Mikä on kiteytyminen?
Kiteyttäminen on arvopaperin myynti, joka laukaisee myyntivoitot tai -tappiot. Kun myyntivoitto tai -tappio on tapahtunut, sijoitusveroa sovelletaan tuloihin.
Kuinka kiteytyminen toimii
Kun sijoittaja ostaa pääomaomaisuuden, arvopaperin arvon lisäys (tai lasku) ei tarkoita voittoa (tai tappiota). Sijoittaja voi vaatia voittoa (tai tappiota) vasta, kun hän on myynyt arvopaperin. Arvopapereiden myyntiin voitolla viitataan myyntivoiton kiteyttämiseen.
Harkitse sijoittajaa Smithiä, joka ostaa 100 Nvidia Corporationin (Nasdaq: NVDA) osaketta 13. lokakuuta 2016 65, 35 dollarilla. Osakkeet ovat kasvaneet tasaisesti, kun hän osti sen, ja 18. syyskuuta 2017 oli 187, 55 dollaria. Ennen kuin Smith myy osakekannan, hän ei voi kiteyttää korotuksesta saatavaa hyötyä tai todeta voittaneensa. Jos hän päättää myydä osake 187, 55 dollarilla, hänen myyntivoitonsa on (187, 55 dollaria - 65, 35 dollaria) x 100 osaketta = 12 220 dollaria. Tässä tapauksessa hän on kiteyttänyt 12 220 dollarin myyntivoitot.
Smith ei välttämättä pääse viihtymään hyvinvoinnissaan kauan sitten, kun myyntivoittoja verotetaan. Lyhytaikaisen sijoituksen myyntivoittovero on yhtä suuri kuin sijoittajan tavallinen tuloveroaste. Pitkäaikainen myyntivoittoveroprosentti on 0 - 20% riippuen siitä, mihin marginaalisiin veroluokkiin sijoittaja kuuluu. Jos oletetaan, että Smithin vuoden 2017 vuositulot ovat 120 000 dollaria, tämä tarkoittaa, että hän kuuluu 28%: n marginaalituloveron piiriin., Ja tämän vuoksi hänen NVDA-voitonsa myyntivoittovero on 15%. Verovuoden lopussa hän maksaa 15% x 12 220 dollaria = 1 833 dollaria.
Pääomatappioita voidaan käyttää korvaamaan osa tai kaikki myyntivoitot. Jos Smithillä oli 700 Transocean Ltd: n osaketta (NYSE: RIG), jonka hän osti 15, 80 dollarilla osakkeelta vuosi sitten, mutta joka nyt käy kauppaa pääomamarkkinoilla 7, 30 dollaria osakkeelta, hän voi kiteyttää sijoituksen pääomatappion pääoman korvaamiseksi. voitot NVDA: lta myyntivoittoverolaskun vähentämiseksi.Jos myy RIG: n, hän kiteyttää tappiot (15, 80 - 7, 30 dollaria) x 700 = 5 950 dollaria. Sen sijaan, että ilmoittaisi 12 222 dollarin myyntivoittoa, Smith voi sen sijaan ilmoittaa 12 220 - 5 950 = 6 670 dollarin voiton. Koska hän on käyttänyt kiteytettyä pääomatappioaan voiton korvaamiseen, hänen myyntivoittovero on 15% x 6 270 dollaria = 940, 50 dollaria.
Kiteytymisstrategiat
Kiteytymistä voidaan käyttää strategiana myydä ja ostaa osakkeita melkein heti kirjanpitoarvon kasvattamiseksi tai laskemiseksi. Esimerkki tästä tapahtuu, kun sijoittajan on otettava pääomatappio tietystä osakekannasta, mutta uskoo silti, että osake nousee. Siksi hän kiteyttäisi paperin menetyksen myymällä varaston ja ostamalla sen heti. Yllä olevassa esimerkissä Smith myi RIG-osakkeet pääomatappion vuoksi vähentääkseen myyntivoittojen verovelkaa. Jos Smith uskoo, että osakekannalla on edelleen potentiaali nousta, hän voi ostaa sen uudestaan salkkuunsa.
Verotappion kiteyttäminen ei ole ongelma. Se, mitä teet kiteyttämisen jälkeen, saattaa kuitenkin olla ongelma. Useimmissa verovirastoissa on säännöksiä (kuten pesemyyntisääntö) estääkseen pääomatappion ottamisen epäilyttävällä tavalla. Esimerkiksi Yhdysvalloissa ja Kanadassa sijoittaja ei voi vaatia verotappiota, jos hän ostaa osakkeet takaisin 30 päivän kuluessa tappion kiteyttämisestä samoista osakkeista. Yllä olevan esimerkin seurauksena Smithin on ostettava takaisin Transocean osakkeita 30 päivän kuluttua.
Kiteytettyjä pääomatappioita voidaan siirtää toistaiseksi. Pääomatappiota voidaan käyttää toteutuneiden voittojen korvaamiseen ja tavallisen tuloveron (jopa 3 000 dollariin vuodessa) alentamiseen seuraavina vuosina. Esimerkiksi sijoittaja, joka kiteyttää 20 000 dollarin pääoman menetys, voi soveltaa tätä kiteytettyyn 5000 dollarin myyntivoittoonsa. Koska hänellä on edelleen 15 000 dollaria vähennettyä myyntivoittoveroonsa nollaan, hän voi käyttää jopa 3 000 dollaria alentaakseen myös tavallista tuloveroa. Esimerkiksi, jos hänen vuositulonsa vuodessa on 85 000 dollaria, hänet verotetaan vain 85 000–3 000 dollaria = 82 000 dollaria. Jäljellä olevat 12 000 dollaria kiteytyneinä tappioina voidaan käyttää seuraavina vuosina samalla tavalla.
