Mikä on SEC-aikataulu 13D
SEC-aikataulu 13D on muoto, jonka Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio vaatii joitain osakkeenomistajia toimittamaan 10 päivän kuluessa osakekannan ostamisesta. Aikataulu 13D: n vaatimukset täyttävät sijoittajat ovat tosiasiallisia omistajia, jotka omistavat yli 5 prosenttia yhtiön äänimäärästä. Aikataulu 13D tunnetaan joskus tosiasiallisen tosiasiallisen omistajuuden raporttina, ja se on valtuutettu vuoden 1964 arvopaperimarkkinalain 1968 muutoksella.
JAKAUTUMINEN SEK-aikataulu 13D
SEC-aikataulu 13D on USA: n arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) valtuuttama raportti kaikista henkilöistä tai yhteisöistä, joilla on yli 5 prosenttia julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yhtiön äänimäärästä. Tarkemmin sanottuna yksilön on oltava näiden osakkeiden tosiasiallinen omistaja. SEC määrittelee hyödyllisen osakkeenomistajan ketä tahansa, jolla on äänioikeus tai sijoitusvalta osakkeisiinsa.
Alun perin osakkeenomistaja jätti aikataulun 13D yritykselle, jonka osakkeen he olivat ostaneet, samoin kuin pörssin, jolla osake vaihtui. Vuoden 2010 Dodd-Frank-laki poisti tämän vaatimuksen, ja tosiasialliset omistajat lähettävät nyt aikataulut 13D suoraan SEC: lle. Raportti ladataan sitten komission online-EDGAR-tietokantaan julkista tarkistusta varten. Mahdollisista muutoksista osakkeenomistajan asemassa, jotka ylittävät yhden prosentin osakekannasta, on ilmoitettava myöhemmässä muutoksessa.
Tämän säännön poikkeukset sallivat, että kukin kolmesta ryhmästä voi jättää raportin tiivistetyn muodon, Aikataulu 13G. Ensimmäinen on vapautettu sijoittajista, jotka ovat hankkineet osakkeensa ennen SEC: n rekisteröintiyhtiötä. Toinen ryhmä koostuu pätevistä institutionaalisista sijoittajista, jotka raportoivat kalenterivuoden lopussa asemastaan raportissa. Viimeinen ryhmä on vapautettu aikataulun 13D vaatimuksista vuodesta 1998. Ryhmään kuuluu passiivisia sijoittajia, jotka voivat todistaa, että heillä ei ole aikomusta hallita tai vaikuttaa osakeantiin liikkeelle laskevaan yritykseen.
Aikataulun 13D tarkoitus
13D § lisättiin vuoden 1934 arvopaperikauppalakiin osana 1968 tehtyä muutosta, joka tunnetaan nimellä Williams Act. Lisäys vastasi tarjoustarjousten lisääntyvää käyttöä osana yritysostoja. Sen tarkoituksena oli antaa yksittäisille sijoittajille etukäteen varoitus lähestyvästä muutoksista yrityksen määräysvallassa, jotka voivat seurata äänioikeuden vahvistumisesta yritysraidereiden toimesta. Jakso 13G lisättiin vuonna 1977, jotta sijoittajaryhmät, jotka olivat joko ammattimaisia sijoittajia tai todennäköisesti harjoittamasta osakkeenomistajien aktivismia, lyhyemmän version luettelosta 13D.
