Mikä on sisäinen kasvunopeus (IGR)?
Sisäinen kasvunopeus (IGR) on korkein saavutettavissa oleva kasvutaso yritykselle ilman ulkoisen rahoituksen hankkimista, ja yrityksen suurin sisäinen kasvunopeus on liiketoiminnan taso, jolla voidaan edelleen rahoittaa ja kasvattaa yritystä.
Sisäinen kasvunopeus on tärkeä mittaus aloittaville yrityksille ja pienyrityksille, koska se mittaa yrityksen kykyä kasvattaa myyntiä ja voittoa laskematta liikkeeseen lisää osakkeita (omaa pääomaa) tai velkaa.
Avainsanat
- Sisäinen kasvunopeus (IGR) on korkein saavutettavissa oleva kasvutaso yritykselle ilman ulkoisen rahoituksen hankkimista. Yrityksen suurin sisäinen kasvunopeus on liiketoiminnan taso, jolla voidaan jatkaa yrityksen rahoittamista ja kasvattamista laskematta liikkeeseen uutta omaa pääomaa tai velkaa. Sisäinen kasvu voi syntyä lisäämällä uusia tuotelinjoja tai laajentamalla olemassa olevia.
IGR: n kaava on
IGR = 1− (ROA⋅b) ROA⋅b missä: ROA = omaisuuden tuotto b = pidätysaste (joka on yksi miinus osingonjakosuhde)
Kuinka laskea IGR
Julkisen yrityksen sisäinen kasvunopeus lasketaan ottamalla huomioon yhtiön voittovaroihin jäävä voitto ja jakamalla se taseen loppusummalla tai käyttämällä omaisuuden tuottokaavaa (nettotulot / taseen loppusumma). Nämä kaksi kaavaa ovat samankaltaiset, koska kertyneisiin voittovaroihin sisältyy viime vuosien nettotulot, ja molemmat suhdeosuudet mittaavat liiketoiminnan tuottamaa voittoa taseessa olevia varoja käyttämällä. Voiton tuottaminen parantaa yrityksen nettorahavirtaa ja tuottaa käyttöpääomaa, jota käytetään liiketoiminnan johtamiseen.
Mitä sisäinen kasvunopeus kertoo sinulle?
Jos yritys voi käyttää nykyisiä resurssejaan tehokkaammin, yritys voi tuottaa sisäistä kasvua. Oletetaan esimerkiksi, että Acme Sporting Goods valmistaa baseball-käsineitä, lepakoita ja muita välineitä, ja johto tarkistaa nykyistä toimintaa. Acme analysoi tuotantoprosessiaan ja tekee muutoksia maksimoidaksesi koneiden ja laitteiden käytön ja lyhentääksesi joutoaikaa.
Yhtiö myös varastoi valmiita tuotteita, jotka myydään urheiluvälinekauppoihin, ja johto tekee muutoksia varastossa olevan varaston vähentämiseksi. Nämä muutokset lisäävät Acmen tehokkuutta ja vähentävät varastoihin sitoutuneen käteismäärä.
Jotkut yritykset tuottavat sisäistä kasvua lisäämällä uusia liiketoiminta-alueita, jotka täydentävät yrityksen nykyisiä tuotevalikoimaa, ja Acme saattaa lisätä jalkapallovarusteiden tuotelinjan myynnin tuottamiseksi baseball-kauden päätyttyä. Acme voi markkinoida jalkapallotuotesarjaa nykyiselle baseball-asiakaskunnalle, koska jotkut näistä urheilijoista voivat pelata molempia urheilulajeja.
Esimerkki liiketoiminnan laajentamisen IGR: stä
Yksi yhteinen sisäinen kasvustrategia on lisätä yrityksen markkinaosuutta tuotteille, joita yritys jo myy, ja markkinoiden kasvattamiseksi on olemassa useita lähestymistapoja. Jos Acme voi parantaa markkinointitulostaan, yritys voi myydä enemmän tuotteita lisäämättä kustannuksia, ja monet yritykset rakentavat tuotemerkin tunnettuutta paremman markkinointituloksen saavuttamiseksi.
Urheiluvälineyritys voi myös kehittää uusia tuotteita myydäkseen nykyiselle asiakaskunnalleen, koska nykyisillä asiakkailla on jo suhde liiketoimintaan ja he voivat harkita uusien tuotteiden tarjontaa. Jos esimerkiksi Acme tekee suositun baseball-käsineiden linjan ulkomailijoille, yritys voi lisätä uuden sieppauksen malli ja myydä kyseisen tuotteen baseball-käsineiden asiakkaille. IGR kertoo Acmelle, missä vaiheessa sen on aloitettava ulkomaisen pääoman etsiminen laajentamalla liiketoimintaansa - vaiheessa, jolloin se ei voi enää kasvaa sisäisesti tuotettavista kassavirroista.
