Mikä on säännelty sijoitusyhtiö (RIC)
Säännelty sijoitusyhtiö (RIC) voi olla mikä tahansa monista sijoitusyhteisöistä. Se voi olla esimerkiksi sijoitusrahasto tai pörssiyhtiö (ETF), kiinteistösijoitusrahasto (REIT) tai sijoitusrahasto (UIT). Riippumatta siitä, missä muodossa RIC olettaa, rakenteen on sisäisen tuloviraston (IRS) katsottava soveltuvan siirtämään veroja pääomavoitoista, osingoista tai koroista, jotka ansaitaan yksittäisille sijoittajille.
Säännelty sijoitusyhtiö on pätevä siirtämään tuloja IRS: n säännön M nojalla, ja RIC-luokittelua koskevat erityissäännökset on määritelty Yhdysvaltain säännöstössä, osastossa 26, kohdissa 851–855, 860 ja 4982.
Säännellyn sijoitusyhtiön (RIC) perusteet
Läpivirta- tai läpivirtatuottojen hyödyntämisen tarkoituksena on välttää kaksinkertaisen verotuksen skenaario, mikä olisi tapausta, jos sekä sijoitusyhtiö että sen sijoittajat maksisivat veroa yhtiön tuottamista tuloista ja voitoista. Läpivientitulojen käsitteeseen viitataan myös johtoteoriana, koska sijoitusyhtiö toimii kanavana myyntivoittojen, osinkojen ja korkojen siirtämiseksi yksittäisille osakkeenomistajille.
Säännellyt sijoitusyhtiöt eivät maksa veroja ansioistaan.
Ilman säänneltyä sijoitusyhtiölisää sekä sijoitusyhtiön että sen sijoittajien olisi maksettava veroja yhtiön myyntivoitoista tai tuloista. Läpäisytuottoilla yhtiön ei tarvitse maksaa yhtiöveroa osakkeenomistajille siirretyistä voitoista. Ainoa kannettava tulovero on yksittäisille osakkeenomistajille.
RIC-pätevyysvaatimukset
Jotta yritystä voidaan pitää säänneltynä sijoitusyhtiönä, yrityksen on täytettävä tietyt kehät.
- Olemassa yhtiö tai muu yhteisö, jolla tavallisesti olisi veroja, jotka on arvioitu yhteisöksi.On rekisteröity arvopaperi- ja pörssikomissiossa (SEC) sijoitusyhtiöksi. Valintaa pidetään RIC: nä vuoden 1940 sijoitusyhtiölaissa, koska kunhan sen tulolähde ja varojen hajauttaminen täyttävät määritellyt vaatimukset.
Lisäksi RIC: n on saatava vähintään 90% tuloistaan sijoitusten tuottovoitoista, koroista tai osingoista. Lisäksi RIC: n on jaettava vähintään 90% sijoitustoiminnan nettotuloista korkojen, osinkojen tai myyntivoittojen muodossa osakkeenomistajilleen. Jos RIC ei jaa tätä tulojen osaa, IRS voi periä siitä valmisteveron.
Lopuksi, voidakseen toimia säänneltynä sijoitusyhtiönä, vähintään 50% yhtiön kokonaisvaroista on oltava rahaa, rahavaroja tai arvopapereita. Enintään 25% yhtiön kokonaisvaroista voidaan sijoittaa yhden liikkeeseenlaskijan arvopapereihin, elleivät sijoitukset ole valtion arvopapereita tai muiden RIC-arvopapereiden arvopapereita.
Avainsanat
- Säännelty sijoitusyhtiö voi olla minkä tahansa tyyppinen sijoitusyhtiö, mukaan lukien sijoitusrahastot, ETF ja REITS. RIC: n on saatava vähintään 90% tuloistaan sijoitusten tuottoihin myyntivoitoista, koroista tai osingoista. Saadakseen vähintään 50 % yrityksen kokonaisvaroista on oltava rahaa, rahavaroja tai arvopapereita. Presidentti Obama allekirjoitti vuoden 2010 säännellyn sijoitusyhtiöiden nykyaikaistamislain lakiksi 22. joulukuuta 2010.
Oikean maailman esimerkki
Presidentti Obama allekirjoitti vuoden 2010 säännellyn sijoitusyhtiöiden nykyaikaistamislain laista 22. joulukuuta 2010. Laki muutti säänneltyjen sijoitusyhtiöiden (RIC) verokohtelua koskeviin sääntöihin, mukaan lukien avoimet sijoitusrahastot, suljetut rahastot ja useimmat pörssissä käyvät rahastot. Viimeisin päivitys RIC-sääntöihin oli vuoden 1986 verouudistuslaki.
Tärkein syy vuoden 2010 RIC-nykyaikaistamislakiin aiheutui suurista muutoksista sijoitusrahastojen alalla 25 vuoden aikana vuosien 1986 ja 2010 välillä. Lisäksi monet RIC: ään sovellettavista verosäännöistä vanhenivat, aiheuttivat hallinnollisia rasitteita tai aiheuttivat epävarmuutta.
