Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) ja pörssikaupparahastot (ETF) tarjoavat molemmat mahdollisuuden ansaita passiivisia tuloja eläkkeellä. Sijoittajille, jotka haluavat parasta molemmista maailmoista, on jopa REIT ETF -säätiöitä. Mieti, miksi kannattaa valita kaikki nämä tyypit tai välttää nämä sijoitukset, jos olet eläkkeellä.
Asia REITille
"Kiinteistösijoitusrahasto (REIT) on eräänlainen sijoitusrahasto, joka omistaa tuloja tuottavaa kiinteistöä ja jonka on maksettava suurin osa verotettavasta tulostaan osinkoina", selittää amerikkalaisen toimitusjohtajan Robert R. Johnsonin. College of Financial Services, voittoa tavoittelematon, akkreditoitu, tutkintoa myöntävä instituutti, jonka kotipaikka on Bryn Mawr, Pa. "REIT: iä pidetään tulosijoituksina korkean osinkotuotonsa takia", hän sanoo, ja tarjolla on monia vaihtoehtoja, mukaan lukien vähittäiskauppa, asuin-, terveydenhuolto, toimistot ja asuntolainat. "Sijoittajan tulisi harkita REIT-arvoja, jos hän haluaa altistumisen kiinteistöomaisuusluokalle", Johnson sanoo.
Reitit voivat olla järkeviä myös silloin, kun etsit sijoitusta, joka tarjoaa tuloja, kun pidät sitä, eikä vain jos onnistut ostamaan ja myymään oikein aikoina. REIT: t pystyvät maksamaan osinkoja vuokran ja kiinteistöjen arvon perusteella. Haittapuolena on, että suurta osaa tästä REIT-tulosta verotetaan tavanomaisena tulona, jolla on korkeampi veroaste kuin osakkeilla, ETF: llä ja monilla muilla omaisuusluokilla osingoilla. (Lisätietoja on REIT: n verotuksen ja REIT: ään sijoittamisen perusteet .)
”Eläkeläisten tulisi etsiä REITSiä, jotka sijoittavat liikerakennuksiin, joissa on pääasiassa AAA-vuokralaisia tai suuryrityksiä, tai asuinrakennuksiin, joilla on alhainen vajaakäyttöaste”, sanoo Mike Ser, Ser Man Traders -yrityksen perustaja, yritys, joka kouluttaa ihmisiä ammattimaisiksi kauppiaiksi. Tämäntyyppiset rakennukset tuottavat paljon vakaamman kassavirran, hän sanoo. (Katso lisätietoja kohdasta 5 REITS-tyyppiä ja niihin sijoittamista .)
Mutta REIT: t eivät välttämättä tarjoa riittävästi hajauttamista salkkuusi. "Sijoittamalla REITiin keskityt sijoituksesi yhteen erittäin kapeaan markkinasektoriin", sanoo Charles J. Stevens, Evergreen Financialin rekisteröityjen sijoitusneuvojien päällikkö Plymouthissa, Massachusetts. "Kun tämä ala on sijoittajien kannalta epäsuotuisassa asemassa.", REIT-hintasi ei heijasta todellista arvoa, jos joudut myymään sen. ”
Toisin sanoen, jos haluat enemmän altistumista kiinteistöille, REIT tarjoaa suuremman hajauttamisen ja likviditeetin kuin esimerkiksi vuokrakiinteistön ostaminen. Kun omistat REIT: n, omistat pienen osan monista kiinteistöistä, ja niin kauan kuin sijoitat kaupankäynnin kohteena oleviin REIT: iin (toisin kuin kaupallisiin REIT: iin), pystyt yleensä myymään omistusosuudet nopeasti pörssissä, jos haluat poistua sijaintisi mistä tahansa syystä. (Lisätietoja on artikkelissa Mitkä ovat REIT: n omistamisen mahdolliset sudenkuopat? )
Asia ETF: lle
”Pörssinoteerattu rahasto eli ETF on eräänlainen sijoitusrahasto, joka käy kauppaa kuin pörssin osakkeet”, Johnson selittää. ”ETF-rahastot voivat pitää hallussaan erilaisia varoja, kuten osakkeita, joukkovelkakirjalainoja, hyödykkeitä ja kiinteistöjä.” Jos ETF-rahastot kuulostavat sijoitusrahastoilta, olet oikealla tiellä, mutta siinä on keskeinen ero. ”ETF-rahastot eroavat sijoitusrahastoista siinä, että ne käyvät kauppaa jatkuvasti koko kaupankäyntipäivän ajan, kun taas sijoitusrahastot ostetaan ja myydään nettovarallisuusarvoon kaupankäyntipäivän lopussa”, Johnson sanoo. (Lisätietoja on eläkeportfolion hallinta: ETF-rahastot vai sijoitusrahastot? )
Stevens suosii passiivisesti hallinnoituja ETF-sijoituksia REIT-arvoihin nähden. Hänen mukaansa sijoitusrahastojen avulla sijoittajat voivat räätälöidä salkun melkein mihin tahansa riskiparametriin tai toleranssiin. (Lisätietoja, katso Paras ETF 2019: Kattava opas .) ”ETF-markkinoiden pelkkä koko voi useimmissa tapauksissa luoda sijoittajalle likviditeettiä, jota REIT: t eivät pysty vastaamaan”, Stevens sanoo. "ETF: llä on hallintotasolla kustannusetu, jota REIT: t eivät pysty vastaamaan."
Ser sanoo, että eläkeläisten tulisi etsiä ETF: ää, jotka koostuvat vakaista, vakaista yrityksistä, jotka maksavat jatkuvasti osinkoja vähintään neljännesvuosittain. (Lisätietoja on osinkoa koskevia tosiasioita, joita et ehkä tiedä, ja kuinka osinkoa maksavat ETF-rahastot toimivat .)
ETF, kuten REIT, voivat jättää salkkusi riittämättömästi hajautettuun. Jos sijoitat puolet rahastasi tietotekniikan ETF: ään, et saa monipuolistamista, jota saisit S&P 500 ETF: llä, joka allokoitaisiin 20% IT-osakkeille nykypäivän markkinoilla. (Katso lisätietoja kohdasta Eläkkeellä: Onko turvallista investoida teknologia-alaan? ) Mutta yleensä ETF-tarjoukset tarjoavat paremman hajauttamismahdollisuuden, koska yhdellä ETF: llä voit seurata useita osakeindeksejä. (Lisätietoja on ETF: n edut verrattuna indeksirahastoihin .)
REIT ETF
Haluatko molempien maailmojen parasta? Tajusit sen. "ETF ja REIT eivät ole toisiaan poissulkevia, koska REIT ETF: ää on monia", Johnson sanoo. ”Eli on pörssiyhtiöitä, jotka sijoittavat yksinomaan REIT: iin. Esimerkiksi S&P REIT -indeksirahasto FRI on passiivinen ETF, joka pyrkii toistamaan S&P: n Yhdysvaltain REIT-indeksin tuoton. ”(Lisätietoja, katso REIT ETF -sivut .)
Pohjaviiva
Kumpikin tai molemmat näistä sijoitustyypeistä voivat olla oikeutettuja eläkeläisille niin kauan kuin ne sopivat yleiseen salkusstrategiaan. Eläkeläisten tulisi ymmärtää mistä tahansa harkittavansa erityiseen REIT: ään tai ETF: ään liittyvät kulut ja riskit, samoin kuin odotettavissa oleva tulotaso ja kuinka sitä verotetaan. "Eläkeläisten tulisi etsiä vakaita sijoituksia, jotka tuottavat heille vakaan tuoton tai tulot eläkevuonna", Ser sanoo. ”Sekä REITS että tietyt ETF: t voivat saavuttaa tämän.” (Katso lisätietoja kohdasta 5 Vinkkejä kaupankäyntiin eläkevuosien aikana .)
