekurssin lokakuun 2015 huipulle 64, 00 dollarilla, mikä merkitsee myös vuoden 2018 rallin jälkeen vallitsevaa hintatasoa. Myynti vuoden 2016 jälkipuoliskolle päättyi alempaan 50 dollariin, mikä loi kaupankäyntialueen ennen epäonnistunutta 2017 purkuyritystä. Se rikkoi kannanottoa kesäkuussa 2018, mutta härät palasivat tasolle kuukautta myöhemmin, lähettämällä ostosignaalin, ennen kuin nousi nopeasti eteenpäin monivuotiseen vastarintaan.
Kuukausikuvio näyttää purkautumiselta, mutta ralli päättyi, kun se ylitti vuoden 2015 korkeimman yläpuolella ja suoritti neljännen pisteen nousevalla kanavalla (punaiset viivat). Tämä viittaa siihen, että kantamaan sidottu toiminta pysyy voimassa, kun härkä-karhu-konflikti hajottaa myyntipaineita tällä tasolla. Tarvitaan suuri ennakko 70 dollariin, jotta vahvistetaan purkautuminen tällä hintarakenteella, jota ei ole tapahtunut kolmen kuukauden testauksen jälkeen.
SBUX: n lyhytaikainen kaavio (2017 - 2019)
TradingView.com
Kanta tuli marraskuun aukkoon joulukuussa, mutta ei onnistunut täyttämään viimeistä pistettä, kun taas 200 päivän EMA on noussut täyttötasolle. Tämä asettaa hintatoimenpiteen toiselle matkalle noin 60 dollariin saakka, mutta korkeampi matala 50 päivän EMA: ssa tai sen ympäristössä menisi pitkälle loppuun saattamalla kolmen kuukauden kaupankäyntialuekaavio ja tukemalla purkautumista. Huomaa myös, kuinka osakekurssi murtaa korkeampien alamäkkeiden mustan trendin, jos lasku tapahtuu aukon pohjaan, laskemalla laskusignaalit, jotka todennäköisesti lisäävät volyymiä ja epävakautta.
Tasapainotilavuuden (OBV) kertymisen jakautumisen indikaattori oli marraskuussa monivuotinen ja kääntyi pienemmäksi vähäisessä jakeluvaiheessa. Paineen ostaminen helmikuun alkupuolelle ei ole onnistunut saavuttamaan aiempaa korkeinta tasoa, mutta tietoja ei ole riittävästi laskevan eron ilmoittamiseksi. Seurauksena on, että laaja tekniikka suosii edelleen härkiä ja korkeampia hintoja, kunhan pullbackit pitävät 200 päivän EMA: n.
Pohjaviiva
Starbucksin osakekanta on lähellä vuoden 2015 vastarintaa, mikä lisää todennäköisyyttä merkittävään purkautumiseen, joka kohdistuu matalaan 80 dollariin.
