Dow-komponentti Microsoft Corporation (MSFT) menestyi vertailukavereihinsä vuonna 2018, ja tuotti terveen 19%: n tuoton verrattuna 1%: n tappioon tech-heavy Nasdaq 100 -indeksissä. Hintatoiminta on kuitenkin heikentynyt lokakuusta lähtien, ja se on pudottanut ohjelmisto- ja palvelu jättiläisen 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) läpi ensimmäistä kertaa heinäkuusta 2016 lähtien. Se on myös katkennut kahden ja puolen vuoden suuntauksen nostaen kertoimia että osakemarkkinoiden ajo on lopulta päättymässä.
On huomattavaa, että Microsoftin varastot ovat pitäneet niin hyvin vastaan, kun punaista mustetta on annettu FAANG-osakkeissa ja muissa laajalti pidetyissä teknisissä kysymyksissä. Tämä joustavuus johtuu Microsoftin vanhan koulun maineesta ja suorituskyvystä, joka on jatkunut neljänneksen jälkeen jatkuvan kasvun jälkeen, kun syyskuussa 2016 puhkesi useiden vuosikymmenien vastustuskyvystä. Valitettavasti osakekannasta ei tullut nousutrendin aikana merkittäviä vetoomuksia tai pudotuksia. syvä korjaus, joka voisi loukkaa tyytyväisiä osakkeenomistajia.
MSFT: n pitkäaikaiskaavio (1995 - 2018)
TradingView.com
Osake jakaantui kahdeksan kertaa historiallisen 12-vuotisen nousun aikana, joka päättyi vuosituhannen vaihteessa lähellä 60 dollaria. Se myytiin, kun teknologiakupla räjähti, luopua yli 60%: n arvosta ennen kuin alaikäinen teini-ikäisten keskuudessa joulukuussa 2000. Vuoden 2001 pommi epäonnistui syyskuun 11. päivän hyökkäysten jälkeen, mikä johti moniaaltoiseen laskuun, joka löysi tuen juuri 52 senttiä korkeampi kuin heinäkuussa 2002.
Syvä matala laski tietä pitkälle alijäämäkaudelle, joka vei kapean kaupan vaihteluvälin 20 dollarilla, jota seurasi nopea nousu 30 dollariin vuosikymmenen puolivälissä härkämarkkinoiden huipulla vuonna 2007. Se myytiin maailmanmarkkinoiden kanssa vuoden 2008 taloudellisen romahduksen aikana vuoden 2000 matalamman tason purkaminen yli neljällä pisteellä ennen matalampaa aloittamista maaliskuussa 2009, kun taas palautuminen uuteen vuosikymmeneen kääntyi alhaisella 30 dollarilla.
Kestää vielä kolme vuotta edestakaisen matkan suorittamiseen vuoden 2010 korkeimmalle tasolle, ennen kuin läpimurto pysähtyi lähellä vuoden 2000 vastarintaa vuonna 2014. Varasto lopulta tasoitti tämän tason vuoden 2016 jälkipuoliskolla antamalla voimakkaan ennakkomaksun, joka tuotti hedelmällisimmät voitot. toistaiseksi tällä vuosisadalla. Se elpyi nopeasti alkuvuoden 2018 loppuunmyynnistä postittaen joukon uusia korkeita lokakuun kaikkien aikojen ennätykseen 116, 18 dollarilla.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori siirtyi ensimmäiseen myyntisykliin vuodesta 2016 lähtien marraskuussa 2018, ennakoiden suhteellisen heikkouden vuoden 2019 toiseen neljännekseen. Indikaattori on juuri pudonnut paneelin keskipisteen läpi, mikä viittaa siihen, että ensimmäisen vuosineljänneksen pommit myydään aggressiivisesti. Kolmevuotisen nousutrendin yli ulottuva Fibonacci-ruudukko asettaa nykyisen toiminnan.382-rallin paluun yläpuolelle 86, 97 dollarilla, mikä merkitsee alkavan tavoitteen nousevaa laskusuuntausta.
MSFT lyhytaikainen kaavio (2017 - 2018)
TradingView.com
Lokakuun 2018 lasku mursi lyhyen aikavälin (vihreän) trendin, joka meni takaisin lokakuuhun 2017, antaen kuuden viikon testin uuden vastarinnan alapuolelle, jota seurasi uusittu negatiivinen ala, joka mursi 200 päivän EMA: n ja pitkäaikaisen trendin (punainen) paikkansa marraskuusta 2016 lähtien. Osake on nyt palautunut tämän vastustustason alapintaan ennakoiden, että lyhytaikaiset myyjät lataavat positiot välillä 102–104 dollaria.
Tasapainotilavuuden (OBV) kertymisen jakautumisen indikaattori laski joulukuussa yhdeksän kuukauden alimpaan, mikä merkitsee aktiivista, mutta ei äärimmäistä jakautumista. Tämä on kaksiteräinen miekka, joka osoittaa osakkeenomistajien uskollisuuden 23-pisteisestä laskusta huolimatta. Samalla paljastuu suuri määrä potentiaalisia myyjiä, jotka voisivat alistua, mikäli osakekurssi laskee joulukuun alimman dollarin, 93, 96 dollaria, mikä todennäköisesti tapahtuu tulevina viikkoina.
50 kuukauden EMA, joka nousee 75 dollarista, voisi merkitä houkuttelevaa heikentävää tavoitetta ensimmäisellä vuosineljänneksellä, ja se sopisi täydellisesti noususuuntauksen 2015 - 2018 50 prosentin korotukseen. Kanta ei ole ylittänyt tätä tukitasoa yli muutamalla pisteellä vuodesta 2009, ja tarjoaa erinomaisen tilaisuuden mitata osakekannan pitkän aikavälin nousutrendin terveyttä. Sen on pidettävä tätä tasoa hinnalla millä hyvänsä tai riskin edelleen heikentyminen, joka saavuttaa ylin 50 dollaria.
Pohjaviiva
Microsoftin osakekanta on katkennut monivuotisen tuen, mikä merkitsee laskusuuntausta, joka voi noutaa höyryä vuonna 2019.
