Markkinasidonnaiset CD-levyt, joita kutsutaan myös indeksi- tai osakesidonnaisiksi CD-levyiksi, viittaavat sijoitustodistuksiin, joiden tuotto perustuu markkinaindeksiin (kuten S&P 500), osakekoriin tai näiden yhdistelmään. Muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta, markkinoilla sidottujen CD-levyjen pääosa on vakuutettu liittovaltion talletusvakuutusyhtiö (FDIC) enimmäismäärällä 250 000 dollaria.
Ensi silmäyksellä se kuulostaa hyvältä kaupalta, joka tarjoaa monipuolistamista, markkinalähtöisiä tuottoja ja pääoman suojaa. Kun keskimääräinen ei-jumbo-perinteinen viisivuotinen CD-levy maksaa vain 1, 53%, FDIC: n mukaan kauppa kuulostaa vielä paremmalta.
Avainsanat
- Markkinasidonnaiset CD-levyt ovat sijoitustodistuksia, jotka perustuvat markkinaindeksiin, kuten S&P 500, osakeryhmään tai näiden yhdistelmään. Jos ymmärrät kuinka käyttää näitä ajoneuvoja, ne voivat olla kannattavia, mutta monet Nämä alijäämäiset. Näillä CD-levyillä on maksuja, jos kassaat varhain, sinulla on verotettavaa korkoa kuin myyntivoittoja, sinulla on korko kaikille voittoille, on riski, että liikkeeseenlaskija lunastaa ne ennen erääntymistä, niiltä puuttuu yleensä osinkoja ja ovat alttiita heikompien markkinoiden vaikutuksille.
Markkinoihin sidotut CD-levyt ovat usein heikompia
Valitettavasti on olemassa huomautuksia. Wall Street Journal -lehden mukaan markkinoille kytketyt CD-levyt ovat usein heikompia kuin perinteiset CD-levyt, kun maksut, rajoitukset ja muut tekijät ovat asettuneet peliin. Sanomalehti analysoi 147 markkinoille kytkettyä CD-levyä, jotka on julkaistu vuodesta 2010 lähtien, ja havaitsi, että 62% näistä tuotteista oli huonompi kuin perinteiset CD-levyt. Lisäksi noin neljäsosa heistä ei maksanut tuottoa lainkaan. Vaikka markkinoihin sidotut CD-levyt voivat tuottaa parempaa tuottoa kuin perinteiset CD-levyt, kannattaa harkita tällaista tuotetta vain, jos ymmärrät ja tiedät mahdolliset haitat. Tässä on kuusi potentiaalista sudenkuoppaa.
Varo näitä riskejä
1. Seuraamukset varhaisesta rahansiirrosta
2. Palauttaa veronalaista korkoa
Vaikka CD-levysi on yhteydessä markkinoihin, sen tuottoa pidetään korkona, ei myyntivoitoina. Siksi verokanta on todennäköisesti paljon korkeampi kuin 15%, jonka maksaisit pitkäaikaisesta myyntivoitosta. Lisäksi korot on ilmoitettava vuosittain, jopa kun ne maksetaan vasta eräpäivänä. Tämä vaikeuttaa markkinoille kytketyn CD-levyn omistamista. Harkitse markkinoille kytketyn CD-levyn pitämistä verovelkakirjatilillä, kuten IRA, välttääksesi näiden vuotuisten verojen maksamisen.
3. Yläpuolella oleva potentiaali rajattu
Jos osakemarkkinat nousevat huomattavasti CD-levyn ajan, et saa täysimääräistä hyötyä korotuksesta. Tämä johtuu siitä, että markkinoihin kytketyille CD-levyille on yleensä tuottokorko. Korkki voi olla korotuksen prosenttimääränä tai määriteltyyn ylärajaan saakka. Jos yläraja on prosenttiosuus kaikesta korotuksesta, sitä kutsutaan ”osallistumisprosentiksi”. Jos raja on prosenttiosuus tuotosta, sitä kutsutaan ”korkokattoksi”.
Markkinasidonnaisen CD: n tärkein etu on altistuminen osakemarkkinoille ilman riskiä, että menetät alkuperäisen pääoman; kuitenkin, kuten on todettu, jopa päämies voi olla vaarassa tietyissä olosuhteissa.
4. Soittovaara
Joillakin markkinoihin kytketyillä CD-levyillä on puhelutoiminto. Tämä antaa liikkeeseen laskevalle laitokselle (yleensä pankille) lunastaa CD: n ennen sen erääntymistä. Kiinnostuksen määrää puhelun hinta, ja se voi olla pienempi kuin se olisi, jos CD pidettäisiin eräpäivänä. Liikkeeseenlaskijalla ei ole velvollisuutta kutsua markkinoihin sidottua CD-levyä. Yleisesti ottaen sijoitusta kutsutaan, kun se on liikkeeseenlaskijan eduksi. Jos sijoitukseesi vaaditaan, et ehkä voi sijoittaa tuottoa uudelleen samaan tuottoon.
5. Osingon puute
Markkinasidonnaisella CD: llä ei yleensä ole osinkoja, joten osinkojen uudelleeninvestointi on epätodennäköistä, kuten normaalien osakkeiden, sijoitusrahastojen tai muun tyyppisten sijoitusten tapauksessa. Joillekin ihmisille osinkojen uudelleeninvestointien puute on merkittävä haittapuoli. Muille se on vähemmän tärkeä, kun otetaan huomioon pääsuoja ja monissa tapauksissa taattu palautus.
6. Matalapaineiset markkinat palaavat
Jos markkinoihin sidotulla CD-levylläsi on taattu tuotto ja markkinat laskevat, nettotuotto voi olla pienempi kuin olisit saanut tavanomaiselta CD-levyltä. Muista, että jotkut markkinalinkit eivät maksa taattua tuottoa lainkaan. Jos sijoitat tällaiseen CD-levyyn ja markkinat ovat masentuneita sijoituksen aikana, et voi todellakaan saada lainkaan tuottoa - jättämällä sinut vain alkuperäisen pääoman kanssa.
