Huoli maailman talouskasvun hidastumisesta on painostanut öljyn hintaa koko vuoden 2019. Tämän seurauksena energiavarastot, jotka tyypillisesti seuraavat hyödykkeen suorituskykyä, vievät kammion, jota ei voida katkaista. laajemmille markkinoille 18, 49%: n voitto.
Kasvun huolet kuitenkin lieventyivät jonkin verran perjantaina, kun uutisia Yhdysvaltojen ja Kiinan välisestä osittaisesta kauppasopimuksesta - nimeltään ensimmäinen vaihe - alkoi ilmestyä kahden päivän korkean tason kokousten jälkeen. Alkuperäiseen sopimukseen sisältyy Washington, joka pysäyttää tariffit 250 miljardin dollarin arvosta kiinalaisia tavaroita vastineeksi siitä, että Peking ostaa lisää 40–50 miljardia dollaria Yhdysvaltain maataloustuotteita ja luopua teknologiansiirrosta.
Raakaöljyn hinnat saivat nousua myös ilmoituksiin, että iranilainen säiliöalus oli kärsinyt vahinkoa ohjushyökkäyksestä Saudi-Arabian rannikolta. Tapaus tapahtuu alle kuukauden kuluttua Saudi-Arabian tärkeään öljylaitokseen kohdistuvasta drone-hyökkäyksestä, joka aiheutti merkittävää häiriötä maailmanlaajuisessa öljyntuotannossa. Muistutti sijoittajia siitä, että alueen geopoliittinen riski on edelleen korkea, ja mahdollisuus lähettää öljyn hinnat nopeasti nopeaan nousuun.
"On selvää, että tämä hyppy oli paljon vähemmän kuin mitä näimme sen jälkeen, kun Saudi-alueen öljylaitokset hyökkäsivät", PVM Oil Associates -analyytikko Tamas Varga kertoi The Wall Street Journal -sivustolle. "Mutta siitä huolimatta se on silti jyrkkä muistutus siitä, että Lähi-itä on kaikkea muuta kuin rauhallinen osa maailmaa. Mielestäni hintareaktio on melko looginen", Varga lisäsi.
Niiden, jotka haluavat asettua korkeampiin öljynhintoihin tulevina päivinä ja viikkoina, tulisi harkita kauppaa näillä kolmella energiapörssissä käytetyllä rahastolla, joka tarjoaa altistumisen joillekin Yhdysvaltojen suurimmista kaasu- ja öljy-yhtiöistä. Teknisestä näkökulmasta jokainen rahasto näyttää purkavan pohjakuviota lähellä avaintaulun tukea. Seuraavassa tarkastelemme kunkin ETF: n mittareita ja huomaamme taktisia kaupankäyntimahdollisuuksia.
Direxion Daily Energy Bull 3X -osakkeet ETF (ERX)
Direxion Daily Energy Bull 3X -osakkeiden ETF (ERX) nettovarallisuus on 293, 89 miljoonaa dollaria, jonka tavoitteena on tuottaa kolminkertainen Energy Select Sector -indeksin päivittäinen tuotto - vertailuarvo, joka koostuu Yhdysvaltojen suuryrityksistä, pääasiassa öljytuotteista kaasu- ja kulutuspolttoaineteollisuus. Rahasto käyttää vipuvaikutuksensa avulla aktiivisia kauppiaita, jotka haluavat aggressiivisen nousevan vedon johtaviin energianimiin kuten Exxon Mobil Corporation (XOM) ja Chevron Corporation (CVX). Kapea penniäkin välinen ero ja runsaat yli 2 miljoonan osakkeen päivittäinen liikevaihto auttavat minimoimaan kaupankäyntikustannukset ja liukastumisen, kun taas ETF: n 1, 09%: n kulusuhde on linjassa muiden rahastojen kanssa, jotka käyttävät johdannaistuotteita suunnatun tuoton saavuttamiseksi. ERX tarjoaa osinkotuoton 1, 80% ja on laskenut 66, 31% tänä vuonna 14.10.2019 alkaen.
Mahdollinen kaksoispohja näyttää muodostuvan ERX-kaavioon 12, 70 dollarin tasolla, ja alueen tuki myös vuoden 2018 karhumarkkinoilta on alhainen. Kauppaa käyvien tulisi miettiä voittoa tavoittelevan tilauksen asettamista lähelle 19 dollaria, missä hinta kohtaa syyskuun heilahtelun korkean ja 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA). Rajoita negatiivinen riski asettamalla pysähdys tämän kuukauden alimman hintaan, joka on 12, 90 dollaria. Kauppa tarjoaa suotuisan riski / tuotto-suhteen, joka on melkein 1: 3, olettaen, että täyttäminen perjantaina oli 14, 49 dollarin päätöskurssilla (voitto osaketta kohti oli 4, 51 dollaria vs. 1, 60 dollaria osakekohtainen riski).
iShares Yhdysvaltain öljylaitteet ja -palvelut ETF (IEZ)
ISharesin Yhdysvaltain öljylaitteita ja -palveluita käsittelevän ETF: n (IEZ) tavoitteena on seurata Dow Jonesin Yhdysvaltain öljylaitteita ja -palveluita koskevan indeksin suorituskykyä. Sen kymmenen parhaan kohdennuksen määrässä 37 osuuksien korissa on yhteensä yli 70%: n painoarvo, mikä tekee rahastosta suhteellisen keskittyneen. Houstoniin sijoittautuneet energialaitteiden jättiläiset Schlumberger Limited (SLB) ja Halliburton Company (HAL) komentoivat parhaimmat yksittäiset osakekannat 21, 64% ja 17, 12%. 13-vuotiaan ETF: n keskihintainen 0, 42%: n hallinnointipalkkio antaa swing-kauppiaille mahdollisuuden kantaa positiota useita viikkoja maksamatta hallitsevia hoitokustannuksia. Samaan aikaan noin miljoonan dollarin dollarimääräinen likviditeetti ja keskimäärin kolmen sentin erotus vastaavat myös lyhyen aikavälin strategioita. IEZ: n hallinnoitavat varat ovat 14. lokakuuta 2019 alkaen 81, 89 miljoonaa dollaria ja tuotto 2, 43%, mutta se on pettynyt suorituskykyyn nähden pudottaen 55, 04% vuodesta tähän mennessä (YTD).
IEZ: n lokakuun alin hinta saavutti vain kahdeksan senttiä elokuun lopun / vuoden alun matalasta, ennen kuin nousi 4% perjantaina käydyn kaupankäynnin tasosta edellä mainitun päivän kehityksen aikana. Siirtymällä korkeammalle on mahdollista luoda kaksinkertainen pohjakuvio, kun lyhyet myyjät ostavat peittääkseen asemansa. Kauppiaiden, jotka päättävät mennä pitkälle, tulisi harkita stop-loss-tilauksen asettamista vuoden 2019 vuoden alimman tason alapuolelle, joka on 16, 11 dollaria, ja etsiä siirtymistä takaisin edellisen kuukauden hintakorkeuteen, hieman alle 21 dollaria. Hallitse riskiä siirtämällä pysähdyksiä murtautuaksesi, jos hinta sulkeutuu yli 50 päivän SMA: n.
ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)
Vuonna 2007 perustettu ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) aikoo toimittaa kaksi kertaa päivässä Dow Jonesin Yhdysvaltain öljy- ja kaasuindeksin tuoton. 71, 40 miljoonan dollarin rahasto tarjoaa kauppiaille erinomaisen riskin Exxonille ja Chevronille ottaen huomioon niiden vastaavat painot indeksissä 24, 11% ja 17, 63%. 0, 95%: n vuotuinen hallinnointipalkkio tekee ETF: n pitämisestä kallista; kaupankäyntikustannukset ovat kuitenkin tärkeämpiä rahaston lyhytaikaisen taktisen tehtävän vuoksi. Tällä rintamalla DIG on ylivoimainen 0, 07%: n keskimääräisellä hajotuksellaan ja päivittäisellä kaupankäynnillä, joka on yli 150 000 osaketta. Kuten kaikki päivittäin tasapainotettavissa olevat rahastot, myös pitkäaikaiset tuotot voivat poiketa mainostetusta vipuvaikutuksesta yhdistämisen vaikutuksesta. DIG: n AUM on 71, 40 miljoonaa dollaria, ja sen kauppa on laskenut 52% vuoden alusta. Kunnollinen 2, 70%: n osinkotuotto korvaa jonkin verran rahaston pettymystuottoa.
DIG: n osakekurssi on löytänyt ratkaisevan tuen lähellä kahta aikaisempaa heikentymiskehää (joulukuu 2018 ja elokuu 2019). Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) antaa lukeman alle 50, mikä antaa hinnan runsaasti tilaa nousta ennen konsolidointia. Sijoittajien, jotka odottavat lisää ostavansa tällä viikolla, tulisi pyrkiä kirjaamaan voitot 27 dollarin uudelleentestauksella, jolloin ETF törmää yleiseen vastarintaan syyskuun 16. päivän korkealta ja 200 päivän SMA: lta. Suojaa pääomaa asettamalla pysäkki joko tämän kuukauden heilahtelun alapuolelle tai elokuun kouruun.
StockCharts.com
