Mitkä ovat riskipainotetut varat?
Riskipainotettuja varoja käytetään määrittämään vähimmäispääoma, joka pankkien ja muiden rahoituslaitosten on oltava hallussaan maksukyvyttömyysriskin vähentämiseksi. Pääomavaatimus perustuu riskinarviointiin kutakin pankkisaamislajia varten.
Esimerkiksi remburstilla vakuutettua lainaa pidetään riskialttiimpana, joten se vaatii enemmän pääomaa kuin vakuudeksi vakuutettu asuntolaina.
Avainsanat
- Basel III, joukko kansainvälisiä pankkisääntöjä, asettaa ohjeet riskipainotettujen omaisuuserien suhteen. Riskikertoimet määritetään tietyntyyppisten pankkien omaisuuserien luottoluokitusten perusteella. Vakuuksilla varustettujen lainojen katsotaan olevan vähemmän riskialttiita kuin muiden, koska vakuus otetaan huomioon takaisinmaksulähteen lisäksi omaisuuserän riskiä laskettaessa.
Riskipainotetut varat
Riskipainotettujen varojen ymmärtäminen
Vuosien 2007 ja 2008 finanssikriisin taustalla olivat finanssilaitokset, jotka sijoittivat subprime-asuntolainoihin, joiden maksukyvyttömyysriski oli huomattavasti suurempi kuin pankkien päälliköiden ja sääntelijöiden uskotaan olevan mahdollinen. Kun kuluttajat alkoivat laiminlyödä kiinnelainojaan, monet rahoituslaitokset menettivät suuria määriä pääomaa, ja toisista tuli maksukyvyttömiä.
Basel III, joukko kansainvälisiä pankkisäännöksiä, asetti tietyt ohjeet tämän ongelman etenemisen estämiseksi. Sääntelyviranomaiset vaativat nyt, että jokaisen pankin on ryhmiteltävä varojaan riskiluokittain, jotta vaaditun pääoman määrä vastaa kunkin omaisuuslajin riskitasoa. Basel III käyttää tiettyjen omaisuuserien luottoluokituksia niiden riskikertoimien määrittämiseksi. Tavoitteena on estää pankkeja menettämästä suuria määriä pääomaa, kun tietyn omaisuusluokan arvo alenee voimakkaasti.
Pankkiirien on tasapainotettava omaisuusluokan mahdollinen tuottoaste pääoman määrään, joka heidän on pidettävä omaisuusluokassa.
siitä, kuinka riskipainotettuja varoja käytetään pankkien vakavaraisuussuhteen laskemiseen.
Kuinka arvioida omaisuusriski
Sääntelyviranomaiset harkitsevat useita välineitä tietyn omaisuusluokan riskien arvioimiseksi. Koska suuri osa pankkisaamisista on lainoja, sääntelijät ottavat huomioon sekä lainan takaisinmaksun lähteen että vakuuden arvon.
Esimerkiksi liikerakennuksen laina tuottaa korkoja ja pääomamaksuja vuokralaisten vuokratuottojen perusteella. Jos rakennusta ei vuokratta kokonaan, kiinteistö ei ehkä tuota riittävästi tuloja lainan takaisinmaksuun. Koska rakennus toimii lainan vakuutena, pankkien sääntelijät ottavat huomioon myös itse rakennuksen markkina-arvon.
Toisaalta Yhdysvaltojen valtion joukkovelkakirjalaina on turvattu liittohallituksen kyvyllä tuottaa veroja. Näillä arvopapereilla on korkeampi luottoluokitus, ja näiden varojen hallussapito edellyttää pankilta huomattavasti vähemmän pääomaa kuin kaupallisella lainalla. Basel III -sopimuksen nojalla Yhdysvaltain valtion velalle ja arvopapereille annetaan 0-prosenttinen riskipaino, kun taas asuntolainoihin, joita ei taata Yhdysvaltain hallitus, painotetaan 35 - 200% riippuen riskinarvioinnin liukuvasta asteikosta.
Erityiset näkökohdat
Pankkien johtajat ovat vastuussa myös varojen käytöstä kohtuullisen tuoton tuottamiseksi. Joissakin tapauksissa omaisuuserät, joilla on enemmän riskejä, voivat myös tuottaa suuremman tuoton pankille, koska nämä varat tuottavat korkeamman korkotulon lainanantajalle. Jos johto luo monipuolisen omaisuusportfolion, laitos voi tuottaa varoille kohtuullisen tuoton ja täyttää myös sääntelijän pääomavaatimukset.
