Mikä on S&P 500 Mini?
E-mini S&P 500 on elektronisesti vaihdettu futuurisopimus Chicagon Mercantile Exchangessä (CME), joka edustaa viidennestä standardin S&P 500 futuurisopimuksen arvosta.
E-mini-sopimuksia on saatavana myös monenlaisista hakemistoista, kuten Nasdaq 100, S&P MidCap 400 ja Russell 2000, sekä kullasta ja eurosta.
Avainsanat
- S&P 500 mini, nimeltään S&P 500 E-mini, on futuurisopimus, jonka arvo on 1/5 kuin tavallisen S&P 500 futuurisopimuksen arvo. S & P 500 E-ministä on tullut S&P 500: n ensisijainen futuurikaupan ajoneuvo, kääpiövolyymi standardi S&P 500 -futuurisopimuksissa. E-mini: n arvo on 50 dollaria x S&P 500 -indeksin arvo ja tikun koko ja arvo ovat 0, 25 ja 12, 50 dollaria.
S&P 500 Mini -mallin ymmärtäminen
Standard & Poor's 500 -indeksi tai S&P 500 on indeksi, joka seuraa 500 suurinta Yhdysvaltain julkisesti noteerattua yritystä markkina-arvon perusteella. S&P 500 on markkina-arvopainotettu indeksi ja yksi yleisimmistä vertailuarvoista laajemmille Yhdysvaltain osakemarkkinoille.
Kaikki futuurit ovat rahoitussopimuksia, jotka velvoittavat ostajan ostamaan omaisuuserän tai myyjän myymään omaisuuden, kuten fyysisen hyödykkeen tai rahoitusinstrumentin, ennalta määrätyllä tulevaisuuden päivämäärällä ja hinnalla. Futuurisopimukset määrittelevät kohde-etuuden laadun ja määrän. ne on standardisoitu helpottamaan kauppaa futuuripörssissä. Jotkut futuurisopimukset saattavat edellyttää omaisuuden luovuttamista fyysisesti, kun taas toiset selvitetään käteisellä.
Täysikokoisen S&P 500 -sopimuksen arvo oli tullut liian suureksi useimmille pienyrityksille, joten ensimmäinen E-mini-sopimus - E-mini S&P 500 - aloitti kaupankäynnin 9. syyskuuta 1997. Sen arvo oli viidesosa markkinoiden arvosta. täysikokoinen sopimus.
E-mini teki futuurikaupan saatavana useammalle kauppiaalle. Siitä tuli nopeasti menestys, ja tänään on olemassa E-mini-sopimuksia, jotka kattavat erilaisia indeksejä, hyödykkeitä ja valuuttoja. E-mini S&P 500 on kuitenkin edelleen aktiivisimmin myytävä E-mini-sopimus maailmassa.
E-minisin päivittäiset toimitushinnat ovat pääosin samat kuin normaalikokoisissa sopimuksissa, vaikka ne saattavat erota hieman pyöristyksen vuoksi (johtuen E-minin ja täysikokoisten sopimusten vähimmäismerkkikoon eroista)). Positiossa viidellä E-mini S&P 500 futuurisopimuksella on sama taloudellinen arvo kuin yhdellä täysikokoisella sopimuksella samassa sopimuskuussa.
Sopimuksen koko on sopimuksen arvo, joka perustuu futuurisopimuksen hintaan, joka kertoo sopimuskohtaisen kertoimen. Esimerkiksi E-mini S&P 500: n sopimuskoko on 50 dollaria suurempi kuin S&P 500 -indeksi. Jos S&P 500: n kaupankäynti on 2 580, sopimuksen arvo olisi 129 000 dollaria (50 x 2 580 dollaria).
Koska E-minis tarjoaa kaupan ympäri vuorokauden, alhaiset marginaalikorot, epävakauden, likviditeetin ja paremman kohtuuhintaisuuden, monet aktiiviset kauppiaat pitävät niitä ihanteellisena kaupankäyntivälineenä.
E-minis Versus täysikokoiset futuurit
Täysikokoisessa sopimuksessa ei todellakaan ole mitään, mitä E-mini ei voi tehdä. Molemmat ovat arvokkaita työkaluja, joita sijoittajat käyttävät spekulointiin ja suojauksiin. Ainoa ero on, että pienemmät pelaajat voivat osallistua pienemmillä rahasitoumuksilla E-minisin avulla.
Kaikki futuuristrategiat ovat mahdollisia E-minisillä, mukaan lukien hajautettu kauppa. Ja E-minit ovat nyt niin suosittuja, että niiden kaupankäynnin volyymit ovat huomattavasti suuremmat kuin täysikokoisten futuurisopimusten. E-mini-volyymi kääntää normaalien sopimusten määrän, mikä tarkoittaa, että institutionaaliset sijoittajat käyttävät tyypillisesti myös E-miniä sen korkean likviditeetin ja kyvyn kanssa käydä kauppaa huomattavan määrän sopimuksia vuoksi.
S&P 500 E-Mini: n sopimustiedot
Kaupalla CME: llä S&P 500 E-mini: llä on standardoidut tekniset tiedot, mikä mahdollistaa helpon kaupan.
Sopimuksen arvo on 50 dollaria x S&P 500 -indeksin arvo. Useimmille elinkeinonharjoittajille on tärkeätä vähimmäishintavaihtelu ja käypä arvo, koska se määrittelee sopimuksen voitot tai tappiot. E-mini liikkuu 0, 25 pisteen lisäyksin, ja jokainen noista lisäyksistä vastaa 12, 50 dollaria yhdessä sopimuksessa. Siksi yhden pisteen siirto, joka on neljä tikkiä, tarkoittaa, että 50 dollaria on saatu tai menetetty.
Sopimuksia on saatavana maaliskuun, kesäkuun, syyskuun ja joulukuun voimassaoloaikojen kanssa.
Ne ovat taloudellisesti sovittuja sopimuksia, eli S&P -indeksiä tai osakkeita ei tarvitse toimittaa, jos sopimus pidetään voimassa voimassaolon päättymiseen asti.
Sähköinen kaupankäynti tapahtuu sunnuntaisin ja perjantaisin klo 17.00 välisenä aikana. Kaupankäynti keskeytyy klo 16.15-16.30
Esimerkki S&P 500 E-mini -kaupasta
Oletetaan, että elinkeinonharjoittaja tarkkailee purkautumista 2970: n yläpuolelle S&P 500 E-mini -mallissa, jonne on muodostunut lyhytaikainen vastusalue. Kauppias uskoo, että jos hinta voi nousta tämän tason yläpuolelle, se nousee 3 000: seen.
Hinta on tällä hetkellä kaupassa 2 965. Kun hinta nousee yli 2970, he ostavat yhden sopimuksen. Oletetaan, että he saavat hintaan 2 970, 50. He asettavat pysäytystappion 2960 pisteessä, johtaen 10, 5 pisteen riskiin. Jokaisen pisteen arvo on 50 dollaria, joten riski elinkeinonharjoittajalle on 525 dollaria (10, 5 x 50 dollaria).
Kauppias tekee myös rajatilauksen myydä tavoitetasollaan 3 000. Jos tavoite saavutetaan, voitto on 1 475 dollaria ((3 000 - 2970, 50) x 50 dollaria).
Sijoittajan ei tarvitse ostaa kokonaista sopimusta, jonka arvo on ostohetkellä 148 525 dollaria (2 970, 5 x 50 dollaria). Sen sijaan elinkeinonharjoittajan on vain asetettava marginaali. Jos elinkeinonharjoittaja pitää hallussaan vain päivän positioita, heidän vaaditaan lähettämään vain päivän kaupan marginaali. Joillakin futuurivälittäjillä tämä voi olla niinkin alhainen kuin 400 dollaria. Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittaja voi menettää 525 dollaria kaupasta plus palkkiot, joten jos marginaali on 400 dollaria, elinkeinonharjoittajan haluaisi olla tilillään vähintään 925 dollaria plus palkkioiden kustannukset. S&P 500 E-mini voi liikkua nopeasti, etenkin voimakkaiden uutisjulkaisujen aikana, siksi on aina suositeltavaa, että kauppiaiden tilillä on huomattavasti enemmän kuin vaaditaan vähimmäispäiväpäivämarginaali, koska tämä auttaa välttämään marginaalipuhelut tai positioiden purkamisen. välittäjän toimesta.
Jos CME pitää hallussaan yön yli, kauppiaiden tilillä on oltava vähintään 6300 dollaria ylläpitomarginaalia sopimuksen ylläpitämiseksi.
Monet elinkeinonharjoittajat ehdottavat, että vain 1–2% tilinpääomasta pitäisi olla riskillä kaikessa yksittäisessä kaupassa. Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittaja riskittää 525 dollarilla. Siksi, jos he haluavat pitää riskin 1–2%: iin tilin saldosta, heidän tilinsä olisi oltava vähintään 26 250–52 500 dollaria (525 x 50 ja 525 x 100).
