Myynti tapahtuu, kun välittäjä pyytää asiakasta ostamaan arvopapereita, joita välitysyritys ei omista tai tarjoa. Välitysyrityksillä on yleensä luettelo hyväksytyistä tuotteista, joita välittäjät voivat tarjota yrityksen asiakkaille. Nämä hyväksytyt tuotteet on yleensä läpikäynyt due diligence -tarkastukset, ja yrityksen seulontahenkilöt ovat tunnistaneet ne kiinteiksi tuotteiksi. Kun välittäjä myy pois yrityksen hyväksymien tuotteiden luettelosta, heillä on riski myydä jotain, jota koskevaa huolellisuutta ei ole vielä saatu päätökseen. Tällainen toiminta on pääsääntöisesti arvopaperilainsäädännön vastainen.
Myynnin lopettaminen
Myynti tapahtuu, kun välittäjä myy sijoituksia, jotka eivät kuulu yrityksen tarjoamiin tuotteisiin. Välittäjä voi toisinaan tehdä tämän, koska asiakas haluaa ostaa tuotteen, jota välittäjäyritys ei ole vielä hyväksynyt. Välittäjä haluaa ansaita palkkion, joten he rikkovat sääntöjä. Näin voi usein tapahtua, kun kyseiset sijoitukset ovat yksityisiä sijoituksia tai muita ei-julkisia sijoituksia. Yleensä myynti pois on rikkoa arvopaperilainsäädäntöä.
Esimerkki myynnistä
Esimerkiksi Bert on välittäjä Bert's Brokeragessa. Ernie on Bertin asiakas. Ernie haluaa ostaa osakkeita XYZ-yrityksestä, joka on yksityinen yritys, jolla ei käydä kauppaa julkisessa pörssissä. He tarjoavat osakkeita suoraan viraston kautta, joka antaa ja jakaa yksityisiä sijoituksia. Valitettavasti Bertin välitys ei ole suorittanut tarvittavaa tarkastusta XYZ-yhtiössä, joten heidän yksityiset varastonsa eivät ole myytävänä olevien hyväksyttyjen tuotteiden luettelossa. Bert kuitenkin haluaa ansaita palkkion, joka liittyy tähän XYZ-yhtiön osakekannan myyntiin, joten Bert "myy pois" Bert's Brokerage -yritykseltä ja saa päätökseen kaupan.
